北交所上市全程指引 流程+文件要求+审核重点案例解析

图书标准信息

• 作者 崔彦军
• 出版社 机械工业出版社
• 出版时间 2021-12
• 版次 1
• ISBN 9787111696476
• 定价 88.00元
• 装帧 其他
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 408页
• 字数 315千字

【内容简介】

2021年9月，证监会宣布深化新三板改革，设立北京证券交易所（简称“北交所”），打造服务创新型中小企业主阵地。本书是一本帮助我国中小企业经营者、企业管理者、企业股东、资本市场中介机构、投资机构以及有意参与到北交所生态圈的人士系统学习如何在北交所上市的金融工具书，它结合监管机构颁布的全新制度文件规定，全流程解读北交所上市的各个流程节点、申报文件要求及注意事项，并辅以审核案例要点分析，提供务实、有针对性的指引和建议。

【作者简介】

崔彦军

知名品牌“董秘一家人”创始人，中国中小企业协会规范治理研究中心主任，资本圈内人称“崔班长”。

先后担任6家公司独立董事，曾获十几次金牌董秘、新三板*具影响力个人、新三板市场突出贡献奖、新三板品牌人物等。

多次受邀全国股转公司、中国结算、证监局、金融局、券商等特约讲师，多所知名高校硕士班校外导师。 

崔彦军先生对改制上市、财务规范、法人治理、股权激励、信息披露、投融资、兼并收购等方面有深入的研究和丰富的实践经验，帮助中小企业数以千计。

金祥慧

公众号信披一点通创始人，知名培训讲师，天津上市公司协会业务答疑专家。曾就职于沪深主板、创业板上市公司，具有IPO、借壳上市、再融资项目经历，熟悉企业上市的详细流程、政策法规及上市后信息披露、规范运作、再融资、公司治理等专业知识。参编《上市公司股份合规交易与管理手册》《上市公司证券事务管理手册》。

【目录】

第1 章 北京证券交易所概述

1.1 北京证券交易所推出的背景和意义/ 001

1. 北京证券交易所推出的背景 / 001

2. 资本市场的发展及北交所设立历程 / 002

3. 北交所设立的意义 / 004

1.2 北交所与沪深交易所的区别/ 006

1.3 北交所理念和规则体系/ 007

1. 北交所理念 / 007

2. 北交所规则体系 / 008

1.4 中国内地多层次资本市场体系/ 018

1. 主板 / 019

2. 科创板 / 019

3. 创业板 / 020

4. 新三板 / 021

5. 区域性市场 / 021

1.5 北交所、新三板、全国股转公司的关系/ 022

第2 章 北交所上市条件及解析

2.1 北交所上市条件 / 023

2.1.1 上市前提条件 / 023

2.1.2 北交所上市的市值及财务指标要求/ 027

2.1.3 北交所上市标准与其他板块的对比/ 029

2.1.4 板块的行业定位与选择/ 031

2.1.4.1 北交所 / 032

2.1.4.2 科创板 / 032

1. 科创板定位与支持行业 / 032

2. 科创板“4 5”标准与审核要点 / 034

3. 因科创属性被否或被质疑的案例分析 / 036

2.1.4.3 创业板 / 038

1. 创业板定位与支持行业 / 038

2. 因创业板行业定位被否或被质疑的案例分析 / 040

2.2 北交所的转板机制/ 043

1. 创新层公司转板到北交所上市 / 043

2. 精选层转板上市（过渡性政策） / 044

3. 北交所上市后转板 / 045

2.3 精选层已审核企业情况/ 052

第3 章 北交所上市流程

3.1 发行审核规则制度理念/ 054

3.2 审核与注册分工/ 055

3.3 审核与注册程序/ 056

1. 北交所上市流程 / 056

2. 问询及回复 / 057

3. 现场检查 / 058

4. 上市委审议 / 058

5. 中国证监会注册 / 058

6. 发行人发布招股意向/ 说明书 / 059

7. 发行上市 / 059

8. 各板块审核时限 / 064

3.4 审核中止、终止情形/ 066

1. 审核中止 / 066

2. 审核终止 / 068

3.5 重大事项的报告与审核/ 069

1. 重大事项及时报告与审核 / 070

2. 重大事项引起暂缓、停止发行、上市 / 070

3. 未报告重大事项的处罚 / 070

4. 关于发行人报道、传闻、投诉举报事宜 / 071

第4 章 挂牌新三板以及创新层和基础层要求

4.1 如何申请新三板挂牌 073

1. 新三板挂牌的条件 / 073

2. 新三板挂牌的流程 / 075

3. 新三板挂牌的审查 / 077

4.2 如何进入和维持创新层/ 084

4.2.1 如何进入创新层 / 084

1. 挂牌公司由基础层进入创新层 / 084

2. 如何实现挂牌同时进入创新层 / 088

3. 非挂牌企业进入创新层的路径 / 091

4.4.2 如何维持创新层/ 091

1. 定期调整 / 091

2. 即时调整 / 092

第5 章 北交所上市申请文件要求

5.1 北交所上市申请文件/ 095

1. 发行文件 / 096

2. 发行人关于本次发行上市的申请与授权文件 / 100

3. 保荐人关于本次发行的文件 / 101

4. 会计师关于本次发行的文件 / 101

5. 律师关于本次发行的文件 / 102

6. 关于本次发行募集资金运用的文件 / 102

7. 其他文件 / 103

5.2 不同板块申请文件的比较/ 104

5.3 招股说明书/ 114

1. 新三板挂牌情况的披露要求 / 114

2. 特殊投资约定的披露要求 / 116

3. 关键资源要素的披露要求 / 117

4. 募集资金运用的披露要求 / 119

5.4 预披露信息的相关要求/ 120

1. 信息预披露的内容 / 120

2. 信息预披露的更新 / 120

3. 信息预披露的禁止与声明 / 121

第6 章 北交所上市保荐、承销与辅导

6.1 保荐/ 122

1. 保荐机构 / 123

2. 保荐职责 / 124

3. 保荐代表人 / 125

6.2 承销/ 127

6.2.1 承销机构的选任/ 128

6.2.2 发行定价/ 130

1. 定价方式 / 131

2. 定价的披露 / 133

3. 战略配售 / 134

4. 超额配售选择权 / 135

6.2.3 发行承销规范/ 136

1. 路演推介方式 / 136

2. 披露战略投资者专项核查文件 / 137

3. 投资价值报告要求与科创板、创业板统一 / 138

6.3 持续督导/ 138

1. 持续督导机构与人员 / 138

2. 持续督导期限 / 141

6.4 上市辅导/ 143

1. 辅导机构要求 / 145

2. 辅导验收机构 / 145

3. 辅导协议 / 145

4. 辅导备案时间 / 146

5. 辅导材料要求 / 146

6. 辅导时间要求 / 146

7. 辅导对象 / 147

8. 辅导验收 / 147

9. 辅导验收材料 / 147

10. 辅导验收的主要事项 / 148

11. 辅导验收的方式 / 148

12. 验收函有效期内变更上市板块或辅导机构 / 149

第7 章 北交所上市中介机构及收费

7.1 保荐机构（主办券商）/ 151

1. 保荐机构（主办券商）工作重点 / 151

2. 精选层挂牌保荐机构排名情况 / 152

3. 新三板主办券商职业质量评价情况 / 154

7.2 会计师事务所/ 165

1. 会计师事务所的工作重点 / 165

2. 精选层挂牌会计师事务所排名情况 / 165

7.3 律师事务所/ 167

1. 律师事务所的工作重点 / 167

2. 精选层挂牌律师事务所排名情况 / 168

7.4 其他中介机构/ 172

7.5 中介费用情况/ 172

第8 章 北交所上市审核要点案例解析

8.1 申报及条件适用问题/ 176

1. 进层标准选择 / 176

2. 适用与变更 / 180

3. 预计市值 / 183

4. 研发投入 / 186

5. 经营稳定性 / 192

6. 独立持续经营 / 198

8.2 财务类问题/ 205

1. 财务信息披露质量 / 205

2. 业绩下滑 / 213

3. 政府补助 / 221

4. 研发支出 / 234

5. 现金交易 / 237

6. 第三方回款 / 242

7. 收入确认 / 247

8. 成本核算 / 251

9. 毛利率差异 / 254

10. 税收优惠 / 257

11. 股份支付 / 260

12. 境外收入 / 262

13. 关联方关系与关联交易 / 268

14. 销售费用 / 277

15. 现金分红 / 283

16. 招股说明书财务报告审计截止日后的信息披露 / 288

17. 转贷 / 293

8.3 法律规范类问题/ 299

1. 股份代持 / 299

2. 同业竞争 / 302

3. 关联交易 / 306

4. 公开承诺 / 310

5. 上市公司子公司 / 316

6. 对外担保 / 320

7. 资金占用 / 323

8. 重大违法行为 / 324

9. 实际控制人 / 326

10. 董监高是否发生重大变化 / 331

11. 挂牌期间信息披露 / 333

12. 劳动社保 / 337

13. 与上市公司监管规定的衔接 / 339

14. 共同投资 / 344

15. 重大事项报告 / 348

8.4 业务经营类问题/ 352

1. 行业属性 / 352

2. 核心竞争力和行业地位 / 354

3. 违法行为（生产安全、食品安全、环保等） / 357

4. 产品质量 / 360

5. 客户集中度高 / 361

6. 大客户依赖（与主要客户的合作稳定性） / 365

7. 商业贿赂（订单获取的合规性） / 367

8. 供应商集中 / 370

9. 委托加工 / 372

10. 专利及核心技术是否具有先进性 / 380

11. 经营资质 / 383

12. 经销商模式 / 385

13. 国家秘密、商业秘密 / 389