欧盟市场滥用行为监管法律法规汇编

图书标准信息

• 作者 刘春彦 编
• 出版社 中国金融出版社
• 出版时间 2020-09
• 版次 1
• ISBN 9787522006734
• 定价 78.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 208页
• 字数 274千字

【内容简介】

本汇编对欧盟市场滥用行为(Market Abuse) 监管领域内18 项立法文件进行翻译。这18 项立法文件是由欧盟机构根据《欧洲联盟运行条约》(Treaty on the Functioningof the European Union)、《德・拉罗西埃报告》(De Larosière Report) 和《拉姆法鲁西报告》(Lamfalussy Process) 的规定, 于2014 年至2018 年间, 针对欧盟资本市场中内幕交易、非法披露内幕信息和市场操纵行为(统称为“市场滥用行为”) 监管所制定并颁布的三级立法。

 

 

第一级立法( 框架法律) 是欧洲议会与欧盟理事会制定并颁布的1 项条例, 第二级立法(配套实施细则) 是欧盟委员会制定并颁布的14 项授权条例与技术标准, 第三级立法( 成员国的执行与适用) 是欧盟证券与市场管理局(ESMA) 制定并颁布的3 项监管指南。这三级立法是欧盟监管市场滥用行为的原则与规则, 旨在消除欧盟各国间法律分歧引发的严重竞争扭曲, 协调欧盟各国的市场滥用行为监管制度, 促进欧盟资本市场监管一体化发展。

 

【目录】

第一部分  反市场滥用条例  1

 

欧洲议会与欧盟理事会  第596 / 2014 号 (欧盟) 条例  3

 

    第一章  一般规定 18

 

    第二章  内幕信息、 内幕交易、 非法披露内幕信息和市场操纵 25

 

    第三章  披露要求 33

 

    第四章  ESMA 与主管机关  40

 

    第五章  行政措施与处罚 45

 

    第六章  授权法案和实施性法案 48

 

    第七章  最后条款 49

 

    附件Ⅰ 51

 

    附件Ⅱ 52

 

 

第二部分  授权条例与技术标准 57

 

欧盟委员会  第2016 / 522 号 (欧盟) 授权条例  59

 

    第1 条  调整对象和范围 63

 

    第2 条  定义 63

 

    第3 条  豁免的第三国公共机构和中央银行 63

 

    第4 条  操纵行为征兆 63

 

    第5 条  二氧化碳和额定热输入的最低阈值 63

 

    第6 条  主管机关的确定 64

 

    第7 条  封闭期内交易 64

 

    第8 条  例外情况 64

 

    第9 条  封闭期内交易的特点 65

 

    第10 条  应通知的交易  66

 

    第11 条  生效和适用  67

 

    附件Ⅰ  第三国 (地区) 的公共机构和中央银行 68__

 

    附件Ⅱ  操纵行为征兆 69

 

欧盟委员会  第2016 / 909 号 (欧盟) 授权条例  75

 

    第1 条 76

 

    第2 条 76

 

    第3 条 77

 

    附件 78

 

第2016 / 378 号 (欧盟) 实施条例  85

 

    第1 条 86

 

    第2 条 86

 

    第3 条 86

 

    附件 87

 

欧盟委员会  第2016 / 1052 号 (欧盟) 授权条例  96

 

    第一章  一般规定 98

 

    第二章  回购计划 98

 

    第三章  安定操作  100

 

    第四章  最后条款  102

 

欧盟委员会  第2016 / 960 号 (欧盟) 授权条例  103

 

    第1 条  一般要求  104

 

    第2 条  进行邀标询价的程序  104

 

    第3 条  与接受邀标询价的人进行通信的标准信息  104

 

    第4 条  关于接受邀标询价的人的资料  105

 

    第5 条  当信息不再是内幕信息的通知程序  106

 

    第6 条  记录保存要求  106

 

    第7 条  生效  107

 

欧盟委员会  第2016 / 959 号 (欧盟) 实施条例  108

 

    第1 条  电子记录格式  109

 

    第2 条  书面记录或说明的记录格式  109

 

    第3 条  潜在投资者数据的记录格式  109

 

    第4 条  当信息不再属于内幕信息的通信和记录格式  109

 

    第5 条  生效  109

 

    附件Ⅰ  110

 

    附件Ⅱ  110

 

    附件Ⅲ  111

 

欧盟委员会  第2016 / 908 号 (欧盟) 授权条例  112

 

    第一章  一般规定  113

 

    第二章  公认市场惯例  114

 

    第三章  最后条款  119__

 

    附件  120

 

欧盟委员会  第2016 / 957 号 (欧盟) 授权条例  121

 

    第1 条  定义  123

 

    第2 条  一般要求  123

 

    第3 条  防范、 监控和侦查  124

 

    第4 条  培训  125

 

    第5 条  报告义务  125

 

    第6 条  提交 STOR 的时机  126

 

    第7 条  STOR 的内容 126

 

    第8 条  传输方式  127

 

    第9 条  生效  127

 

    STOR 模板 128

 

欧盟委员会  第2016 / 1055 号 (欧盟) 实施条例 133

 

    第一章  一般规定  134

 

    第二章  适当公开披露内幕信息的技术手段  134

 

    第三章  迟延公开披露内幕信息的技术手段  135

 

    第四章  最后条款  137

 

欧盟委员会  第2016 / 347 号 (欧盟) 实施条例  138

 

    第1 条  定义  139

 

    第2 条  起草和更新内幕人名单的格式  140

 

    第3 条  在 SME 成长市场上交易的发行人  140

 

    第4 条  生效  140

 

    附件Ⅰ  141

 

    附件Ⅱ  143

 

欧盟委员会  第2016 / 523 号 (欧盟) 实施条例  144

 

    第1 条  定义  145

 

    第2 条  通知格式与模板  145

 

    第3 条  生效  145

 

    附件  146

 

欧盟委员会  第2016 / 958 号 (欧盟) 授权条例  148

 

    第一章  一般规定  150

 

    第二章  提出建议  150

 

    第三章  传播第三方提出的建议  153

 

    第四章  最后条款  154

 

欧盟委员会  第2018 / 292 号 (欧盟) 实施条例  155

 

    第1 条  定义  156

 

    第2 条  联络点  156

 

    第3 条  请求协助  156

 

    第4 条  回执  157

 

    第5 条  请求协助的答复  157

 

    第6 条  发送和处理协助请求的程序  157

 

    第7 条  要求某人做出陈述 (taking a statement) 的程序  158

 

    第8 条  请求调查或现场检查的程序  158

 

    第9 条  协助恢复经济处罚的程序  159

 

    第10 条  主动交换的信息 160

 

    第11 条  限制和允许使用的信息 160

 

    第12 条  生效和适用 160

 

    附件Ⅰ  161

 

    附件Ⅱ  164

 

    附件Ⅲ  165

 

    附件Ⅳ  166

 

欧盟委员会  第2017 / 1158 号 (欧盟) 实施条例 167

 

    第1 条  定义  168

 

    第2 条  联络点  168

 

    第3 条  年度提交汇总信息  168

 

    第4 条  报告程序与表格  168

 

    第5 条  报告失效与更新  168

 

    第6 条  生效与适用  169

 

    附件Ⅰ  170

 

    附件Ⅱ  174

 

 

第三部分  ESMA 指南 175

 

ESMA 第2016 / 1477 号指南  177

 

    一、 范围  177

 

    二、 参考文献、 缩写和定义  177

 

    三、 目的  177

 

    四、 合规与报告义务  178

 

    五、 给接受邀标询价的人的指南  178

 

ESMA 第2016 / 1478 号指南  180

 

    一、 范围  180

 

    二、 参考文献、 缩写和定义  180

 

    三、 目的  180

 

    四、 合规与报告义务  180

 

    五、发行人迟延披露内幕信息的合法利益与可能误导公众的迟延披露情形的指南  181

 

ESMA 第2016 / 1480 号指南  182

 

    一、 范围  182

 

    二、 参考文献、 缩写和定义  182

 

    三、 目的  182

 

    四、 合规与报告义务  183

 

  五、关于商品衍生品市场或相关现货市场的信息指南, 以定义商品衍生品内幕信息  183

 

 

第四部分  修正案及勘误表  185

 

第2019 / 461 号 (欧盟) 授权条例  187

 

    第1 条  188

 

    第2 条  188

 

    附件  189

 

勘误表1  190

 

勘误表2  191

 

文件索引  192