【假一罚四】家庭财富快速升级之路马永谙, 姜海涌, 袁雨来著

前  言

开门七件事：柴、米、油、盐、酱、醋、茶。现如今，我们必须再加上一件事：管理自己的家庭财富，也就是家庭理财。尤其是在当下，理财成为我们每个家庭必须面对的头等大事。

理财的过程，是理财方法、理财知识以及财富一起升级的过程。

首先说理财方法的升级。

家庭理财中，困扰我们的是什么？

困扰我们的是：买什么，怎么买 / 卖，买多少。

买什么？以前大部分家庭的财产，有两个组成部分：房子和银行存款 / 银行理财。房子方面，由于这几年的限售，加上房价不再稳定上升，开始起起伏伏，除了自住需求之外，为了理财而买房显然不再是个好选项。银行存款的利息越来越低，银行理财的收益率也持续下滑，从 10 年前的 5%~6% 降到目前的 3% 左右，收益率太低，跑不过物价涨幅。

若是想把钱放到股市里去，放到基金里去，一是不懂，不知道怎么投，二是波动确实太大，风险太高。全市场现在有 4730 只股票、9362 只公募基金（截至 2022 年 2 月 23 日）。要想从这些里头挑到适合自己的好股票或基金确实不容易。除了挑选难，波动也大。股票市场经常来个 30% 甚至折半的下跌，基金涨涨跌跌也很正常，想把家里头的大部分钱放进去，确实得冒很大的风险。

这也是我们家庭理财面临的个困境：面对纷繁复杂的理财产品，不知道该如何选择。

怎么买 / 卖，也就是什么时候买、什么时候卖。这是困扰我们的第二个问题。我们希望在低点买进、在高点卖出，起码不要高点买、低点卖，那么如何选择买卖的时机呢？

在每一种理财方式上又应该放多少钱呢，银行存款放多少，房子上放多少，股票基金里头应该放多少，这是家庭理财需要解决的第三个问题。

这三个问题是环环相扣的。开始的时候我们希望别人告诉我们应该买什么，我们会向别人打听：“给我推荐几只股票或基金吧。”拿到推荐的股票或者基金，我们马上就面临着选择购买时机的问题：“什么时候买合适呢？”明确了买什么以及怎么买之后，我们紧接着面临的问题就是：“这个产品我应该买多少？”买了以后还面临着什么时候卖的问题。

在回答这几个问题之前，我要问大家一个问题：我们理财的目的究竟是什么呢？

你肯定觉得这是个幼稚的问题。理财的目的能是什么呢，肯定是为了挣钱嘛。但是挣钱的方式有很多种，就拿工资来说，有的人愿意打工挣钱，有的人愿意自己开公司，自己当老板。为什么大部分人宁愿去给别人打工，也不自己做老板呢？因为觉得做老板的风险太高了，压力过大。打工固然挣得少一些，但没那么大压力，更舒适一些。

所以你看，你选择挣钱的方式，肯定和你的人生目标、人生态度是一致的。理财是我们除了工作之外的另一种挣钱方式。既然也是挣钱，选择什么样的理财方式，首先取决于你的人生计划是什么。

有的人希望一生平平安安、恬淡舒适，理财就不能激进；有的人希望人生多一些经历，更多姿多彩、跌宕起伏一些，理财就可以适当地进取。

钱不是的，但一个人、一个家庭，大部分的人生计划都要由财富来支撑。没有财富支撑的人生目标，多半会成为空想。所以，理财的首要任务，是规划人生目标，并为不同的人生目标设置不同金额、期限的财富计划。这个，就叫财富规划。

  咱们中国有句老话：“吃不穷，穿不穷，算计不到一世穷。”“算计”，就是财富规划。财富规划就是把钱根据不同的目标分成不同的“份儿”。

分成“份儿”之后呢？

因为不同的“份儿”面向不同的人生目标。打个比方，这份儿钱是给孩子上学用的，另一份儿钱是旅游用的，这两份钱使用肯定是不一样的：前者经不起赔，你不能说孩子上学要用钱，结果钱正好赔了。但是旅游的钱，多了去远处，少了去近处，赔点儿赚点儿问题都不大。

对钱的要求不同，就会选择不同的理财方式。孩子上学的钱，经不起赔，怎么理财呢？银行存款和保险理财都是可以的。虽然收益比较低，但是安全性相对高，收益低一点就低一点，是可以接受的。而旅游的钱呢，完全可以去炒炒股票买买基金，赚了去马尔代夫，赔了去郊区农家乐。两种选择，分别很好地支持了两个不同性质的人生

目标。

为不同目标的钱选择合适的理财方式，这个就叫“配置”。配置好之后，孩子的教育资金可以选择银行理财，可以选择低风险的基金，但究竟应该选什么？这时候，才到了具体的品种选择上。

所以，我们管理家庭财富的过程，应该是自上而下的：先做规划，再做配置，后选择品种。从重要性来说，越往上越重要，做不好规划，就做不好配置，品种选择得再好也没用。打个比方，你选了只很好的股票，但投进去的钱是孩子的教育经费，股票本来就有起起伏伏，正好在跌下去的时候孩子要用钱，等到股票价格反弹的时候你已经被

迫割肉出局去缴学费了。那这只好股票，对你来说就不合适。所谓“彼之蜜糖，汝之砒霜”。

这就是理财方式的升级。

理财方式的升级过程，也是认知的升级过程。

理财本身是需要学习的，而学习认知的难度，也是自下而上越来越难的：理解并学会挑选品种，比理解并学会配置要简单。同样，理解配置，比理解规划要简单。所以现实中，要学习理财，我们往往先从简单的品种选择入手。你想想看，碰到一个理财牛人，你个想问的问题，多半是让他给你推荐几只股票 / 基金，而不是让他给你做家

庭理财规划。

所以，需要由浅入深地实现自己理财知识和认知的升级。

方式的升级和认知的升级，带来的才是财富的升级。

写作本书的目的，是要帮助广大中产家庭学会如何管理好自己的财富。所以，本书就从规划、配置和产品选择三方面入手，告诉大家如何做好这三步工作。为了顺应读者的认知习惯，我们先从产品选择入手，再学习如何配置，后来学习如何做家庭财富规划。由浅入深学习理财的这三个步骤，也是我们在理财上“升级”的过程。

接下来，开始我们的升级之路吧。

写作本书的目的，是要帮助我们的普通家庭学会如何管理自己的财富。本书从规划、配置和产品选择三方面入手，教投资者如何做好这三步工作，进而掌握家庭理财的投资要领。

通过三步层层嵌套，终读者会有一个完成的家庭理财的思维框架，也会通过本书了解到什么才是合理的、理性的投资思维，即正确认识自己的风险承受能力，不做自己不能承受的冒险式投资，将投资期限和预期收益率结合起来。从而提高中国家庭的财商，做好投资者教育。