科创板与注册制

图书标准信息

• 作者 国泰君安证券股份有限公司 著
• 出版社 上海财经大学出版社
• 出版时间 2019-07
• ISBN 9787564233228
• 定价 68.00元
• 装帧 软精装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸

【内容简介】

本书内容共分为上下两篇。上篇对科创板和注册制进行综合全面介绍，包括科创板的市场定位、监管分工、发行上市条件、信息披露要求、审核和注册程序、发行承销特点以及交易机制等内容。下篇为科创板和注册制的国际比较和研究，主要从市场概况、发行上市制度、信息披露要求、审核程序及政策、发行交易机制及流程、持续督导要求、监管处罚规则及中介机构责任等方面对美国市场、我国香港市场和内地科创板进行对比分析。 另外，全书还包括一个附录，对截至2019年4月中旬得到上海证券交易所受理的科创板申报企业进行综合分析。

【作者简介】

许业荣，41岁，会计学博士，师从中国会计学泰斗葛家澍教授，目前任国泰君安证券股份有限公司风险管理二部总经理，投行内核负责人，中国证券业协会自律监察委员会委员。熟悉中国资本市场和监管法律，熟悉财务、会计、法律和投资、投行、并购相关专业知识与实务技巧，在投资银行业务、内部控制、风险管理、合规管理等方面有着独到的见解。数次参与国家*、省部级科研项目，参与编撰和翻译多部经典著作和教材，并发表了多篇文章。 参与写作团队包括国泰君安证券股份有限公司风险管理二部的投行业务专业审核人员，有较丰富的项目审核经验，对国际和国内资本市场进行过深入的比较研究。

【目录】

序言:让资本市场与优秀企业相互成就/1

 

前言/1

 

第一篇科创板和注册制介绍
 第一章科创板的特点和定位/3
 一、科创板监管制度体系的特点/3
 二、科创板的定位/4
 三、科创板与注册制的发展/10

 

第二章科创板发行上市条件/17
 一、发行条件/17
 二、关于成长性/19
 三、上市条件/24

 

第三章信息披露要求/29
 一、信息披露的由来和基本原则/29
 二、科创板关于信息披露的总体要求/35
 三、科创板关于信息披露要求的特点/37

 

第四章科创板上市审核与发行注册程序/47
 一、发行上市审核与发行注册程序/47
 二、上交所三个委员会/48
 三、上交所审核特点/52
 四、证监会注册程序/54

 

第五章发行承销与交易/56
 一、发行与承销/56
 二、投资者与交易/65

 

第六章持续监管/72
 一、关键少数、社会责任、差异化信息披露要求/72
 二、更加严格的退市安排/78
 三、压严压实保荐机构持续督导责任/81

 

第七章红筹企业重点问题/87
 一、红筹企业总体要求与标准/88
 二、跨境适用法规特别要求/88
 三、存在特别表决权股份的差异安排要求/89
 四、协议控制架构（VIE）特别披露事项/89

 

第二篇科创板和注册制的国际比较和研究
 第八章美国、中国香港以及中国内地证券市场概述/93
 一、美国证券市场概述/93
 二、中国香港证券市场概述/96

 

第九章美国、中国香港及中国内地科创板发行上市制度概述/99
 一、美国发行上市制度概述/99
 二、中国香港发行上市制度概述/104
 三、美国、中国香港市场发行上市流程及规则/106
 四、中国内地科创板与美国、中国香港市场发行上市制度的区别/115

 

第十章注册制市场下IPO信息披露要求/120
 一、美国市场IPO信息披露要求/120
 二、中国香港市场IPO信息披露要求/124
 三、中国内地科创板与美国、中国香港市场信息披露要求上的区别/130

 

第十一章注册制市场下IPO审核程序及政策/132
 一、美股市场IPO审核流程及审核政策/132
 二、中国香港市场IPO审核流程及审核政策/141

 

第十二章美国、中国香港及中国内地科创板IPO发行与交易/150
 一、路演及定价/151
 二、发行及交割/153
 三、上市后交易/154
 四、首次公开发行定价机制/155

 

第十三章注册制市场下持续监管要求/179
 一、香港市场IPO持续督导要求/179
 二、与科创板持续督导要求的对比/180

 

第十四章注册制市场下监管处罚规则及中介机构责任/181
 一、美国市场的监管处罚规则和中介机构责任/181
 二、中国香港市场的监管处罚规则和中介机构责任/188
 三、中国内地科创板与美国、中国香港市场在监管处罚规则和中介机构责任上的区别/193

 

第三篇已获上海证券交易所受理的科创板申报企业综合分析
 第十五章申报企业整体情况/217
 一、行业分布：相对集中，定位明确/217
 二、注册地：京、苏、沪、粤、浙领先/217
 三、适用上市标准：集中采用上市标准一/219
 四、审核进度：大多数处于已问询阶段/220
 五、拟募资金额：规模偏小，行业和地区头部效应明显/221
 六、保荐券商概况：头部效应明显/223
 七、其他中介概括：内资会计师事务所、京沪律师事务所受青睐/225
 八、成立年份分布：多数成立于2000年后/227
 九、企业家年龄：“60后”“70后”唱主角，“80后”崭露头角/229
 十、财务情况/230

 

第十六章审核关注要点/237
 一、整体情况/237
 二、第二、三轮问询关注/255
 三、科创板上市委审核关注/257

 

第十七章已申报企业一览/259

 

后记/266