私募股权圣经

图书标准信息

• 作者 [瑞士]西瑞尔·德马里亚（CyrilDemaria） 著；黄嵩、郑磊 译
• 出版社 机械工业出版社
• 出版时间 2015-09
• 版次 1
• ISBN 9787111510246
• 定价 89.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 394页
• 原版书名 Introduction to Private Equity ：Venture, Growth, LBO & Turn-Around Capital 2nd Edition

【内容简介】

　　《私募股权圣经（原书第2版）》是一本坚实的私募股权行业的入门书，他并不仅仅是一本投资指南，本书兼具学术严谨性与实践操作视角，强调了私募股权的各个关键部门，列出了私募股权投资的一些特定关键要素。本书集合了投资组合经理、基金公司、基金的基金等各类机构投资者的智慧，提供了丰富的时间知识，特别是处理私募股权复杂流程的特定知识。本书涉及私募股权投资的完整过程，包括杠杆收购、风投资本、增长资本、特殊融资、基金的基金。本书还涉及企业估值、收购企业审计方法、尽职调查以及谈判技巧等实务环节。

【作者简介】

西瑞尔·德马里亚 

是私募股权方面的专家。是私募股权系列基金PilotFish创始人，曾任瑞士蒂亚蕾投资管理公司（Tiaré Investment Management）的首席投资官，并创立过多层战略母基金（Pionat Viable Investments），在一家瑞士私募股权母基金担任过投资经理，在一家法国保险公司担任私募股权基金的组合经理，还曾担任一家法国IT企业发展部门主管，负责并购和融资业务。

西瑞尔·德马里亚拥有里昂政治学院颁发的政治学学士学位、货币与金融地缘政治学硕士学位，他还是巴黎HEC毕业生，并获得了欧洲商业法硕士学位（创业方向）。他是Sankt-Gallen大学的博士候选人，以及EDHEC（尼斯、里尔、伦敦）、欧洲ESCP（伦敦）、ESCE(巴黎)、EADA(巴塞罗那)、Fipecafi（圣保罗）、USP（圣保罗）、IFP商学院（巴黎）的副教授，讲授“私募股权”“杠杆收购”“货币与金融”课程。他还负责法国资本投资协会（巴黎）和法国财务分析师协会（巴黎）的管理人员培训课程。作为专家，他经常与SECA、AFIC、EVCA合作。

【目录】

前言
第一部分
什么是私募股权
引论 2
0.1　移动标靶 3
0.2　信息缺乏 4
0.3　无意之失，恶性后果 7
0.4　警惕魔鬼就在身边 8
参考文献 11
第1章　私募股权作为经济驱动器　历史视角 12
1.1　汇聚利益以识别和利用财富的来源 14
1.2　倡导企业家精神 19
1.3　结论：尝试给个定义 27
参考文献 34
第2章　现代私募股权　法国人的发明？ 35
2.1　美国：现代私募股权的奠基者 37
2.2　欧洲：采用现成的成功模式还是创造自己的模式 42
2.3　结论：新兴市场，根基不稳 60
参考文献 72
第二部分
私募股权的生态系统
第3章　私募股权　商业系统视角 74
3.1　我们都是私募股权的投资者 74
3.2　私募股权基金的组织和治理 94
3.3　业绩衡量、风险管理和收益优化 102
3.4　陷阱和挑战 113
3.5　结论 117
参考文献 119
第4章　投资领域 121
4.1　创业投资：为公司创立提供融资 127
4.2　成长资本：为公司扩张提供融资 161
4.3　杠杆收购：为公司转让提供融资 165
4.4　私募股权的其他形式 188
4.5　结论 233
参考文献 234
第5章　投资流程　关乎信任和互惠 238
5.1　第一步：初步分析 239
5.2　第二步：估值 239
5.3　第三步：谈判 240
5.4　第四步：结构设计 241
5.5　第五步：补充尽职调查 242
5.6　第六步：交易 243
5.7　第七步：监控和退出 244
5.8　结论 245
参考文献 246
第三部分
青春期的私募股权：潮流、风尚和责任
第6章　私募股权的发展　历史潮流或昙花一现 248
6.1　私募股权会成为主流吗 248
6.2　私募股权（还）在创造价值吗 253
6.3　私募股权：在泡沫和崩盘之间 259
6.4　结论 262
参考文献 267
第7章　私募股权和道德伦理文化冲突 268
7.1　贪婪 269
7.2　破坏 275
7.3　慈善活动 281
7.4　透明度 283
7.5　自律还是强制监管 284
7.6　结论 287
参考文献 288
第8章　总结　私募股权的现在和未来 290
8.1　更少的普通合伙人不一定是更好的 290
8.2　核心目标：管理业绩波动性 292
8.3　唯一有效的主旨：长远考虑 294
8.4　公平市场价值的影响 296
8.5　长期趋势：私募股权的魅力 298
8.6　私募股权：未来是自身成功的受害者 307
8.7　更好地了解私募股权的影响 311
私募股权模板部分
文件模板1（基金）　私募股权基金募集备忘录的结构 322
文件模板2（基金）　有限合伙协议的结构 324
文件模板3（基金）　尽职调查清单 326
文件模板4（基金）　季度报告模板 330
文件模板5（公司）　保密协议 333
文件模板6（公司）　商业计划书 337
文件模板7（公司）　投资意向书 343
私募股权案例分析部分
商业案例　克罗顿教育公司 352
延伸阅读 367
术语 381
作者简介 393