品相新,无破损笔迹
¥ 5.5 九五品
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作者赵晓光 著
出版社机械工业出版社
出版时间2017-08
版次1
装帧平装
货号K4-3
上书时间2024-07-20
2006年到2016年,是电子行业的黄金十年,在这十年间,产业格局几度巨变,智能硬件、物联网、VR、5G等技术与标准先后粉墨登场。它们不断冲击着这个行业的传统商业模式与上下游行业,而总有一些企业,在产业竞争与资本市场的博弈中脱颖而出,站在浪潮之巅。而行业分析师,必须洞悉纷扰繁杂的科技浪潮后的暗潮涌动的商业逻辑,才能通过自身的研究,实现资本的zui优化配置。他们才是电子科技产业的真正的破浪者。本书作者作为行业分析师中的佼佼者,既是电子行业的旁观者,又是资本市场的参与者。
·对投资者来说,本书提供了一个全产业链视角,有助于提升投资者投资研判技巧,并了解专业机构的投资分析逻辑。
·对电子行业者来说,这是对行业模式与发展脉络的梳理,有助于从业人员认识自身企业乃至自己在行业中的位置,以资本的角度,思考行业的未来。
赵晓光 天风证券研究所所长,《新财富》白金分析师,2010年至2016年连续七年摘得《新财富》电子行业分析师di一名。
复旦大学世界经济硕士,曾任东方证券研究所资深分析师、中金公司研究部副总经理、海通证券研究所所长助理,2014年3月加盟安信证券,任研究所所长,研究团队曾经获得新财富本土zui佳团队第三名。2016年入职天风证券研究所。
目录
编委会
前言
|第一篇|
证券分析师眼中的投资十年
第1章 2007年:大牛市的loser 2
电子的五朵金花时代 3
选择一个时代 5
两岸电子产业论坛的巨大差距 6
触摸屏第一次启蒙运动的失败 7
第2章 2008年:危机中的转机 9
库存分析方法:令人厌恶的B/B值 10
场景还原法 13
大华股份和歌尔股份的上市:两个传奇的开始 18
第3章 2009年:周期之争与未被意识到的智能手机 24
生益科技的三个涨停和涨价 24
谁识智能手机 25
周期高点的争辩:周期只是镜子的一面 27
水晶光电:选时的把握 29
磷酸铁锂的第一次热情 31
第4章 2010年:三剑客时代 33
物联网,提前十年的梦想 34
LED的一飞冲天和此后几年的纷纷转型 35
莱宝高科的启蒙运动:2010年10月18日 37
致敬那些一起研究的小伙伴们 38
第5章 2011年:谁主沉浮 40
2011年的两篇百页报告 40
从东方红卫星说起 44
彩虹股份的良率之谜 46
第6章 2012年:董事长的年龄就是一切 47
当时的月亮:2012年的电子行业 47
不曾遇见的欧菲光,产业专家一定是对的吗 50
第7章 2013年:泾渭分明的上下半年 53
“硬”的经验看“软”的节奏 53
拔剑四顾心茫然,却道故人心易变 55
五大安全:换位思考的分析方法 57
2013年的两大A股涨幅前十名 58
2013年中欧商学院的演讲 59
第8章 2014年:后智能机时代的交替 61
从足球阵型看苹果产业链投资 61
可穿戴设备让我们失望了 62
以史为鉴:从诺基亚看苹果 63
小米的互联网之路 66
第9章 2015年:大并购时代与软硬的分歧 67
VR的顿悟 67
后模组时代:材料、设备和芯片 68
牛市中被遗忘的两件事情 69
软硬的分歧 70
三大金矿时代 72
第10章 2016年:硬件和业绩双双王者归来 74
创新,永远是人机互动且遍地开花 75
半导体浪潮开始启动 76
被误解的京东方 79
信维通信和硕贝德的比较研究 83
汽车,你没看到的逻辑 84
光学的革命 86
5G,不必等三年后再投资 87
看业绩不等于低估值 89
第11章 关于未来 90
一些思考 91
我的团队 100
|第二篇|
各界眼中的电子投资十年
第12章 电子产业界的声音 103
欧菲光眼中的电子产业十年 103
京东方眼中的黄金发展十年 105
联想与小米:过去十年电子行业之旅 106
第13章 来自科研领域的声音 111
中科院院士:电子产业发展感言 111
从人工智能角度看芯片 112
第14章 政府与媒体的声音 115
工业和信息化部:十年风雨十年路 115
国际电子商情:电子产业这黄金十年 117
第15章 业界前沿 119
芯原半导体:半导体产业发展思考 119
谷歌:未来属于智能汽车和MR 122
大华股份:安防行业十年发展 123
第16章 投资界的声音 125
华夏久盈:时代的红利 125
信诚基金:电子研究的特点 128
工银瑞信基金:电子十年回顾 129
鹏华基金:中国电子产业这十年 131
分析师的感言:电子企业投资经验总结 135
博时基金:十年电子发展感言 142
华夏基金:从“最不受重视的行业”到“明星行业” 146
产业加速进步带动电子行业的研究与投资 148
电子元器件行业本质上仍旧是一个周期性行业 151
电子行业未来的研究与投资方向探讨 154
南方基金:幸运而能干的电子行业研究黄金一代 155
易方达基金:黄金十年 157
后记 站在34岁的尾巴 159
附录A 2016年团队成绩 164
附录B 2015年10月以来151篇报告汇总 167
附录C 十年经典报告推荐 170
附录D 在思辨的世界中寻求真相(节选) 174
附录E 精密制造,连接世界:精密制造业深度报告 183
附录F 规模效应和品牌溢价:安防行业深度报告 185
附录G 2016年11月以来电子团队精华文章整理 187
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