一本书读懂可转债

图书标准信息

• 作者 张赞鑫 著
• 出版社 中国宇航出版社
• 出版时间 2020-10
• ISBN 9787515918525
• 定价 45.00元
• 装帧 其他

【内容简介】

本书主要介绍可转债基本知识，讲解可转债不同于普通企业债的特点，区别于股市的独特交易规则，投资可转债的盈利模式、获利机会、套利空间及存在的风险，帮助投资者认识和了解可转债，正确把握可转债的投资和套利机会，控制投资风险。

【作者简介】

张赞鑫，毕业于河北地质大学，任职于一家国有骨干企业。具有十多年股市实战经验，经历了几轮牛熊行情的洗礼，尤为重视对本金的保护。近年来重点研究可转债，擅长通过综合分析可转债基本面与技术面，制定有针对性的可转债投资交易策略。

【目录】

目?录

 

第一章?可转债，到底是债还是股

 

第一节?认识可转债 / 2

 

一、什么是可转债 / 2

 

二、可转债的出现 / 3

 

三、可转债的再度兴盛 / 4

 

第二节?可转债的属性及优点 / 5

 

一、可转债的属性 / 5

 

二、可转债的投资优势 / 6

 

三、影响可转债收益的因素 / 7

 

第三节?可转债的获利模式 / 8

 

一、到期收取本金和利息 / 8

 

二、转股获得股票上涨收益 / 9

 

三、利用规则套利 / 9

 

四、像炒股一样赚取差价 / 11

 

第四节?可转债投资常用术语 / 13

 

一、正股、纯债、转股、套利 / 13

 

二、正股价、转股价、转股价值、转债价格 / 14

 

三、回售、赎回、有条件赎回、强制赎回、到期赎回、下修 / 14

 

四、强赎触发价、强赎价、回售触发价、回售价、到期赎回价 / 15

 

五、到期还本价、到期本息 / 17

 

六、溢价、折价、转股溢价率、纯债价值、纯债溢价率 / 18

 

七、票息、付息方式、累进利率、付息频次、付息税率 / 19

 

八、起息日、上市日期、转股起始日期、到期日、摘牌日期 / 20

 

九、套牢、解套、割肉、踏空、浮盈、浮亏 / 21

 

十、利好、利空、诱多、诱空 / 21

 

十一、建仓、补仓、清仓、满仓、空仓、斩仓 / 22

 

第二章?解读可转债

 

第一节?可转债的债券要素 / 24

 

一、债券面值、期限与票面利率 / 24

 

二、债券的到期赎回 / 25

 

三、债券的信用评级 / 26

 

四、债券的回售 / 28

 

第二节?可转债的特有要素 / 30

 

一、转股价格 / 30

 

二、转股价值 / 31

 

三、转股溢价率 / 31

 

四、强制赎回条款 / 33

 

五、下修条款 / 34

 

第三章?可转债价值评估

 

第一节?从纯债角度分析可转债价值 / 36

 

一、票面利率与本息构成 / 37

 

二、久期的长度 / 38

 

三、可转债本息贴现值 / 38

 

四、纯债溢价率 / 40

 

五、可转债的评级 / 41

 

六、市场利率 / 41

 

第二节?从转股角度分析可转债价值 / 41

 

一、转股溢价率评估 / 42

 

二、转股价值与股性因素 / 44

 

三、正股价值评估 / 46

 

四、下修转股价的可能 / 46

 

第三节?影响可转债价格的其他因素 / 48

 

一、可转债市值占比 / 48

 

二、正股价格波动 / 50

 

三、市场环境变化 / 50

 

第四节?可转债估值综述 / 51

 

第四章?可转债交易入门

 

第一节?开始可转债交易 / 54

 

一、开户的基本流程 / 54

 

二、网络开户 / 56

 

三、手机开户 / 57

 

第二节?炒股软件的下载与使用 / 58

 

一、炒股软件的下载与安装 / 59

 

二、初次使用炒股软件 / 60

 

第三节?可转债打新规则 / 62

 

一、信用申购与市值申购 / 62

 

二、可转债申购额度与时间规则 / 64

 

三、市值配售规则 / 65

 

四、首日报价限额规定 / 68

 

第四节?可转债基本交易规则 / 71

 

一、交易时间、数量以及价格 / 71

 

二、集合竞价规则 / 74

 

三、T+0交易规则 / 75

 

四、可转债涨跌幅度规则 / 77

 

五、交易费用 / 78

 

六、可转债交易要点 / 78

 

第五节?可转债的转股操作 / 79

 

一、可转债转股需注意的问题 / 79

 

二、通过转股代码完成转股 / 80

 

三、通过股转功能完成转股 / 81

 

第五章?可转债底线价值投资攻略

 

第一节?底线价值投资基本策略 / 84

 

一、底线价值的确认 / 84

 

二、绝对与相对标准设置 / 85

 

三、市场环境确认 / 86

 

四、投资安全与仓位 / 86

 

第二节?可转债绝对低价投资 / 87

 

一、寻找低转股溢价率品种 / 87

 

二、最低的纯债溢价率 / 88

 

三、绝对低价搜寻策略 / 91

 

第三节?可转债相对低价投资 / 93

 

一、寻找次新可转债产品 / 93

 

二、寻找低于转股溢价率平均线产品 / 96

 

三、相对低价搜寻策略 / 98

 

第四节?底线投资策略操盘计划 / 99

 

一、在股市低位且转股溢价率高企期间建立仓位 / 100

 

二、转股溢价率走低时逐渐释放仓位 / 103

 

第六章?可转债套利与博弈操作

 

第一节?可转债套利策略 / 108

 

一、价差套利 / 108

 

二、时间差套利 / 110

 

三、规则套利 / 111

 

第二节?可转债日常套利技法 / 112

 

一、日常转股套利 / 112

 

二、抢权配售套利 / 114

 

三、正股涨停套利 / 120

 

第三节?可转债强赎套利 / 123

 

一、可转债强赎套利技法 / 123

 

二、正股股价冲击强赎线 / 128

 

第四节?可转债回售套利 / 129

 

一、可转债回售套利的条件 / 130

 

二、可转债回售套利的实施 / 132

 

第五节?可转债下修博弈 / 137

 

一、可转债下修博弈的要素 / 137

 

二、可转债下修博弈的实施 / 139

 

第七章?像炒股一样交易可转债

 

第一节?可转债基本看盘方法 / 144

 

一、如何看可转债分时线、均价线与量线 / 145

 

二、看分时线的突破 / 146

 

三、看均价线的支撑与阻力 / 150

 

四、看盘口数据变化 / 152

 

五、看量比指标走势 / 154

 

第二节?K线图基本看盘技法 / 156

 

一、K线与K线图 / 156

 

二、K线形态与成交量 / 162

 

三、K线与均线系统 / 167

 

四、K线与KDJ指标 / 173

 

五、K线与MACD指标 / 180

 

第三节?可转债投机与交易策略 / 186

 

一、可转债的投机交易 / 186

 

二、波段交易策略 / 187

 

第八章?可转债T+0交易策略

 

第一节?T+0交易的优势 / 190

 

第二节?T+0交易的前提条件 / 191

 

一、对交易者的基本要求 / 191

 

二、T+0操作标的的选择 / 192

 

三、T+0操作时间框架的选择 / 193

 

第三节?T+0交易策略 / 194

 

一、顺向T+0交易 / 194

 

二、逆向T+0交易 / 197

 

第九章?可转债基金投资策略

 

第一节?了解可转债基金 / 202

 

一、可转债基金投资范围 / 202

 

二、影响可转债基金收益的因素 / 203

 

三、可转债基金风险分析 / 205

 

第二节?可转债基金配置 / 207

 

一、可转债基金配置原则 / 207

 

二、典型的可转债基金――汇添富可转换债券基金 / 208

 

三、可转债混合基金――兴全可转债混合基金 / 211