公司金融（第4版）

图书标准信息

• 作者 (美)伊沃·韦尔奇（Ivo Welch）
• 出版社 清华大学出版社
• 出版时间 2023-10
• 版次 1
• ISBN 9787302646686
• 定价 109.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 页数 600页
• 字数 793千字

【内容简介】

本书涵盖了公司金融课程的所有主题，按照从完美市场走向不完美市场的原则逐步展开。这种从金融“乌托邦”到复杂现实世界的进展逻辑，在本书前面章节中特别明显，并贯穿于全书。本书从价值和资本预算的概念开始，展示了如何与收益率打交道，以及如何在风险中性的完美市场中决定是接受项目还是拒绝项目。前五章阐述了货币的时间价值、净现值、永续年金和年金的估值、资本预算、利率、不确定性以及在不存在风险厌恶的情况下债务和股权融资等基本内容。接下来，本书介绍风险厌恶的概念，并说明它是如何影响完美市场中风险和收益的关系。然后，本书分析公司的资本结构和股利政策选择，并考虑如何构建备考财务报表及预测未来的企业价值。最后，本书（中文版）讨论了中国的公司金融。本教材主要针对的读者是金融学领域的本科生和研究生，以及相关领域研究者和教师，作为授课教材或者高年级学生自学提升的参考书。

【作者简介】

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    伊沃·韦尔奇（Ivo Welch）是加州大学洛杉矶分校安德森管理学院的金融学教授，以及J.弗莱德·威斯通金融和经济学杰出讲席教授。他曾在耶鲁大学管理学院和布朗大学经济系任职。韦尔奇教授在哥伦比亚大学获得了计算机科学学士学位，并在芝加哥大学获得了MBA和金融学博士学位。

【目录】

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第1章导论

1．1金融的目标：相对估值

1．2投资、项目和企业

1．3企业与个人

第2章现值：金融学之母

2．1基本场景

2．2贷款和债券

2．3收益、净收益和收益率

2．4时间价值、未来价值和复利

2．5现值、贴现和资本预算

2．6净现值

第3章股票和债券估值：年金和永续年金

3．1永续年金

3．2年金

3．3总结四个公式

第4章资本预算规则初探

4．1净现值

4．2内含报酬率

4．3盈利能力指数

4．4项目回收期的资本预算规则

4．5经理们是如何决策的

第5章随时间变化的收益率与收益率曲线

5．1和随时间变化的收益率在一起

5．2通货膨胀

5．3美国国债和收益率曲线

5．4为什么收益率曲线通常向上倾斜

5．5企业随时间变化的资本成本

第6章不确定性、违约和风险

6．1统计学简介

6．2利率与信用风险(违约风险)

6．3资本预算的不确定性

6．4将不确定的项目收益分成债务和股权

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