风云渐起 图之未萌——2020年全球银行业国际化报告

本报告是“银行国际化系列报告”的第六期成果，报告以境外资产积累、境外经营成果、全球机构布局三大维度为核心，以全球商业银行为落脚点，展示各国银行国际化历史与现状，通过构建“银行国际化指数” (Bank Internationalization Index，BII)，直观描绘不同银行国际化水平，梳理其国际化成果、挖掘其国际化因缘，为全球银行的国际化发展提出可行性建议。

贲圣林﹐浙江大学教授，博士生导师，浙江大学国际联合商学院、互联网金融研究院院长。主要研究兴趣为金融科技、创业金融、国际金融、国际商务等。主持或参与多项国*级与省市级重点课题，长期与来自英国剑桥大学嘉治商学院中国管理研究中心（CCCM）、欧洲经济政策研究中心（CEPS）、南非人文科学研究委员会（HSRC）、德国国际合作机构（GIZ）等研究机构的知名学者开展合作，发表论文20余篇，出版著作15部，带领团队先后推出以银行国际化、保险国际化、金融科技中心指数为代表的10余个系列指数，相应研究成果被新华社中国金融信息网等权威媒体广泛报道。

引　 言 1

第1 章　 全球经济贸易形势 3

　 　 1. 1　 世界经济增长放缓, 金融市场风险愈盛  4

1. 1. 1　 全球经济增速连续三年下降  4

1. 1. 2　 通胀就业水平基本保持稳定  7

1. 1. 3　 货币政策宽松资产价格上涨  8

　 　 1. 2　 全球贸易缓慢增长, 资本流动差异明显  10

1. 2. 1　 全球贸易总额保持低速增长 10

1. 2. 2　 各国资本流动情况差异显著 11

　 　 1. 3　 国际形势日益复杂, 全球化风险需警惕  12

1. 3. 1　 地区摩擦显露逆全球化风向 13

1. 3. 2　 新兴国家成为全球化推动力 15

　 　 1. 4　 新冠肺炎疫情暴发, 冲击全球经济安全  17

第2 章　 银行国际化指数构建  19

　 　 2. 1　 BII 定义内涵  20

　 　 2. 2　 BII 指标编制  21

2. 2. 1　 BII 编制原则  21

2. 2. 2　 BII 指标体系  21

　 　 2. 3　 BII 研究对象  23

　 　 2. 4　 BII 数据处理  24

第3 章　 从 BII 表现解读全球银行国际化  25

　 　 3. 1　 全球银行国际化水平  26

3. 1. 1　 小步慢走: 全球银行十年 BII 发展  26

3. 1. 2　 日积月累: 2019 年全球性银行 BII 排名 27

3. 1. 3　 百花齐放: 2019 年区域性银行 BII 排名 30

　 　 3. 2　 全球银行境外资产积累  32

3. 2. 1　 波动上升: 全球银行十年境外资产变化 32

3. 2. 2　 集中度高: 2019 年全球银行境外资产排名  33

3. 2. 3　 英美引领: 从国家视角看境外资产表现 35

　 　 3. 3　 全球银行境外营收成果  36

3. 3. 1　 先降后升: 全球银行十年境外营收变化 37

3. 3. 2　 亚洲亮眼: 2019 年全球银行境外营收排名  38

3. 3. 3　 美国突出: 从国家视角看境外营收表现 40

　 　 3. 4　 全球银行境外机构布局  41

3. 4. 1　 三洲相持: 2019 年全球银行布局国家表现  41

3. 4. 2　 各不相同: 2019 年全球银行境外机构表现  43

第4 章　 从 BII 对比再看全球银行国际化  45

　 　 4. 1　 国际化与资产规模: 三类风格特色  46

　 　 4. 2　 国际化与品牌价值: 软硬实力相辅相成  47

　 　 4. 3　 国际化与市场关注: 布局战略影响热度  49

第5 章　 从国家视角看全球银行国际化  53

　 　 5. 1　 中国的银行国际化  54

5. 1. 1　 国际化水平持续提升 55

5. 1. 2　 三梯队成型探索境外 56

5. 1. 3　 对标全球性尚有差距 58

5. 1. 4　 “走出去” 依托国家开放 58

　 　 5. 2　 美国的银行国际化  59

5. 2. 1　 国际化水平高位趋稳 60

5. 2. 2　 多元化业务造成差异 62

5. 2. 3　 长时间奠基海外发展 63

　 　 5. 3　 英国的银行国际化  64

5. 3. 1　 国际化水平全球领先 65

5. 3. 2　 两方向趋势对比鲜明 66

5. 3. 3　 设点与并购双管齐下 68

　 　 5. 4　 日本的银行国际化  69

5. 4. 1　 国际化水平增势显著 71

5. 4. 2　 BII 虽各异但上升是共性  72

5. 4. 3　 亚洲境内外发展 73

第6 章　 从区域视角看全球银行国际化  75

　 　 6. 1　 欧盟地区的银行国际化  76

6. 1. 1　 国际化水平高且稳定 77

6. 1. 2　 银行间差距整体较小 78

6. 1. 3　 资产比营收表现更优 79

6. 1. 4　 未来国际化挑战更甚 80

　 　 6. 2　 “一带一路” 沿线的银行国际化  81

6. 2. 1　 国际化水平稳步上升 82

6. 2. 2　 银行间表现趋于多元 83

6. 2. 3　 对比欧盟地区有差距 85

第7 章　 全球银行国际化案例  89

　 　 7. 1　 中国银行  90

7. 1. 1　 国际化背景 90

7. 1. 2　 国际化历程 90

7. 1. 3　 国际化现状 92

7. 1. 4　 国际化特色 94

　 　 7. 2　 中国建设银行  95

7. 2. 1　 国际化背景 95

7. 2. 2　 国际化历程 95

7. 2. 3　 国际化现状 97

7. 2. 4　 国际化特色 98

　 　 7. 3　 花旗集团  99

7. 3. 1　 国际化背景 99

7. 3. 2　 国际化历程  100

7. 3. 3　 国际化现状  101

7. 3. 4　 国际化特色  103

　 　 7. 4　 富国银行  103

7. 4. 1　 国际化背景  104

7. 4. 2　 国际化历程  104

7. 4. 3　 国际化现状  105

7. 4. 4　 国际化特色  106

　 　 7. 5　 渣打银行  107

7. 5. 1　 国际化背景  107

7. 5. 2　 国际化历程  107

7. 5. 3　 国际化现状  109

7. 5. 4　 国际化特色  110

　 　 7. 6　 汇丰集团  111

7. 6. 1　 国际化背景  111

7. 6. 2　 国际化历程  111

7. 6. 3　 国际化现状  113

7. 6. 4　 国际化特色  114

　 　 7. 7　 三菱东京日联银行  114

7. 7. 1　 国际化背景  114

7. 7. 2　 国际化历程  115

7. 7. 3　 国际化现状  116

7. 7. 4　 国际化特色  118

　   7. 8　 日本瑞穗金融集团  119

7. 8. 1　 国际化背景  119

7. 8. 2　 国际化历程  120

7. 8. 3　 国际化现状  121

7. 8. 4　 国际化特色  122

　 　 7. 9　 法国巴黎银行  123

7. 9. 1　 国际化背景  123

7. 9. 2　 国际化历程  123

7. 9. 3　 国际化现状  125

7. 9. 4　 国际化特色  126

　 　 7. 10　 德意志银行  127

7. 10. 1　 国际化背景 127

7. 10. 2　 国际化历程 127

7. 10. 3　 国际化现状 129

7. 10. 4　 国际化特色 129

后记 131

关于我们 132

银行国际化系列报告 134

本报告是“银行国际化系列报告”的第六期成果，报告以境外资产积累、境外经营成果、全球机构布局三大维度为核心，以全球商业银行为落脚点，展示各国银行国际化历史与现状，通过构建“银行国际化指数” (Bank Internationalization Index，BII)，直观描绘不同银行国际化水平，梳理其国际化成果、挖掘其国际化因缘，为全球银行的国际化发展提出可行性建议。

贲圣林﹐浙江大学教授，博士生导师，浙江大学国际联合商学院、互联网金融研究院院长。主要研究兴趣为金融科技、创业金融、国际金融、国际商务等。主持或参与多项国*级与省市级重点课题，长期与来自英国剑桥大学嘉治商学院中国管理研究中心（CCCM）、欧洲经济政策研究中心（CEPS）、南非人文科学研究委员会（HSRC）、德国国际合作机构（GIZ）等研究机构的知名学者开展合作，发表论文20余篇，出版著作15部，带领团队先后推出以银行国际化、保险国际化、金融科技中心指数为代表的10余个系列指数，相应研究成果被新华社中国金融信息网等权威媒体广泛报道。