企业外汇风险管理

随着中美贸易摩擦的加剧，汇率市场化程度的加深，以及外部环境更趋复杂，外汇市场波动加剧。汇率风险表现在经济层面上是多种多样的，大至金融危机，小到企业某一笔进出口业务涉及的亏损等，与国家、企业甚至我们普通老百姓的生活其实是息息相关的。

近几年，疏于汇率风险管理导致企业亏损的报道比比皆是，与此同时，上市公司公告中汇兑损失占净利润的比例愈加不容忽视，给越来越多的企业敲响了汇率风险管理的警钟。人民银行也在货币政策执行报告当中一再指出，要引导市场主体树立“风险中性”理念，引导相关企业加强外汇风险管理，增强企业经营的稳健性，力图实现实体经济平稳健康发展。

为此，作者就外汇管理的理论、工具、实务进行探究，尝试从外汇风险管理全流程出发，力求让跨国企业充分熟悉外汇避险工具的理论基础以及实际操作，从实际需求出发，从外汇避险理论落实到具体情境下的实务操作，手把手地教会企业进行外汇风险管理体系的建立和相关信息系统的构建，以期为跨国企业进行外汇风险管理提供切实的指导和启示。

本书除了介绍外汇风险管理理论以及实操之外，还介绍了人民币汇率分析框架等内容，这对于国内人民币汇率的推出以及我国外汇衍生品市场的进一步完善都是很大的铺垫和助力。

本书面向实体企业外贸人员、财务人员、外汇市场分析人员、对外汇市场感兴趣的群体以及对外汇市场感兴趣的潜在人群。

本书共有四篇九章内容，具体写了外汇风险管理的重要性、企业外汇风险与外汇风险管理、企业外汇风险管理体系、企业外汇风险管理工具介绍及应用、企业外汇风险管理流程、企业外汇风险管理案例、企业外汇风险管理信息系统和外汇分析框架。

本书是“南华期货研究所/南华基金金融及衍生品系列丛书”中的一本，已在我社出版了3种图书。

曹扬慧，高级经济师，历任南华期货研究所所长助理、副所长、所长等职，负责宏观、金融、商品指数等研究工作。主持完成多项交易所、证监局及中期协课题项目，参与《套期保值策略》《期货投资分析》等书的编撰工作。

周骥，南华研究院分析师，主要从事海外宏观研究及外汇研究，对人民币汇率变化的驱动因素有深厚的理解，熟悉各类人民币避险工具，为企业提供外汇风险管理咨询服务。曾在第一届金融期货市场发展学术研讨会征文活动及中金所第六届金融期货与期权征文大赛中获奖。

王映，南华研究院分析师，主要负责跟踪分析国内外宏观、股指、美元兑人民币业务，经过多年对外汇市场的潜心研究，建立了完整的研究框架体系，主要为企业提供外汇风险管理咨询服务。多次在《期货日报》和雪球、新浪财经等平台发表外汇相关文章，参与多个交易所的课题项目。

随着中美贸易摩擦的加剧，汇率市场化程度的加深，以及外部环境更趋复杂，外汇市场波动加剧。汇率风险表现在经济层面上是多种多样的，大至金融危机，小到企业某一笔进出口业务涉及的亏损等，与国家、企业甚至我们普通老百姓的生活其实是息息相关的。

近几年，疏于汇率风险管理导致企业亏损的报道比比皆是，与此同时，上市公司公告中汇兑损失占净利润的比例愈加不容忽视，给越来越多的企业敲响了汇率风险管理的警钟。人民银行也在货币政策执行报告当中一再指出，要引导市场主体树立“风险中性”理念，引导相关企业加强外汇风险管理，增强企业经营的稳健性，力图实现实体经济平稳健康发展。

为此，作者就外汇管理的理论、工具、实务进行探究，尝试从外汇风险管理全流程出发，力求让跨国企业充分熟悉外汇避险工具的理论基础以及实际操作，从实际需求出发，从外汇避险理论落实到具体情境下的实务操作，手把手地教会企业进行外汇风险管理体系的建立和相关信息系统的构建，以期为跨国企业进行外汇风险管理提供切实的指导和启示。

本书除了介绍外汇风险管理理论以及实操之外，还介绍了人民币汇率分析框架等内容，这对于国内人民币汇率的推出以及我国外汇衍生品市场的进一步完善都是很大的铺垫和助力。

本书面向实体企业外贸人员、财务人员、外汇市场分析人员、对外汇市场感兴趣的群体以及对外汇市场感兴趣的潜在人群。

本书共有四篇九章内容，具体写了外汇风险管理的重要性、企业外汇风险与外汇风险管理、企业外汇风险管理体系、企业外汇风险管理工具介绍及应用、企业外汇风险管理流程、企业外汇风险管理案例、企业外汇风险管理信息系统和外汇分析框架。

本书是“南华期货研究所/南华基金金融及衍生品系列丛书”中的一本，已在我社出版了3种图书。

曹扬慧，高级经济师，历任南华期货研究所所长助理、副所长、所长等职，负责宏观、金融、商品指数等研究工作。主持完成多项交易所、证监局及中期协课题项目，参与《套期保值策略》《期货投资分析》等书的编撰工作。

周骥，南华研究院分析师，主要从事海外宏观研究及外汇研究，对人民币汇率变化的驱动因素有深厚的理解，熟悉各类人民币避险工具，为企业提供外汇风险管理咨询服务。曾在第一届金融期货市场发展学术研讨会征文活动及中金所第六届金融期货与期权征文大赛中获奖。

王映，南华研究院分析师，主要负责跟踪分析国内外宏观、股指、美元兑人民币业务，经过多年对外汇市场的潜心研究，建立了完整的研究框架体系，主要为企业提供外汇风险管理咨询服务。多次在《期货日报》和雪球、新浪财经等平台发表外汇相关文章，参与多个交易所的课题项目。