利率债投资策略2：基于微观视角的研究与实践

图书标准信息

• 作者 城成,吴凯斌
• 出版社 上海财经大学出版社
• 出版时间 2023
• 版次 1
• ISBN 9787564243173
• 定价 78.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 页数 218页
• 字数 184千字

【内容简介】

本书是作者城成等依据自身从事固定收益投资与研究工作多年的实际体会与感悟，对过往利率债投资交易生涯进行系统思，完成了本书的创作。受制于风险偏好和资本占用等因素，银行自营部门的信用债投资约束有很多，因此作为银行间市场主流的利率品种一直是自营部门的核心资产。本书详细论述了利率债的投资交易策略与研究方法，意在为大家分享一套全面立体的利率债投研体系。术业有专攻。作为一本以利率债品种为题材的策略类书籍，作者基于大量的实战经验并立足于新颖的视角阐述了多个维度的研究方法，其中蕴含着较多独特见解，从业者阅读、参与学。

【作者简介】

:
    吴凯斌
    上海交通大学工学学士，新加坡南洋理工大学金融工程学硕士。现任中原银行金融市场部交易员，从事债券投资研究工作。

【目录】

章折溢摊量化策略/1

1.1折溢摊量化策略的意义/1

1.2熊市中折溢摊量化策略的损益分析/8

1.3牛市中折溢摊量化策略的损益分析/27

1.4结论/46

第2章关键期限套利策略/50

2.1关键期限与期限利差/50

2.2对收益率曲线坦化的思/52

2.3关键期限套利策略的实战选择/57

2.4关键期限套利策略的成本收益分析/80

2.5结论/84

第3章久期与凸策略/88

3.1投资组合的久期与凸/88

3.2子弹型策略和哑铃型策略的实战分析/91

3.3久期与凸策略对投资交易的启示/103

第4章左侧交易策略/108

4.1债市已进入“明牌博弈”时段/108

4.2左侧交易的可行分析/115

4.3结论/130

第5章活跃券利差与期权策略/135

5.1活跃券利差交易盛行的原因/135

5.2活跃券利差策略需要关注哪些变量/136

5.3活跃券利差策略的真实损益分析/145

5.4基于“期权”视角分析利差的定价逻辑/156

5.5结论/161

第6章一二级联动策略/164

6.1一二级联动的重要/164

6.2如何开展一二级联动交易/166

6.3一二级联动策略的损益分析/173

6.4结论/197

第7章商业银行债券自营业务转型的思/201

结尾/217