证券投资基金行为与市场质量冲击

图书标准信息

• 作者 张宗新 著
• 出版社 中国金融出版社
• 出版时间 2014-07
• 版次 1
• ISBN 9787504974860
• 定价 30.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 191页
• 字数 226千字

【内容简介】

　　中国证券投资基金业快速兴起和投资者机构化，是否能够成为中国证券市场逐步成熟的重要标志？是否意味着中国证券市场质量已经得到实质性提升？在中国证券市场规模迅速扩张的同时，证券市场运行质量提升成为一个非常关键的课题。衡量一个国家或地区证券市场质量的重要指标就是市场定价效率，证券市场的信息定价和资源配置，很大程度上依赖证券分析的有效性，从而进一步引导定价的有效性。

【作者简介】

　　 张宗新，男，1972年生，山东淄博人。1998年、2002年在吉林大学经济学院获得经济学硕士、经济学博士学位。2002—2004年在复旦大学应用经济学博士后站从事科研工作。现为复旦大学金融研究院副教授。近年来，先后主持国家自然科学基金、中国博士后科学基金、中国证券业协会科研课题、上海证券交易所联合研究计划课题等多项课题。在《经济研究》、《金融研究》、《管理世界》、《世界经济》等经济学核心刊物发表学术论文50余篇。

【目录】

1 导论

1．1 选题动因

1．2 国内外研究现状及发展动态分析

1．3 研究框架

1．4 主要创新点和进一步研究方向

2 证券投资基金行为与市场质量：内涵与机制分析

2．1 证券投资基金行为对市场质量的影响——金融市场微观结构的视角

2．2 基金行为对市场质量的影响——基于海外市场的经验分析

2．3 基于中国股市交易机制的证券投资基金交易策略空问与动态模型

3 基金交易行为对市场质量冲击：实证分析

3．1 证券市场质量指标与统计检验

3．2 交易成本和流动性冲击检验

3．3 基金行为与证券市场质量的实证分析

4 基金投资行为与流动性：基于ACD模型研究

4．1 基于ACD模型的流动性研究

4．2 样本数据与分析

4．3 基于交易持续期的流动性指标分析

4．4 基金行为对市场微观结构变量的影响

5 基金行为与波动性冲击：基于小波分解和互谱模型检验

5．1 小波变换和互谱模型

5．2 小波分解与波动性冲击：基于(超)高频率数据的分析

5．3 基于小波与互谱分析的数据挖掘：基金持股季度数据分析

6 基金流量与基金投资行为：基于动态面板模型的实证研究

6．1 基金流量与基金投资行为问题的提出

6．2 样本数据与模型设计

6．3 实证检验与分析

7 背后机制挖掘：证券投资基金行为与市场质量作用机制多子析

7．1 证券投资基金行为理性的进一步检验：基于市场情绪的分析

7．2 投资者情绪、基金信念调整与市场冲击

7．3 中国证券投资基金行为与市场质量作用机制

8 规范发展证券投资基金与提高市场质量的政策建议

8．1 加强证券投资基金行为规范和监管

8．2 优化基金治理机制与机构投资者结构

8．3 改革与完善交易机制，进一步优化市场微观结构

参考文献