公司理财原书第五版

图书标准信息

• 作者 [美]杰富 著；吴世农 译；[美]罗斯；[美]威斯特菲尔德
• 出版社 机械工业出版社
• 出版时间 2003-05
• 版次 1
• ISBN 9787111075516
• 定价 68.00元
• 装帧 平装
• 开本 其他
• 纸张 胶版纸
• 页数 674页

【内容简介】

本书从理论与实践两方面讲述了公司理财的基本原理。主要包括：综述；价值和资本预算；风险；资本结构和股利政策；长期融资；期权、期货和公司理财；财务规划和短期融资；特别专题等八个部分。内容涉及会计报表与现金流；金融市场和净现值；债券和股票定价方法；收益和风险；资本资产定价模型；套利定价理论；公司融资决策和有效资本市场；资本结构；长期融资；股利政策；长期负债；期权与公司理财；认股权证和可转换债券；租赁；衍生工具和套期风险；公司财务模型与长期规划；现金管理；信用管理；兼并与收购；财务困境；跨国公司财务等学科领域的诸多方面。本书内容全面，理论浅显易懂，并含有大量实例和案例分析。本书适合金融或财务专业本科生、研究生，MBA学生，金融领域研究人员及从业者。

【作者简介】

斯蒂芬 A.罗斯，MIT斯隆管理学院教授，曾任美国财务学会主席。是世界著名的财务管理学家和金融经济学家，以套利定价理论闻名于世。    罗德尔福 W.威斯特菲尔德，南加利福尼亚大学马歇尔商学院教授、院长。曾在宾夕法尼亚大学活顿商学院任教20年，是一位在财务研究领域

【目录】

译者序

前言

第一篇 综述

 第1章 公司理财导论

  1．1 什么是公司理财

  1．2 公司证券对公司价值的或有索取权

  1．3 公司制企业

  1．4 公司制企业的目标

  1．5 金融市场场

  1．6 本书概述

 第2章 会计报表与现金流量

  2．1 资业负债表

  2．2 损益表

  2．3 净营运资本

  2．4 财务现金流量

  2．5 本章小结

  附录2A 财务报表分析

  附录2B 现金流量表

  附录2C 美国联邦税率

第二篇 价值和资本预算

 第3章 金融市场和净现值：高级理财的第一原则

  3．1 金融市场经济

  3．2 一定时期内的消费选怦决策

  3．3 竞争性市场

  3．4 基本原则

  3．5 原则的运用

  3．6 投资决策阐释

  3．7 公司投资决策过程

  3．8 本章小结

 第4章 净现值

  4．1 单期的案例

  4．2 多期的案例

  4．3 复利计息期数

  4．4 简化公式

  4．5 如何评估公司的价值

  4．6 本章小结

 第5章 债券和股票的定价

  5．1 债券的定义和例子

  5．2 如何对债券定价

  5．3 债券概念

  5．4 普通股的现价

  5．5 股利折现模型的参数估计

  5．6 增长机会

  5．7 股利增长模型和NPVGO模型

  5．8 市盈率

  5．9 股票市场行情

  5．10 本章小结

  附录5A 利率的期限结构、即期利率和到期收益率

 第6章 资本预算的其他方法

  6．1 为什么要使用净现值

  6．2 回收期法

  6．3 析现回收期法

  6．4 平均会计收益率法

  6．5 内部收益率法

  6．6 内部收益率法存在的问题

  6．7 盈利指数

  6．8 资本预算实务

  6．9 本章小结

 第7章 净现值和资本预算

  7．1 增量现金流量

  7．2 鲍德温公司：一个例子

  7．3 通货膨胀与资本预算

  7．4 不同生命周期的投资：约当年均成本法

  7．5 本章小结

  附录7A 折旧

 第8章 公司战略与净现值分析

  8．1 公司战略和正净现值

  8．2 决策树

  8．3 敏感性分析、场景分析和盈亏平衡分析

  8．4 期权理论在资本预算中的应用分析

  8．5 本章小结

第三篇 风险

 第9章 资本市场理论综述

  9．1 收益

  9．2 持有期间收益率

  9．3 收益统计

  9．4 股票的平均收益和无风险收益

  9．5 风险统计

  9．6 本章小结

  附录9A 历史上长期的市场风险溢价

 第10章 收益和风险：资本资产定价模型

  10．1 单个证券

  10．2 期望收益、方差和协方差

  10．3 投资组合的收益和风险

  10．4 两种资产组合的有效集

  10．5 多种资产组合的有效集

  10．6 多元化：举例分析

  10．7 无风险的借和贷

  10．8 市场均衡

  10．9 期望收益与风险之间的关系：资本资产定价模型

  10．10 本章小结

  附录10A：贝塔系数过时了吗

 第11章 套利定价理论

  11．1 因素模型：公告、意外和期望收益

  11．2 风险：系统性和非系统性

  11．3 系统性风险和贝塔系数

  11．4 投资组合与因素模型

  11．5 贝塔系数与期望收益

  11．6 资本资产定价模型与套利定价模型

  11．7 资产定价的实证研究方法

  11．8 本章小结

 第12章 风险、收益与资本预算

  12．1 权益资本成本

  12．2 贝塔的估计

  12．3 贝塔的确定

  12．4 基本模型的扩展

  12．5 国际纸业公司的资本成本估计

  12，6 本章小结

第四篇 资本结构股利政策

 第13章 公司融资决策和有效资本市场

  13．1 融资决策能增加价值吗

  13．2 有效资本市场的描述

  13．3 有效市场的类型

  13．4 实证研究的证据

  13．5 资本市场效率理论对公司理财的含义

  13．6 本章小结

 第14章 长期融资简介

  14．1 普通股

  14．2 企业长期负债

  14．3 优先股

  14．4 融资模式

  14．5 资本结构的最新趋势

  14．6 本章小结

第15章 资本结构：基本概念

  15．1 资本结构问题和圆饼理论

  15．2 企业价值的最大化和股东利益的最大化

  15．3 财务杠杆和企业价值：一个例子

  15．4 莫迪格利安尼和米勒：命题Ⅱ（关税)

  15．5 税

  15．6 本章小结

……