金融市场与金融机构基础

图书标准信息

• 作者 [美]法博齐、[美]莫迪利亚尼、[美]琼斯 著；孔爱国 译
• 出版社 机械工业出版社
• 出版时间 2011-01
• 版次 1
• ISBN 9787111323259
• 定价 78.00元
• 装帧 平装
• 开本 大16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 671页
• 正文语种 英语
• 丛书 高等学校经济管理英文版教材

【内容简介】

《金融市场与金融机构基础》视角独特、操作性强。虽采用传统的章节安排，但将当今金融体系与金融机构的日常运作融入其中，全面介绍了存款机构、非存款金融中介机构、资产价格和利率的决定、政府债务市场等核心主题。《金融市场与金融机构基础》的结构安排和主题顺序都是基于作者多年的教学经验以及各方反馈而构建的。《金融市场与金融机构基础》逻辑性强，反映了大多数金融学教师的偏好。

《金融市场与金融机构基础》适用于金融学等相关经济类专业的本科学生和研究生。

【作者简介】

作者：（美国）弗兰克 J.法博齐（Frank J.Fabozzi） （美国）弗兰科？莫迪利亚尼（Franco Modigliani） （美国）弗兰克 J.琼斯（Frank J.Jones） 译者：孔爱国 胡畏 张湄 等

【目录】

出版说明

导读

作者简介

前言

第一部分导论

第1章引论1

1.1金融资产2

1.2金融市场5

1.3金融市场全球化7

1.4衍生品市场9

1.5政府在金融市场中的作用12

1.6金融创新15

本章小结17

关键术语18

习题18

第2章金融机构、金融中介和资产管理公司20

2.1金融机构21

2.2金融中介的功能22

2.3金融机构资产/负债管理概述24

2.4监管者的考虑27

2.5资产管理公司29

本章小结35

关键术语36

习题37

第二部分存款机构、美联储与货币政策

第3章存款机构：行为与特征39

3.1存款机构的资产/负债问题40

3.2商业银行42

3.3储蓄贷款协会51

3.4储蓄银行55

3.5信用合作社56

本章小结57

关键术语58

习题59

第4章美联储与货币创造61

4.1中央银行及其作用62

4.2美国中央银行：美联储64

4.3货币政策工具：美联储如何影响货币供给65

4.4货币的不同类型68

4.5货币和货币总量68

4.6货币乘数：货币供给的扩张70

4.7利率对货币供给的影响72

4.8开放经济中的货币供给过程73

本章小结74

关键术语75

习题75

第5章货币政策77

5.1货币政策目标78

5.2政策的协调与冲突82

5.3最终目标和中间目标的种类82

5.4近期美联储政策回顾85

本章小结93

关键术语93

习题93

第三部分非存款金融中介机构

第6章保险公司95

6.1保险的种类96

6.2保险公司与对应的产品种类101

6.3保险产业的基本面103

6.4保险业的监管104

6.5保险公司的结构105

6.6保险公司的形式：股份制与互助制106

6.7个人与团体保险109

6.8人寿保险的类型109

6.9一般账户与独立账户产品112

6.10分红保单113

6.11保险公司的投资策略113

6.12保险业的变革114

6.13保险、投资与退休产品的演化116

本章小结119

关键术语119

习题120

第7章投资公司与ETF121

7.1投资公司的类型122

7.2基金销售费用和运行年费125

7.3基金的经济动机131

7.4根据投资目标分类的基金类别131

7.5基金族的概念135

7.6共同基金的投资工具136

7.7共同基金成本136

7.8共同基金的税收问题137

7.9基金的管制137

7.10基金的组织结构139

7.11共同基金行业的近期变化141

7.12共同基金的替代方案144

7.13交易所交易基金145

本章小结152

关键术语153

习题153

第8章养老基金155

8.1养老金计划的简介156

8.2养老金计划的类型157

8.3投资160

8.4监管162

8.5养老基金的管理人163

8.62006年养老金保护法案167

本章小结168

关键术语168

习题168

第四部分资产价格和利率的决定

第9章金融资产的特性和定价170

9.1金融资产的特性171

9.2金融资产定价原则176

9.3金融资产价格波动性180

本章小结187

关键术语188

习题189

第10章利率水平和利率结构191

10.1利率理论192

10.2利率结构的决定因素201

本章小结212

关键术语213

习题214

第11章利率期限结构217

11.1收益率曲线和期限结构218

11.2远期利率224

11.3国库券历史收益率曲线的形状229

11.4决定期限结构的形状的因素230

11.5对收益率曲线的形状影响的主要因素236

本章小结237

关键术语239

习题239

第12章风险/收益和资产定价模型241

12.1资产组合理论242

12.2资本资产定价模型252

12.3多因素资本资产定价模型257

12.4套利定价理论模型258

12.5对理论的攻击260

本章小结265

关键术语267

习题267

第五部分市场组织与结构

第13章一级市场与证券承销269

13.1新证券发行的传统过程270

13.2一级市场的监管272

13.3承销过程的其他方式273

13.4证券的私募278

本章小结280

关键术语280

习题280

第14章二级市场282

14.1二级市场的功能283

14.2交易场所283

14.3市场结构284

14.4完全市场284

14.5经纪商和交易商在现实市场中的任务285

14.6市场效率288

14.7电子交易289

本章小结291

关键术语292

习题292

第六部分政府债务市场

第15章财政与机构证券市场294

15.1财政证券市场295

15.2联邦机构证券市场310

15.3非美国政府债券市场313

本章小结316

关键术语317

习题318

第16章市政证券市场320

16.1市政证券的种类和特点321

16.2市政证券评级324

16.3投资于市政证券的税收风险326

16.4一级市场327

16.5二级市场327

16.6应税市政债券市场328

16.7市政债券的收益率328

16.8市政证券市场的监管329

本章小结331

关键术语332

习题332

第七部分公司证券市场

第17章普通股市场：基本特征334

17.1普通股特征335

17.2交易机制336

17.3交易成本341

17.4零售和机构投资者的交易安排343

17.5股票市场的基本机能347

17.6股票市场指标352

17.7股票市场定价有效性357

本章小结360

关键术语361

习题362

第18章普通股市场：结构与组织364

18.1交易所市场结构366

18.2交易所所有权和交易结构的变化370

18.3美国股票市场：交易所和场外市场372

18.4交易所外市场/替补电子市场384

18.5演变中的股票市场实践390

本章小结395

关键术语397

习题397

第19章公司高级工具市场399

19.1信用风险400

19.2商业票据401

19.3中期票据405

19.4银行贷款408

本章小结411

关键术语412

习题412

第20章公司高级工具市场：Ⅱ414

20.1公司债券415

20.2优先股429

20.3破产及债权人的权利432

本章小结433

关键术语434

习题435

第21章银行债务市场437

21.1在美国运营的银行类型438

21.2大额可转让存单438

21.3联邦基金441

21.4银行承兑汇票442

本章小结445

关键术语445

习题446

第八部分抵押与证券化资本市场

第22章住房抵押贷款市场447

22.1住房抵押贷款的发放448

22.2住房抵押贷款的种类452

22.3一致贷款459

22.4投资风险460

本章小结461

关键术语462

习题463

第23章住房抵押贷款支持证券市场464

23.1住房抵押贷款支持证券市场的各部门465

23.2机构过手证券465

23.3机构担保抵押债务证券477

23.4机构分离抵押贷款支持证券486

23.5非机构的抵押贷款支持证券488

本章小结493

关键术语493

习题494

第24章商业房产抵押贷款和商业房产抵押贷款支持证券市场495

24.1商业房产抵押贷款496

24.2商业房产抵押贷款支持证券498

本章小结503

关键术语504

习题504

第25章资产支持证券市场505

25.1资产支持证券的创造506

25.2抵押品的类型和证券化结构511

25.3除房产抵押贷款之外其他主要ABS综述512

25.4与投资资产支持证券有关的信用风险515

25.5证券化及其对于金融市场的影响518

本章小结519

关键术语520

习题520

第九部分衍生证券市场

第26章金融期货市场522

26.1期货合约523

26.2期货与远期合约528

26.3期货在金融市场中的作用529

26.4美国金融期货市场530

26.5总审计署关于金融衍生品的研究537

本章小结538

关键术语539

习题540

第27章期权市场541

27.1期权合约542

27.2期权和期货合约的差异543

27.3期权的风险和收益特征544

27.4期权市场的经济功能552

27.5美国期权市场554

27.6期货期权559

本章小结561

关键术语562

习题563

第28章期货和期权合约的定价565

28.1期货合约的定价566

28.2期权定价574

本章小结585

关键术语586

习题586

第29章期货和期权合约的应用589

29.1期货合约的应用590

29.2期权合约的应用595

本章小结597

关键术语597

习题597

第30章场外利率衍生品：远期利率协议、互换、利率上限和下限600

30.1远期利率协议601

30.2利率互换603

30.3利率上限和下限622

本章小结625

关键术语626

习题626

第31章信用风险转移工具市场：信用衍生品和抵押债务凭证629

31.1信用衍生品631

31.2信用违约互换634

31.3抵押债务凭证639

31.4结构化金融运行公司644

31.5信用联系票据645

31.6对新信用风险转移工具的关注645

本章小结648

关键术语649

习题650

第32章外汇及风险控制工具市场652

32.1欧元653

32.2外汇汇率654

32.3即期市场657

32.4对冲外汇风险的工具659

本章小结669

关键术语669