数字证券研究报告（2021）

图书标准信息

• 作者 安秀梅；何聪
• 出版社 经济科学出版社
• 出版时间 2022-03
• 版次 1
• ISBN 9787521833669
• 定价 88.00元
• 装帧 其他
• 开本 其他
• 纸张 胶版纸
• 页数 560页
• 字数 360千字

【内容简介】

*总书记指出，“加快数字中国建设，就是要适应我国发展新的历史方位，全面贯彻新发展理念，以信息化培育新动能， 用新动能推动新发展，以新发展创造新辉煌。”为了推进证券行业数字化转型，以科技赋能业务发展，并适应全球化发展趋势，本书的编写回应了数字证券发展的迫切性与必要性。
  本书采用全球视野，首先从法理上厘清数字证券的内涵和外延，进而从地缘差异与国家战略的高度分析数字证券的全球发展现状和发展脉络，在此基础上，从域内制度与国际规则两个层面梳理研究数字证券的全球治理态势，进而提出加快推进数字证券市场合规、快速发展的政策建议。
  本皮书的创新之处体现在以下几点：（1）首次系统阐述数字证券的理论框架；（2）首次从地缘差异与国家战略的高度分析寻找全球数字证券的发展之源；（3）首次从域内制度与国际规则两个层面深入探讨数字证券的全球治理问题；（4）兼顾学术性和应用性、政策性和实践性、国内探索和国外实践的有机结合，强调相关理论和实践研究的前沿性和时效性，确保了本皮书的权威性；（4）首次将数字证券的研究纳入全球化和数字经济的大范畴中考察，有助于推动金融新经济、新业态的创新发展。

【作者简介】

安秀梅，中央财经大学政信研究院院长，中央财经大学教授，博士生导师，应用经济学合作博士后导师，财政部财政科学研究所博士后，教育部新世纪人才计划支持者，2007年-2019年担任中央财经大学校友总会秘书长，2009年-2019年担任中央财经大学教育基金会秘书长，是中国社会组织和公益慈善领域的知名专家，曾长期受聘为国家民政部社会组织咨询专家与评估专家，也是社会组织管理的探索者与实践者，主要从事财税理论与政策、公益慈善组织管理和慈善税收、政府公共管理、政府投融资等方面的教学科研工作。主持完成和在研国家社科基金、国家自然基金、国家发展改革委、财政部等各类科研课题50多项，出版了《公共治理与中国政府预算管理改革》、《政府绩效评估体系研究：从政府公共支出的角度创设政府绩效评估体》、《中央与地方政府间的责任划分与支出分配研究》、《政府公共支出管理》《财政学》等多部著作，连续主编智库研究报告：《中国PPP蓝皮书——中国PPP行业发展报告》、《中国政信发展报告》等，在《财贸经济》《财政研究》《税务研究》《中国行政管理》等刊物发表论文50余篇，多篇论文被中国人民大学复印资料全文转载。 田婧，中央财经大学政信研究院慈善税收研究中心主任，高级信用管理师。

【目录】

本书主要内容包括: 数字证券: 数字经济基石的新未来、数字证券的内涵与外延、数字科技背景下的证券行业化转型研究、数字证券的生态系统: 内涵、结构及参与者、数字证券全球发展: 地缘差异与国家战略、数字证券的全球治理: 域内制度与国际规则、数字证券案例遴选。

内容摘要
《数字证券研究报告（2021）》采用总报告与分报告两分的方法展开论述。总报告着重梳理研究了数字证券兴起与发展、蓝皮书研究框架、研究方法、重点创新，以及推进数字证券在我国合规发展的展望；分报告针对数字证券概念、生态、发展与治理等各项具体问题展开专门化研究。其中，总报告首先从优选视角对数字证券这一金融创新业态的兴起和演进过程进行了梳理研究，进而对数字证券的内涵进行了界定，虽然数字证券在我国尚不能成为一种被法律认可的事物，但基于学术研究的目的，总报告也对未来我国数字证券市场的合规发展进行了初步展望。总报告指出，我国数字证券的发展必须以维护金融稳定为前提，不能盲目照搬国外模式，应当从作为基础数据结构的区块链技术着手，从建设新型金融市场基础设施层面推动证券行业数字化。

分报告一基于美国法实践中的“豪威测试”标准，对数字证券作出实质界定，以数字性、投资性、共同性、风险裸露性作为判定一项数字资产是否具有证券属性。分报告一对数字证券内涵的认知和界定是蓝皮书全书开展研究的基本前提，也是各篇章遵循的研究范畴。

数字证券是在数字经济的背景下演进并发展的，数字产业化与产业数字化是未来经济发展的必然趋势。分报告二认为，数字技术在金融领域以及证券行业中已有广泛应用，有助于提升用户服务体验，降低运营成本，提高证券市场整体的运行效率。但是，数字技术给证券业带来机遇的同时，也为行业迎来的挑战。为应对数字经济发展，如何解决数字技术应用与技术风险防范是先决性问题。

数字证券生态旨在构建数字证券市场所必需的新金融生态。分报告三重点研究了数字证券的发展规模、生态、其发行和交易的机制以及在此约束下技术基础的选择所形成的应用形态。数字证券涉及发行、流通和监管三个主要部分，需要底层基础设施、发行平台以及数字资产交易所的共同参与，同时也离不开托管机构、银行、投资机构等相关主体。

发展与治理是数字证券的两大核心。分报告四用大量实证研究对数字证券的优选发展作出深入浅出的剖析，总结了不同国家或地区间发展的差异化与共性，通过借鉴域外发展经验，实现国内数字证券市场的定位以及风险预判。分报告五具体汇报了数字证券治理的三个方面：技术、组织与业态。数字证券技术层面治理应以开源治理为范本；组织层面治理要关注到平台治理与去中心化组织的治理；同时，世界各国或地区的实践均形成了明显的以监管为导向的业态治理。

《数字证券研究报告（2021）》同时配有案例篇与大事记篇，以增强蓝皮书的实践性，丰富数字证券研究的理论性。