上市公司规划与设计

资金是公司生存和发展的命脉，因此，融资是每家公司都绕不开的话题。

很多创业者都知道融资是解决公司发展过程中资金困难的有效路径，但缺乏融资经验是他们头疼的问题，这让他们在融资过程中走了许多弯路。例如，丧失控制权、不会撰写商业计划书、被投资人欺骗、无法为公司准确估值、不明确上市流程等。

如果不能越过上面这些障碍，公司不仅无法得到发展，甚至还会面临更大的风险。为了提高融资的成功率，创业者必须多做一些融资方面的功课，加强对融资工作的理解。

本书中详细介绍了融资全流程，并为读者提供了“一站式”融资解决方案。

本书面向想借力资本成功创业的创业者，对融资各个环节的问题进行了解析，不仅有助于初次创业者融到钱，还能为规模较大的公司实现并购、上市等目标提供参考和借鉴。

本书分为以下三个部分。

部分为股权设计，针对融资后公司股权结构变动的问题，讲解了股权设计要点、如何把握控制权、股权估值、撰写商业计划书、选择投资人、签署投资协议等内容。

第二部分为并购策略，针对公司发展中期扩大规模、多元化发展的问题，讲解了并购行为、并购方案、尽职调查、实施并购等内容。

第三部分为上市管理，针对企业发展成熟后，为了获得更多资金，准备上市的问题，讲解了上市程序、上市风险规避等内容。

本书的读者对象为创业者、企业家、公司高管等需要融资或对融资工作感兴趣的人。本书的作者专业背景深厚，有丰富的专业知识储备和实战经验。相信通过学习本书，广大读者能有效提升自己的融资能力。

本书详细阐述了企业融资的全流程，包括三部分：部分为股权设计，包括股权设计关键点、如何把握控制权、股权估值、撰写商业计划书、选择投资人、签署投资协议等内容；第二部分为并购策略，包括常见的并购行为、并购方案、尽职调查、执行并购等内容；第三部分为上市管理，包括上市策略、上市风险规避等内容。

本书详细讲解了企业融资的全流程，给读者提供了全面、具体、可操作的实战经验，可以帮助读者在资本市场的大潮中稳健航行。

田庆有

深圳招财宝私募股权基金创始合伙人，创新商业模式设计及投资管理专家，多家创投、基金公司董事或独立董事。曾操盘伦敦、纽约、香港股市多只投资基金，参与创立与操作管理香港共同投资基金；曾任美国怀特证券中国区首席代表，担任多家世界五百强公司顾问、独立董事。近年来，专注于创新商业模式与投融资结合以及生态系统建设的实践，在企业战略规划、顶（底）层设计、运营优化、商业模式、投融资管理等方面具有深度实践和成功案例，特别是利用大数据模型对企业战略规划、市场导航及资本路径设计等有丰富、独特的实战经验。成功辅导孵化多家民营企业上市、并购或获得战略投资，帮助企业用独创的“七维理论”来塑造企业价值，完成价值投资。

部分　股权设计

第1章   股权设计要点：保证多方利益实现共赢 003

1.1 关键点：融资时间 设计方案 合理谈判 利益保护  003

1.2 常见难点：落入困境引败局  011

第2章   保持控制权：守住股权分配的底线 022

2.1 控制权的3个要点  022

2.2 创始人心中的警戒线：股权的8条生命线  028

2.3 主动出击，发起控制权保卫战  034

第3章   股权估值：科学量化未来效益水平 042

3.1 简易便捷的相对估值法  042

3.2 方式各异的标准计算估值法  046

3.3 影响公司估值的基本要素  049

第4章  写好商业计划书，展示投资价值 054

4.1 内容完整的商业计划书更吸睛  054

4.2 瞄准投资者关注的重点内容  067

第5章  挑选合适的投资人，志同道合才能长久合作 072

5.1 如何选择：把握4个关键点  072

5.2 如何约见：见到才有机会  080

5.3 得到认可的秘诀：表达实力和诚意  086

第6章  投资条款清单：交易核心内容 091

6.1 交易结构条款：估值条款 投资条款 交割条款  091

6.2 先决条件条款：投资者投资的前提  103

6.3 保证条款：送上一粒“安心丸”  106

6.4 其他关键条款：完善协议细节  108

第二部分　并购策略

第7章  公司并购是快速扩张的必由之路 117

7.1 6种常见的并购方式  117

7.2 并购的6个阶段  125

第8章  并购方案设计：完善的方案促成并购行为 130

8.1 分析并购的价值，明确并购决定  130

8.2 横纵双方向切入，制订并购方案  133

8.3 并购方案中的关键条款  139

第9章  做好尽职调查，投资决策才有依据 146

9.1 内容全面：4项关键信息必不可少  146

9.2 方法选择：多种方法综合运用  152

9.3 遵守原则：保证结果真实  153

第10章  并购方案实施：遵守规范，避免纠纷 156

10.1 了解相关法律文件中的注意事项  156

10.2 签署保密协议，避免日后纠纷  159

10.3 并购方案的实施  163

第三部分　上市管理

第11章  上市程序：流程合理，合法合规 171

11.1 上市流程解析，谨慎走好每一步  171

11.2 触碰上市禁忌，上市之路遥遥无期  180

第12章  跳过上市风险陷阱，让公司获得长远发展 185

12.1 信息披露很重要  185

12.2 谨防落入内幕交易陷阱  190

附录一  并购意向书 197

附录二  并购合同 202

附录三  关于并购××公司的可行性分析报告 206

通过本书，你将收获：

1.针对融资后公司股权结构变动的问题，讲解了股权设计关键点、如何把握控制权、股权估值、撰写商业计划书、选择投资人、签署投资协议等内容。

2.针对公司发展中期扩大规模、多元化发展的问题，讲解了并购行为、并购方案、尽职调查、执行并购等内容。

3.针对企业发展成熟后，为了获得更多资金，准备上市的问题，讲解了上市策略、上市风险规避等内容。

4.本书讲解了许多上市流程中的细节，其中不仅包括上市方面的理论，还包括大量的上市实践案例及避免失败的方法，以便为上市公司提供更好的指导。