实现财务自由:股票交易精髓

2010 年 4 月，股指期货合约正式上市交易，挂牌基准价定为 3399 点。融资融券和股指期货的先后推出是中国资本市场中具有里程碑意义的事件，不断的金融创新让交易者有了更多可以选择的交易品种和盈利方式。我国 A 股市场于1990 年成立，至今已经有了 40 年的历史，而近 10 年正是股票市场和交易者共同成熟的主要阶段。市场的不断完善和交易品种日益丰富，为广大交易者提供了更多、更公平的获利机会。

随着股指期货和融资融券业务的推出，增加了股市做空机制，使得交易者有了新的选择。面对更加复杂的市场环境，交易者更要“深挖洞，广积粮”，不断增加知识储备来应对市场变化。股票是博弈的市场，交易者只有具备优势才能在这场博弈中处于领先地位，才能终“缓称王”从而避免在这场没有硝烟的战争 中成为“炮灰”。

巴菲特之所以成功，并不在于他 75 岁时拥有 450 亿财富，而在于他年轻时候就想明白了很多事，并用一生的岁月来坚守。很多交易者在入市之前，并没有计划好自己的交易，或者根本没想过要有个交易计划就一头冲进股市，其结果可 想而知，不会太理想。通过多年的交易实践，我深深体会到了在充满不确定的市场中系统化交易对一位交易者的重要性。

以复利为目标的系统化交易方法是本书的主要内容，简单来说，就是讨论如何利用系统化的交易方法实现资金的复利增长。从 2005 年以来，我在股票和期货市场取得了良好且稳定的交易成绩，其中股票平均年回报率达 32%，期货程序化交易平均月收益率达 8%，这靠的就是复利增长和系统化交易（系统化交易并不等于程序化交易，而是指一个交易体系、交易计划）。

股市中常讲“四流高手靠技术，三流高手靠资金管理，二流高手靠理念，一流高手靠心理，超级高手靠素质”。本书基本按照这个进阶顺序来介绍系统交易方法，从基本的分析技术开始，再到资金管理、风险控制和交易心理，终帮助交易者打造一个属于自己的稳盈利器——正期望交易系统。系统化交易能使交易者避免因缺少计划性和目的性而盲目交易，提高复利增长的可能性。

本书共分六章来分别介绍交易系统的四个主要组成部分——技术分析、资金管理、风险控制和交易心理。我们还会详细介绍两个交易系统实例——10 日均线交易系统和三重滤网交易系统（各有两个版本）。本书所有内容始终围绕着系统化的理念、策略和方法。

第1章由稳盈利器来引出股票交易成功的必要条件，说明复利增长和系统化交易的优势及必要性，为交易者打造自己的交易系统树立正确的思维模式。

第2章介绍技术分析方法和经典理论。主要讨论底部与顶部反转操作技术和高胜算买点和卖点，帮助交易者提高操作准确率。还有对著名的 123 法则和 2B法则的讲解，本章几乎包括了摸顶的所有核心技术。此外，还有对经典股市理论的介绍，包括道氏理论、波浪理论、神奇数字、亚当理论等。后是对技术分析本质的讨论以及实战经验的总结，重点说明了对策比预测更重要，这对交易者树立正确的技术分析理念大有益处。

第3章介绍资金管理，包括计算合理开仓数量的凯利公式，多种加仓方式，止损和止盈的方法，跟踪止损（止盈）策略和 R 乘数理论，后是资金管理的实战应用经验。

第4章介绍交易系统，这是成功交易的重中之重，也是一名成熟交易者的重要标志。本章对如何建立、测试、优化交易系统做了详细讲解，还有年均收益在30% 以上的两个版本 10 日均线交易系统，以及新增加的三重滤网交易系统。后是对海龟交易法则和实战经验的介绍。

第5章介绍交易心理，主要内容包括，人为什么不适合做交易，股市中的常见交易心理和十大心理误区，如何培养系统化交易观念和良好交易习惯，还有相当宝贵的交易心理控制方面的经验。

第6章介绍交易境界，这是从交易之“术”上升为交易之“道”的精华总结。对交易高手的段位介绍能使交易者看到自己所处的位置，对交易之道的总结可谓字字珠玑，后总结了成为操盘手的五个阶段。

本书不仅内容丰富而且贴近实战，包括我在多年实战中得到的教训和经验，总结出的策略和技巧，本书旨在通过介绍复利系统化交易方法，帮助交易者进入更高的交易技术水平，加深对市场本质的认识。为新手交易者呈现通向成功交易的进阶路线，少给市场交学费，少走弯路；为已有一定经验的交易者深入介绍系统化的交易思想，资金管理方法及交易心理控制经验；对于有经验的老手来说，书中对交易系统、交易境界的讨论更容易引起共鸣，相信也一定会借鉴到更有价值的成功交易经验。

《孙子兵法》写道：“上兵伐谋”“不战而屈人之兵”“先为不可胜，以待敌之可胜”“胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜”，这些思想很好地契合了交易策略，它们都会在文中有所体现，为交易者更好地说明在股票市场博弈中如何获得取胜良策。

在本书写作过程中，参考、借鉴了国内外经典专著和研究成果，对此表示衷心感谢！由于作者水平有限，书中难免存在不足之处，恳请读者提出宝贵意见。

交易相关问题或合作意向都可以发邮件到邮箱：lingbostock@163.com 进行交流。希望各位进阶过程中的交易者能从成功交易经验中获得更多启发，并取得良好的交易成绩，下面我们一起来开始寻找交易成功之路。

本书共分六章，为广大投资者介绍系统化的复利交易方法和理念。
    本书这六章内容可谓丰富而精辟，集笔者多年实战技法、心得之大成，旨在通过介绍复利系统化交易方法，帮助投资者进入更高的交易技术水平，加深对市场本质的认识。

*为初学者呈现通向成功交易的进阶路线，少给市场交学费，少走弯路

*为已有3~5年经验的投资者深入介绍系统化的复利交易思想，资金管理方法及投资心理控制建议

*为5年以上投资经验的老手呈现系统化交易、交易境界的解读，具有较好的启迪作用

相信会得到广大投资者的共识与喜爱！

凌波

北京知名私募基金投资主管，拥有15年操盘经验，投资品种包括股票、期货、期权、基金等。2005年至今，股票投资年均回报率达32%，期货程序化交易月均收益率达8%。对道氏理论、波浪理论、江恩理论以及程序化交易、系统化交易、日内交易等，有多年的研究经验和丰富的研究成果。

著作：《震荡指标MACD:波段操作精解》《黑马波段操盘术》《股票交易精髓》

译作：《理性的股票投资：选股、估值与投资组合获利方法》《给门外汉看的炒股书》

前言 / 001

第 1 章 股票交易稳盈利器

1.1 稳盈利器真的存在吗 / 002

1.2 如何做到稳定盈利 / 003

1.3 复利奇迹 / 006

第 2 章 技术分析

2.1 个人投资者应该相信什么 / 012

2.2 底部和顶部反转形态与操作技术 / 015

2.3 123 法则和 2B 法则 / 040

2.4 左侧交易与右侧交易 / 053

2.5 经典技术分析理论 / 058

2.6 技术分析的本质 / 075

2.7 技术分析实战经验 / 084

第 3 章 资金管理

3.1 资金管理概述 / 093

3.2 仓位控制 / 096

3.3 风险控制 / 111

3.4 跟踪止损策略 / 125

3.5 R 乘数理论 / 132

3.6 资金管理实战经验 / 139

第 4 章 交易系统

4.1 交易系统概述 / 151

4.2 如何建立高胜算交易系统 / 158

4.3 交易系统实例 / 164

4.4 三重滤网交易系统 / 189

4.5 海龟交易法则 / 203

4.6 系统交易实战经验 / 207

第 5 章 交易心理

5.1 交易心理概述 / 216

5.2 股市中的交易心理 / 221

5.3 培养良好的交易习惯 / 231

5.4 交易心理实战经验总结 / 235

第 6 章 交易境界

6.1 交易高手的段位 / 245

6.2 成为操盘手的五个阶段 / 249

后 记 / 255

再版后记 / 257

参考书目 / 259

本书共分六章，为广大投资者介绍系统化的复利交易方法和理念。
    本书这六章内容可谓丰富而精辟，集笔者多年实战技法、心得之大成，旨在通过介绍复利系统化交易方法，帮助投资者进入更高的交易技术水平，加深对市场本质的认识。

*为初学者呈现通向成功交易的进阶路线，少给市场交学费，少走弯路

*为已有3~5年经验的投资者深入介绍系统化的复利交易思想，资金管理方法及投资心理控制建议

*为5年以上投资经验的老手呈现系统化交易、交易境界的解读，具有较好的启迪作用

相信会得到广大投资者的共识与喜爱！

凌波

北京知名私募基金投资主管，拥有15年操盘经验，投资品种包括股票、期货、期权、基金等。2005年至今，股票投资年均回报率达32%，期货程序化交易月均收益率达8%。对道氏理论、波浪理论、江恩理论以及程序化交易、系统化交易、日内交易等，有多年的研究经验和丰富的研究成果。

著作：《震荡指标MACD:波段操作精解》《黑马波段操盘术》《股票交易精髓》

译作：《理性的股票投资：选股、估值与投资组合获利方法》《给门外汉看的炒股书》