保正版！股票操作入门全攻略金铁 编著9787515917795中国宇航出版社

前 言

“不谋万世者，不足谋一时；不谋全局者，不足谋一域。”
缺乏长远规划的人，即使获得一时的成就，也难以走得更远。不能统观全局的人，容易迷失在细节之中。
在股市中，每一个交易者都渴望获得成功。但初入股市的新手，必将经历一个不断求索的过程。缺少这个过程，成功只能是一个幻梦，难以变成现实。
牢固掌握炒股基础知识，是提升股票操作水平的根基所在。交易者要熟练掌握这些基础知识，并在实战中加以运用，不断总结经验教训，培养对市场的判断力，打造属于自己的交易系统。
本书写作遵循由浅入深的原则，先介绍初学者入门的基础知识，然后讲解看盘基础，K线、均线买卖点分析，常用技术指标，量价关系，主力对股价的影响以及基本面分析等内容。讲解时，尽量采用案例分析的形式，使交易者在近似实战的氛围中掌握这些知识和分析技巧。笔者相信，即便初学者也能轻松理解和掌握。
在波诡云谲的股市上，交易者没有捷径可走，必须下一番苦功夫才行。
有一个人到教堂祈祷。
“仁慈的上帝！求求你让我中奖吧！”一个星期过去了，什么也没有发生。又一个星期日，他再次来到教堂祈祷：“仁慈的上帝，难道我中奖真的会伤害到你吗？”他还是没有中奖。
很长时间过去了，他仍对祈祷的神力深信不疑。他再次来到教堂，仰头向上，动情地说：“噢，上帝啊！但愿本周能让我中奖。”
正当他祈祷的时候，突然从上空传来一个神圣的声音，打断了他：“你总得先买张彩票吧。”
交易者想成为股市中的成功者，总得先有入门基础知识这张“票”啊！

由浅入深全面系统地讲解股票操作入门基础知识、分析方法和实战技巧。详细讲解股票市场基本知识、如何开户和使用炒股软件、股票交易常见术语、投资纪律、投资方式，盈利模式、看盘基础、分时图的使用，股票基本面分析，K线分析、均线分析、量价分析，交易者的MACD、CCI、RSI、BOLL技术指标分析技巧，主力对股价的影响，以及如何选股，如何对待利好消息，如何分析个股后市走势，如何参与频繁对倒的个股，是股市新手进行股票操作的入门指导书。

金铁，独立交易者及自由撰稿人，早年曾任股票操盘手和技术顾问。
从事股票等金融交易近20年，具有丰富的实盘经验，总结出逃逸与回归理论、引力交易理论、重心分析法则等，是技术实战和技术理论创新的践行者。认为只有不断思考、创新和蜕变的交易技术，才能更好地适应不断变化的市场，并使交易者获取盈利。

目 录
章 股票操作入门4件事
节 了解股票基本知识 / 2
一、股票的含义 / 2
二、证券交易所和大盘指数 / 5
三、股票市场技术术语 / 9
四、A股、B股、H股、N股、S股、ST股、G股 / 12
五、N、XR、XD、DR的市场含义 / 14
六、蓝筹股和红筹股 / 17
七、股票停牌与复牌 / 17
八、什么样的股票会退市 / 19
九、融资融券 / 22
十、套牢和解套 / 23
十一、牛市、熊市、猴市和牛皮市 / 25
十二、基本面分析和技术面分析 / 28
第二节 开户和熟悉炒股软件 / 29
一、怎样开户 / 29
二、炒股软件的选择与安装 / 30
三、软件的基本功能 / 31
四、怎样买进、卖出股票 / 34
五、软件看大盘 / 35
六、软件看个股 / 39
第三节 谨记3条投资纪律 / 40
一、不犯同样的错误 / 40
二、充分评估你的底线 / 41
三、摒弃愿望式交易 / 42
第四节 选择适合自己的投资方式 / 43
一、适合新手的交易模式 / 43
二、成功者的投资原则 / 44
第二章 新手必修课
节 大趋势与盈利模式 / 52
一、牛市盈利模式 / 52
二、熊市盈利模式 / 55
三、盘整市盈利模式 / 58
第二节 看盘基础 / 59
一、开盘集合竞价 / 59
二、收盘集合竞价 / 61
三、预判当天市场人气 / 61
四、发现当天热点题材 / 62
五、量比、委比、委差的作用 / 66
六、内盘和外盘 / 68
七、挂单和撤单 / 70
八、怎样分析成交回报 / 75
九、快速提升看盘能力的技巧 / 76
第三节 如何使用分时图 / 77
一、分时图3条线的含义 / 77
二、多日分时图的作用 / 78
三、分时图实战技巧 / 79
第四节 风险控制 / 83
一、做好资金与仓位管理 / 83
二、只买“池子”里的股票 / 85
三、不能犯的错误 / 87
第三章 K线买卖点分析
节 K线图基础 / 90
一、K线图的来源与演化 / 90
二、K线的构成 / 91
三、K线的类别 / 92
第二节 K线买入形态 / 97
一、穿头破脚 / 97
二、跳低回收 / 98
三、曙光初现 / 100
四、红三兵 / 100
五、漫漫小阳线 / 102
第三节 K线卖出形态 / 103
一、穿头破脚 / 103
二、揉搓线 / 104
三、倾盆大雨 / 106
四、跳高出逃 / 107
五、三只乌鸦 / 108
第四节 K线底部形态及买点 / 109
一、尖底的特征及买点 / 109
二、双底的特征及买点 / 110
三、三重底的特征及买点 / 112
四、头肩底的特征及买点 / 114
五、圆弧底的特征及买点 / 116
第五节 K线顶部形态及卖点 / 118
一、尖顶的特征及卖点 / 118
二、双顶的特征及卖点 / 119
三、三重顶的特征及卖点 / 121
四、头肩顶的特征及卖点 / 122
五、圆弧顶的特征及卖点 / 124
第六节 K线盘整形态及买卖点 / 126
一、三角形的特征及买卖点 / 126
二、矩形的特征及买卖点 / 131
三、旗形的特征及买卖点 / 133
第四章 均线买卖点分析
节 均线基础 / 138
一、均线的原理 / 138
二、均线的作用 / 139
三、葛兰威尔均线八法 / 141
第二节 均线买卖点 / 144
一、金叉 / 144
二、死叉 / 146
三、价托和价压 / 147
四、黏合与聚拢的作用 / 149
五、多头排列的买点选择 / 152
六、空头排列的卖点选择 / 154
七、顺水行舟与逆水行舟 / 155
八、均线的支撑与压制 / 159
第三节 均线的9种实战形态 / 164
一、厚度不封强势在 / 164
二、忌逆势孤军深入 / 166
三、起飞跑道 / 167
四、升势休整 / 168
五、兜底坑 / 169
六、长逆短顺 / 171
七、回线不回价 / 172
八、蛟龙出海 / 172
九、断头铡刀 / 174
第五章 技术指标的实战技巧
节 MACD指标 / 178
一、MACD基础知识 / 178
二、MACD买点分析 / 180
三、MACD卖点分析 / 183
第二节 CCI指标 / 186
一、CCI基础知识 / 186
二、CCI买点分析 / 189
三、CCI卖点分析 / 191
第三节 RSI指标 / 193
一、RSI基础知识 / 193
二、RSI买点分析 / 196
三、RSI卖点分析 / 200
第四节 BOLL指标 / 204
一、BOLL基础知识 / 204
二、BOLL买点分析 / 206
三、BOLL卖点分析 / 209
第六章 量价关系与买卖点选择
节 量价关系基础 / 214
一、分析成交量的意义 / 214
二、如何预估当日成交量 / 216
三、换手率与成交量 / 217
四、换手率的实战应用 / 219
第二节 11种量价关系及买卖点选择 / 224
一、量平价平 / 224
二、量平价跌 / 225
三、量平价涨 / 226
四、量缩价平 / 227
五、量缩价跌 / 228
六、量缩价涨 / 229
七、量增价平 / 230
八、量增价跌 / 231
九、量增价涨 / 232
十、天量天价 / 233
十一、地量地价 / 235
第七章 主力对股价的影响
节 谁是主力 / 238
一、主力的概念 / 238
二、识别主力行为 / 239
第二节 主力的分类 / 245
一、短期主力 / 245
二、中长期主力 / 248
第三节 主力运作阶段 / 250
一、建仓 / 250
二、洗盘 / 254
三、拉升 / 260
四、出货 / 262
第八章 股票基本面分析
节 基本面分析的必要性 / 266
一、基本面分析的特点及必要性 / 266
二、沃伦·巴菲特的5 12 8 2法则 / 267
第二节 宏观经济分析 / 269
一、经济周期对股市的影响 / 269
二、政治因素对股市的影响 / 270
三、通货膨胀对股市的影响 / 270
四、利率对股市的影响 / 271
五、汇率对股市的影响 / 271
六、国际收支对股市的影响 / 272
七、财政政策对股市的影响 / 272
八、货币政策对股市的影响 / 272
九、失业率对股市的影响 / 272
第三节 行业地域分析 / 273
一、行业类别分析 / 273
二、行业生存周期分析 / 274
三、地域分析 / 274
第四节 上市公司财务分析 / 275
一、竞争能力分析 / 276
二、公司经营管理情况分析 / 276
三、公司财务状况分析 / 277
四、公司成长性分析 / 280
五、公司存在的重大隐患分析 / 281
第五节 市盈率分析 / 281
第九章 实战案例解析
节 如何选股——实盘案例解析 / 284
一、中长线选股 / 284
二、短线选股 / 285
第二节 利好消息的影响——实盘案例解析 / 288
一、利好性质 / 288
二、大盘趋势 / 289
三、个股趋势 / 290
四、盘前准备 / 290
第三节 涨停板上的量能——实盘案例解析 / 290
一、量能正常放大封板 / 290
二、巨量封板 / 291
第四节 对倒个股的操作要点——实盘案例解析 / 293
附 录
一、股指期货散户交易须知 / 295
二、科创板散户交易须知 / 297

由浅入深全面系统地讲解股票操作入门基础知识、分析方法和实战技巧。详细讲解股票市场基本知识、如何开户和使用炒股软件、股票交易常见术语、投资纪律、投资方式，盈利模式、看盘基础、分时图的使用，股票基本面分析，K线分析、均线分析、量价分析，交易者的MACD、CCI、RSI、BOLL技术指标分析技巧，主力对股价的影响，以及如何选股，如何对待利好消息，如何分析个股后市走势，如何参与频繁对倒的个股，是股市新手进行股票操作的入门指导书。

金铁，独立交易者及自由撰稿人，早年曾任股票操盘手和技术顾问。
从事股票等金融交易近20年，具有丰富的实盘经验，总结出逃逸与回归理论、引力交易理论、重心分析法则等，是技术实战和技术理论创新的践行者。认为只有不断思考、创新和蜕变的交易技术，才能更好地适应不断变化的市场，并使交易者获取盈利。

章 股票操作入门4件事
节 了解股票基本知识
一、股票的含义
股票是股份公司为筹集资金，发行给每个股东作为持股凭证，并借以取得股息和红利的一种有价证券。
（一）历史
荷兰1602年成立的东印度公司，是世界上早的股份公司。伴随着股份公司的诞生和快速发展，以股票形式集资入股的方式也受到追捧，随之产生了买卖股票的需求，由此促进了股票交易市场的形成。
阿姆斯特丹股票交易所，是世界上个股票交易市场。1611年，在阿姆斯特丹股票交易所，东印度公司的股东开始进行股票转让交易，后来还有了专门的经纪人予以撮合。
（二）获得股票的途径
（1）股份公司发起人获得股票。
（2）股份公司向社会募集资金，自然人或法人等出资购入股票。
（3）因赠与或继承而获得股票。
（4）二级交易流通市场买入而获得股票。
（三）股票的权益与分类
每股股票代表股东对企业拥有1个基本单位的所有权。
股票权益是一种综合权利，包括参加股东大会、投票表决、参与公司重大决策、收取股息或分享红利差价等，但也要共同承担公司运作错误带来的风险。
一般来说，同一类别的每股股票代表的公司所有权是相等的。每个股东拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。
股票的分类方式不同，其类别也有所不同。
1.普通股和优先股
按股东权利分类，股票可分为普通股和优先股。
（1）普通股。
普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益权与求偿权要求后，对企业盈利和剩余财产的索取权。普通股构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式。
普通股股东的权利包括公司决策参与权、利润分配权、优先认股权、剩余资产分配权等。
（2）优先股。
优先股是相对于普通股而言的，在利润分红及剩余财产分配的权利方面优先于普通股的股份。
优先股通常预先明确股息收益率，优先股的股息一般不会根据公司经营情况而增减。优先股可以先于普通股获得股息。
优先股股东一般没有选举权和被选举权，对公司的经营没有参与权。优先股股东不能退股，只能通过优先股的赎回条款被公司赎回，但是能稳定分红。
优先股股东的权利包括优先分配权和优先求偿权。
2.流通股和非流通股
按股权的流通性分类，股票可分为流通股和非流通股。
（1）流通股。
流通股是指可以在二级市场自由流通、转让的股票。在我国，主要包括境内已上市人民币普通股（A股）、境内上市外资股（B股）和境外上市外资股（H股、N股等）。
（2）非流通股。
非流通股是指不能在二级市场上自由流通、转让的股票。
3.国有股、法人股、公众股和外资股
按股东性质分类，股票可分为国有股、法人股、公众股和外资股。
（1）国有股。
国有股包括国家股和国有法人股。
国家股是指有权代表国家投资的政府部门或机构，向股份有限公司出资形成或依法定程序取得的股份。
国有法人股是指具有法人资格的国有企业、事业及其他单位，以其依法占有的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份。
（2）法人股。
法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，以其依法可支配的资产，向股份有限公司非上市流通股权部分投资形成的股份。
如果该法人是国有企业、事业及其他单位，那么该法人股为国有法人股。如果是非国有法人资产投资于上市公司形成的股份，则为社会法人股。
（3）公众股。
公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。在社会募集方式下，股份公司发行的股份，除了由发起人认购一部分外，其余部分应该向社会公众公开发行。
（4）外资股。
外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区交易者发行的股票。这是我国股份公司吸收外资的一种方式。外资股按上市地域可以分为境内上市外资股和境外上市外资股。
（四）股票的特性
1.不可偿还性
股票是一种无偿还期限的有价证券，只要发行股票的公司存在，其股票就存在，股票的期限等于公司存续的期限。交易者认购股票后，不能要求退股，只能到二级市场转让。股票的转让只意味着公司股东的改变，并不减少公司资本。
2.参与性
股东有权出席股东大会，选举公司董事会，参与公司重大决策。
股东参与公司决策的权利大小，取决于其持有股份的多少。从实践中看，只要股东持有的股票数量达到左右决策结果所需的实际多数时，就能掌握公司的决策控制权。
3.流通性
流通性是指股票在不同交易者之间的可交易性。流通性通常以可流通的股票数量、股票成交量以及股价对交易量的敏感程度来衡量。可流通股数越多，成交量越大，价格对成交量越不敏感（价格不会随着成交量一同变化），股票的流通性就越好；反之就越差。
股票的流通，使交易者可以在市场上卖出持有的股票，取得现金。通过股票的流通和股价的变动，可以看出人们对于相关行业和上市公司的发展前景和盈利潜力的判断。
4.收益性
股东凭其持有的股票，有权从公司领取股息或红利，获取投资收益。股息或红利的多少，主要取决于公司的盈利水平和公司的盈利分配政策。
股票的收益性，还表现在股票交易者可以获得价差收入或实现资产保值增值。通过低价买入和高价卖出股票，交易者可以赚取价差利润。
5.风险性
同商品一样，在交易市场上，作为交易对象，股票有自己的市场行情和市场价格。由于股票价格受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。正是这种不确定性，有可能使股票交易者遭受损失。价格波动的不确定性越大，投资风险也越大。因此，股票是一种高风险的金融产品。
6.不一致性
股票本身没有价值，但作为一种特殊金融商品，在交易时有一定的价格，这种价格实际上是一种资本化的收入。
股票价格受企业经营状况及其他社会、政治和经济等诸多因素的影响，往往与其票面价值或股份公司内在单位估值不一致，从而吸引了大批以获取股票差价收益为目的的投机者。
二、证券交易所和大盘指数
证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。从世界各国的情况看，证券交易所有公司制的营利性法人和会员制的非营利性法人，我国的证券交易所属于后一种。
目前，大陆有两家证券交易所，即上海证券交易所和深圳证券交易所。
（一）上海证券交易所及相关指数
上海证券交易所简称“上交所”，成立于1990年11月26日，同年12月19日开业，受中国证监会监督和管理。
上海证券交易所的主要职能包括：提供证券交易的场所、设施和服务；制定和修改证券交易所的业务规则；审核、安排证券上市交易，决定证券暂停、恢复、终止和重新上市；提供非公开发行证券转让服务；组织和监督证券交易；对会员进行监管；对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管；对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监管；管理和公布市场信息；开展交易者教育和保护；法律、行政法规规定及中国证监会许可、授权或委托的其他职能。
从1990年至2016年，上海证券交易所从初的8只股票、22只债券，发展为拥有1 159家上市公司、1 203只股票、29.8万亿元股票市值的股票市场，拥有7 855只债券现货，总托管市值5.92万亿元的债券市场，拥有ETF、LOF等多品种共158只产品的基金市场，以及拥有上证50ETF期权的衍生品市场。
上海证券交易所编制的系列指数和拥有的股票，也被习惯性称为“沪市指数”“沪市个股”，图1-1为上交所重点指数样本。
上证综指于1991年7月15日发布，是上海只反映市场整体走势的旗舰型指数，也是中国资本市场影响力的指数，包含A股、B股等上交所全部上市股票，以总股本为权重加权计算，代表中国资本市场20年的发展历程，是中国资本市场的象征。
老股民一般将上证综指称为“沪市大盘指数”，视之为分析市场整体趋势的主要对象之一。

图1-1
上海证券交易所编制的系列指数，分别具有不同的特点。
有经验的交易者关注上证综指，主要用来判断市场整体趋势的变化，而其他指数则可以用来遴选行业，精选板块个股。
比如：上证180指数选择总市值和成交金额排名靠前的股票，按照中证一级行业的自由流通市值比例，分配和选取180只固定样本，以自由流通股本为权重加权计算获得的指数。这些公司核心竞争力强，资产规模大，经营业绩好，产品品牌广为人知，是沪市代表性的大型蓝筹股票。
如果上证180指数出现异动，那么交易者马上就会知道部分蓝筹个股必然存在不同寻常的波动，可以在时间做出相应的投资决断。
各指数之间的差异性，能让交易者捕捉到难得的波段交易机会。图1-2展示的是上证综指和上证50指数在2017年—2018年某个时间段中的表