Inside Private Equity：The Professional Investor's Handbook

图书标准信息

• 作者 James M. Kocis；James C. Bachman IV；Austin M. Long III；Craig J. Nickels
• 出版社 Wiley
• 出版时间 2009-04
• 版次 1
• ISBN 9780470421895
• 装帧 精装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 262页

【内容简介】

"This handbook is essential reading for all investors in theprivate markets. It is especially helpful in understanding themechanics of portfolio construction and challenges of performancemeasurement of private equity and venture capital investing."--Susan J. Carter, President and CEO, Commonfund Capital, Inc.

  "An invaluable handbook." --Sir Ronald Cohen, Chairman of ThePortland Trust, Portland Capital LLP, and Bridges Ventures

  "Private equity fund investing is often viewed as more artthan science, though in reality it requires an even blend of bothskills. This book focuses on the science behind the art. It coversall the major concepts while introducing some great new ones, andmust be required reading for serious private equity marketparticipants." --Chihtsung Lam, founder and Managing Director ofAxiom Asia Private Capital

  "The authors have created a simple and pragmatic handbook fora very complex asset class. Their collective experience isinvaluable. This is a fantastic read for new private equityinvestors as well as experienced portfolio managers looking foradditional tools that can be used in monitoring their currentinvestments and in the process of screening new opportunities.Inside Private Equity is a great foundation for investors lookingto improve their analysis of an exciting asset class." --Timothy B.Moore, Director of Alternative Investments, PERA of Colorado

  "A real practitioner-focused contribution bringing performancemeasurement down from the theoretical to the practical." --Jesse E.Reyes, Reyes Analytics

  "Inside Private Equity clearly explains, withoutoversimplifying, the hard work of managing private equityportfolios. Full of cogent advice from an experienced team. Greatwork " --Lawrence M. Unrein, Managing Director and Head of thePrivate Equity Group for J.P. Morgan Asset Management

  "A handy guide to address the pitfalls and issues of investingin private equity that most institutional investors have wronglyignored. Well done " --Dory Wiley, President and CEO of CommerceStreet Capital and Trustee and Chairman of the Investment Committeeat Teachers Retirement System of Texas

【作者简介】

　　JAMES M. KOCIS is the founder and President of the BurgissGroup, one of the leading software and financial service providersto the private equity industry. He and his team designed Private i,the world's most popular program for private equity portfoliomanagement. Private i is used to manage in excess of $1 trillion ofprivate equity investments. JAMES C. BACHMAN IV , CAIA, is the Headof Research at the Burgiss Group. In this role, he is principallyresponsible for research-related initiatives as well as expandingthe technology platform's portfolio management capabilities. AUSTINM. LONG III , JD, CPA, is the Head of Alignment Capital, a privateequity consultancy. He has been active in the private markets since1987, when he cofounded what was to become the University of TexasInvestment Management Company (UTIMCO) private investment group.CRAIG J. NICKELS , CFA, is the Director of Private Markets forWashington University in St. Louis, where his responsibilitiesinclude the oversight and management of the university's privatemarket investments within the multi-billion endowment.

【目录】

Foreword

Preface

Acknowledgments

How to Use This Book

About the Authors

PART ONE: Setting the Foundation

CHAPTER 1: Background

CHAPTER 2: Private Equity Perspectives

CHAPTER 3: Managing the Investment Process

CHAPTER 4: Capturing a Portfolio

CHAPTER 5: Tracking Portfolio Holdings

PART TWO: Measurements and Comparisons

CHAPTER 6: Standard Measures

CHAPTER 7: The IRR

CHAPTER 8: Universe Comparisons

CHAPTER 9: Flawed Research Methodologies

CHAPTER 10: Visualizing Private Equity Performance

CHAPTER 11: The IRR and the Public Markets

PART THREE: Topics on Risk

CHAPTER 12: Performance Attribution

CHAPTER 13: The Concentration of Wealth

CHAPTER 14: The Diversification of Portfolios

CHAPTER 15: Cash Management Models

PART FOUR: Conclusions

CHAPTER 16: The Private Equity Professional

CHAPTER 17: Summary

APPENDIX A: Proposed Venture Capital Portfolio ValuationGuidelines

APPENDIX B: On-Site GP Audit Program Guide

APPENDIX C: Qualitative Due Diligence: Structured Interview

APPENDIX D: Qualitative Due Diligence: Structured ReferenceCalls

APPENDIX E: Request for Information (RFI)

APPENDIX F: Advanced Topics: Duration of Performance

APPENDIX G: Advanced Topics: Correlation and OpportunityCosts

APPENDIX H: Patent Summaries

References

Index.