企业财务管理操作实务 预警企业经营风险 轻松透视财务玄机

图书标准信息

• 作者 熊玲
• 出版社 中国商业出版社
• 出版时间 2023-07
• 版次 1
• ISBN 9787520825047
• 定价 68.00元
• 装帧 其他
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 208页

【内容简介】

‘本书对财务管理方面的实际作知识和进行了全面、系统、清晰地介绍。本书共十个章节，内容包括企业财务管理概述、企业财务风险与漏洞、企业财务战略、企业资本结构、企业投资、企业金融、企业运营资本、企业现金流、企业利润及企业价值和财务分析。本书除了用通俗易懂的文字对企业财务管理方面的知识进行讲解之外，还配以图表和案例进行解释说明，力求让读者在短的时间内掌握企业财务管理方面的专业知识。读者细读本书，可以深入了解财税问题，大幅提升财税技能和竞争力。
本书适合广大企业的负责人和其他经营管理人员、财会人员、审计人员，企业管理、税务、审计、银行业监管部门相关人员，以及师事务所等专业化的企业服务机构从业人士、理论和教育工作者等阅读。‘

【作者简介】

熊玲，高级会计师、财税统筹专家。从事财税工作十多年，拥有丰富的一线实战经验，现为北京某企业财务总监。曾为多家企业提供财务培训服务，尤为擅长针对零基础学员的培训指导，帮助众多学员成为专业会计师，曾出版《一本书读懂财务报表》等作品。

【目录】

第一章 企业财务管理概述

第一节 企业财务管理环境

第二节 企业财务管理目标

第三节 企业财务管理内容

第四节 企业财务管理原则

第五节 企业财务管理职能

第六节 企业财务管理制度

第二章 企业财务风险与漏洞

第一节 影响企业财务的因素

第二节 企业财务的法律风险

第三节 企业财务管理的漏洞

第四节 企业进行内部控制的途径

第三章 企业财务战略的制定与实施

第一节 企业财务战略的特征

第二节 扩张型企业财务战略

第三节 稳健型企业财务战略

第四节 防御收缩型企业财务战略

第五节 企业应该如何选择财务战略

第六节 企业财务战略的制定、实施与控制

第四章 企业资本结构管理

第一节 资本结构的构成

第二节 资本结构的影响因素

第三节 债务资本的管理

第四节 股权资本的管理

第五章 企业投资管理与决策

第一节 投资价值的衡量

第二节 投资方式的选择

第三节 投资决策的基础

第六章 企业融资渠道与方法

第一节 上市企业与非上市企业融资的方法

第二节 短期融资的渠道与方法

第三节 长期融资的渠道与方法

第四节 融资瓶颈的打破策略

第七章 企业营运资本控制

第一节 营运资本的基本内容

第二节 营运资本的管理原则

第三节 合理配置企业营运资本

第四节 影响营运资本周转的因素

第五节 加强对营运资本的管理

第八章 企业现金流量管控

第一节 现金流量的基本内容

第二节 现金流量对企业的价值影响

第三节 企业现金周转的影响因素

第四节 现金流缺口的预测

第五节 现金流量管控

第九章 企业利润规划与分配

第一节 企业利润构成

第二节 企业利润分配方式

第三节 企业利润分配原则

第四节 企业利润分配顺序

第五节 股利分配政策

第十章 企业价值与财务分析

第一节 企业价值的表现形式

第二节 财务分析的主体与客体

第三节 财务分析的方法

附录一： 《企业财务通则》

附录二： 《金融企业财务规则》

内容摘要

第六节 企业财务战略的制定、实施与控制

作为企业战略管理的一个子战略，企业财务战略的制定与实施指的是，在综合考虑企业环境、分析财务能力的基础上，结合企业整体战略的要求，编制财务战略方案，并实施与控制。

1. 财务战略的制定

从一定程度上说，财务战略管理也是一种社会实践活动，既然是社会实践活动，自然离不开环境，因此，在制定财务战略之前一定要对企业内外部环境进行分析。

外部环境指的是对企业构成影响的一切外部条件和因素。例如，产业环境、竞争环境等，以及能对财务战略造成间接影响的政治环境、法律环境、自然环境等。

内部环境指的是对企业内部资金的流动和积累，财务的结构和状况具有影响作用的因素和条件。例如，企业的管理体制、财务人员的素质等。

通过对内外部环境分析，企业不仅可以利用有利的发展机会，有效规避由于外部环境的变化给企业带来的危害与威胁，还可以充分发挥企业自身的优势，不断增强自身的竞争能力和应变能力。因此，企业在制定财务战略之前，一定不能忽略对环境的分析。

（１）财务战略的实施过程

财务战略的实施过程主要包括：

① 制订财务战略实施计划。该计划指的是介于长期战略和行动方案之间的计划。

② 拟定行动方案。在财务战略实施过程中进一步拟定行动方案并做到细化。

③ 编制财务预算。从财务战略角度来看，财务预算具体、系统地反映了财务战略目标。

④ 确定工作程序，让人力、财力、物力都能得到合理安排。

⑤ 进行战略控制。将财务战略实施的实际情况与预期目标进行对比，如果二者之间存在偏离的情况，企业应该及时采取措施纠正。

需要注意的是，当财务战略实施完毕后，要对财务战略的实施进行分析评价。因为这不仅能让企业积累管理经验，还能为下一步财务战略管理提供坚实的基础。

（２）建立健全有效的财务战略实施组织

任何战略的实施都离不开人的支持，财务战略需要通过企业各个部门和相关人员才能得以实施，因此，企业一定要做好财务战略的组织工作，建立健全有效的财务实施组织。

企业在建立财务实施组织结构时，需要考虑以下几个因素：

① 企业发展战略的要求是什么。

② 企业经营处在何种环境之中。

③ 企业采用何种技术进行发展。

④ 企业员工和企业文化是怎样的。

（３）财务战略实施的组织结构类型

财务战略实施的组织结构类型主要包括创业型组织结构、事业部制组织结构、职能制组织结构等。

① 创业型组织结构

一般小型企业会选择创业型组织结构。在这种组织结构下，财务控制权掌握在企业的所有者或者管理者手中，由其对下属实施直接财务控制，由下属执行相关财务活动以及工作任务。

② 事业部制组织结构

如果企业有多个产品线或者企业的消费者市场跨越多个区位，企业可以选择事业部制组织结构。在这种组织结构下，企业需要根据产品、市场、服务或者地区划分出多个事业部，然后让各个事业部根据企业的财务战略目标、任务以及规划要求开展运营、协调以及控制等工作，且企业进行财务和非财务考核都需要以事业部为基础。

③ 职能制组织结构

职能制组织结构是一种典型的组织结构模式。在这种组织结构以及统一的财务战略目标和任务下，企业的各个部门有各自的业务职能。例如，营销部门的业务职能是进行产品的营销和推广，而生产部门的业务职能是生产客户需要的产品等。

3. 财务战略的控制

财务战略的控制就是企业通过定期收集和分析相关信息的方式，对财务战略的实施情况进行动态监控，一旦发现财务战略实施的实际情况发生了偏离，应该及时进行内部报告，必要时按照规定程序对财务战略进行调整。

在对财务战略进行控制时，需要遵循以下几个原则。

（１）优先原则

优先安排财务战略中出现的重大问题，且要重点解决。

（２） 自控原则

为了发挥责任单位和员工的主动性和创造性，战略实施的控制需要以责任单位和员工为主。

（３）灵活性原则

对于财务战略实施过程中出现的问题，企业不需要拘泥于一种解决方式，要灵活运用各种经济有效的方法迅速将问题解决。

（４）适时适度原则

企业要善于分析问题，及时将信息进行反馈，及时发现财务战略实施过程中出现的问题并采取行之有效的方法解决。

第二节 投资方式的选择

按生产经营关系、在生产中的作用、投资回收时间、构成的企业资产性质以及投资方向和范围不同进行分类，企业投资方式主要包括以下几种。

1. 按生产经营关系分类

按生产经营关系进行分类，企业投资方式包括直接投资和间接投资。

直接投资，指的是投资者直接将货币资金投入项目中，达到获取利益目的的投资方式。

直接投资方式的主要表现形式如下：

（１）投资者独自开办企业、设立店面等，且拥有独立经营权。

（２）投资者与其他企业合作开办企业，且拥有直接经营企业的权力，在管理方面会派人进行直接管理或参与管理。

（３）投资者不参与经营，只投资入股，但特殊情况时可以派人对企业的经营进行指导。

（４）投资者购入现有企业相当数量的股票，进而获得全部经营权或者部分经营权，最终实现收购该企业的目标。

间接投资，指的是投资者将货币资金用于购买各种有价证券，进而达到获取一定收益目的的投资方式。

与直接投资方式相比，间接投资的投资者不得对其投资部分的具体运用和经营管理进行干预，享有的权利通常只有定期获取一定收益。此外，在资本运营方面，间接投资相对比较灵活，无论是调用还是转卖都可以随时进行。

2. 按在生产中的作用分类

按照在生产中的作用进行分类，企业投资方式包括建设性投资、更新性投资、追加性投资以及转向性投资四种。

建设性投资，指的是新项目建设性投资。

更新性投资，指的是维持简单再生产的更新改造性投资。

追加性投资，指的是扩大再生产的追加性投资。

转向性投资，指的是对生产经营方向做出调整的转向性投资。

3. 按投资回收时间分类

按投资回收时间进行分类，企业投资方式包括长期投资和短期投资两种。

长期投资，指的是超过一年时间才能将投资收回的投资方式。它主要指的是对能够形成生产能力、物质技术基础的投资，如对房屋的投资、对建筑物的投资或者对设备的投资等，它还包括对无形资产的投资和对长期有价证券的投资。

短期投资，指的是在一年期内就能将投资收回的投资方式。短期投资主要指的是对现金应收账款的投资、对存货的投资等，有持有时间短、随时可以上市流通且容易变现的特点。

通常而言，长期投资比短期投资风险高，长期投资的收益往往比短期投资高。长期投资与短期投资具体对比如表5.2.1 所示 。

4. 按构成的企业资产性质分类

按构成的企业资产性质进行分类，企业投资方式包括固定资产投资、流动资产投资以及无形资产投资三种。

固定资产投资，指的是将企业在一定时期内，建造固定资产的工作量与购置固定资产的工作量用货币形式表现出来，将与建造和购置固定资产相关的费用变动情况也用货币形式表现出来的一种投资方式。

流动资产投资，指的是投资主体为了获得流动资产而进行投资的一种投资方式。

无形资产投资，指的是投资人以无形资产如商标权、专利权等进行资产投入的一种投资方式。

5. 按投资方向和范围分类

按投资方向和范围进行分类，企业投资方式包括对内投资和对外投资两种。

对内投资，指的是在企业内部进行资金投放。投资的形式可以是流动资产、固定资产，也可以是无形资产。

对外投资，指的是企业将资金投放到其他单位。投资的形式可以使用现金、实物、无形资产等方式进行投资，也可以用购买股票等有价证券的方式进行投资。

从理论上讲，对内投资的风险比对外投资的风险低，相应地，对内投资的收益比对外投资的收益低。

企业投资方式多种多样，企业可以根据自身发展需要和资金情况选择合适的投资方式进行投资，从而达到扩大企业规模、提高质量、降低成本等目的。

第三节 投资决策的基础

为了企业的发展和未来，实现企业的管理目标，企业的管理者必须做出正确且适当的投资决策。而投资决策的基础就是资本预算。

资本预算又称建设性预算、投资预算，指的是企业为了寻求更好发展而做出的资本支出计划。

1. 资本预算的步骤

资本预算是对企业投资的管理和规划，资本预算的目的是帮助企业找到更好的投资机会。资本预算没有固定的程序步骤，企业可以通过以下几个步骤进行资本预算，如图5.3.1 所示：

在进行资本预算时，需要注意两个问题：一是在收集基本数据时，现有的数据资料是远远不够的，只做市场调查也是不够的，企业的决策者还要对不同时间发生的可能性有所了解。企业决策者可以通过统计分析，对产品需求上涨的可能性或者产品需求下跌的可能性进行客观预测。二是完成数据收集和项目评估以后，企业投资者会做出最终的投资决策。但是，进行到这里资本预算的过程仍没有完成，在投资决策施行之后，企业决策者仍需要对投资结果进行持续监测，并根据监测的结果对项目未来的运行重新做出评估和调整。

2. 资本预算的特点

资本预算的特点主要有以下三个：

（１）资金量比较大。无论企业进行实体投资，还是金融资产投资，该投资占据企业的资金比例都会比较大。

（２）周期比较长。进行实体投资的周期一般为几年或者十几年。

（３）风险比较大。由于资金的占有量比较大，且运作周期比较长，所以企业会面临比较大的风险。

3. 资本预算的方法

资本预算的方法有很多，比较常见的是净现值法和获利指数法。

（１）净现值法

净现值法，指的是通过对净现金效益量的总现值和净现金投资量的运用，将净现值计算出来，然后以净现值的大小为依据对投资方案进行评价。

如果净现值为正数，则说明企业可以接受投资方案；如果净现值为负数，则说明企业不可以接受投资方案。净现值越小，说明投资方案越不好；反之，净现值越大，说明投资方案越好。

比如，在2018 年的时候，A 企业想要对某个新产品进行投资，且初始投资金额为140 万元。假设投资的这个新产品其寿命是4 年，预测每年税后营业现金流入、每年税后营业现金流出以及每年折扣抵税分别为120 万元、90 万元以及9 万元，那么净现值计算过程如下：

2019 年至2022 年每年税后营业现金净流量= 2019 年至2022 年每年税后营业现金流入-2019 年至2022 年每年税后营业现金流出+2019 年至2022 年每年折扣抵税=120-90+9 = 39（万元）

每年税后营业现金净流量总现值＝年金现值系数×2019 年至2022 年每年税后营业现金净流量=3.1699×39 = 123.6261

净现值＝每年税后营业现金净流量总现值- 初始投资= 123.6261-140= -16.3739

由于计算出的净现值为负数，说明A 企业如果对这个新产品进行投资，必定会亏本，因此A 企业不能投资该产品。

净现值法有三个优点：

① 使用现金流，对于项目所获得的现金流量企业可以直接使用。

② 对于某特定时期以后的现金流量，其他资本预算方法会将其忽略，而净现值会将项目的全部现金流量包含在内。

③ 在对现金流量进行处理时，一些方法会将货币的时间价值忽略，而净现值则对现金流量进行了合理折现。

（２）获利指数法

获利指数，指的是投产后按基准收益率或设定折现率折算的各年现金流入量的现值合计与原始投资的现值合计之比。

如果获利指数大于等于1，即投资项目的未来现金净流量的现值和原始投资额的现值之间的比值大于等于1，则说明项目可行；如果获利指数小于1，则说明项目不可行。

例如，如表5.3.1 所示：

利用表格中的数据，可以得出：

方案1 的获利指数=52000/50000=1.04

方案2 的获利指数=6500/5000=1.3

方案1 与方案2 的获利指数都大于1，说明项目可行。但方案2 的获利指数大于方案1，因此企业应当选择方案2。

企业投资决策的基础是资本预算，恰当的投资选择能够体现企业的综合能力，也有助于企业的生存与发展。因此，企业一定要将资本预算运用得当，进而做出明智的投资决策。

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