投资学及其PYTHON应用

图书标准信息

• 作者 朱顺泉
• 出版社 清华大学出版社
• 出版时间 2018-11
• 版次 1
• ISBN 9787302514640
• 定价 49.00元
• 装帧 平装
• 开本 其他
• 页数 256页
• 字数 389千字

【内容简介】

《投资学及其Python应用》内容包括：金融市场环境；资产的时间价值及其Python应用；投资收益与风险及其Python应用；资产组合均值方差模型及其Python应用；存在无风险资产的均值方差模型及其Python应用；资本资产定价模型及其Python应用；指数模型及其Python应用；套利定价理论及其应用；有效市场假说；证券收益的实证依据；固定收益证券及其Python应用；权益证券及其Python应用；期权合约及其策略；Black-Scholes期权定价及其Python应用；二项式期权定价及其Python应用；期货合约定价、套期保值及其Python应用；投资组合管理与策略。
《投资学及其Python应用》内容新颖、全面、实用性强，融理论、方法、应用于一体，是一部供投资学、金融工程、金融学、金融专业硕士、经济学、财政学、财务管理、统计学、数量经济学、管理科学与工程、金融数学等专业的本科高年级学生与研究生使用的参考书。

【目录】

目    录

章  金融市场环境1
1.1  国内外金融学发展历史2
1.1.1  国外金融学的历史2
1.1.2  新中国金融发展历史3
1.2  金融市场4
1.3  金融机构4
1.3.1  投资银行5
1.3.2  经纪公司和交易商(做市商)5
1.3.3  有组织的交易所5
1.4  金融产品6
1.4.1  货币市场的金融产品6
1.4.2  资本市场的金融产品7
1.4.3  衍生市场的金融产品7
思考题7
第2章  资产的时间价值及其Python应用9
2.1  单利计息和复利计息及其Python应用10
2.1.1  累积函数10
2.1.2  利率10
2.1.3  单利计息11
2.1.4  复利计息11
2.1.5  贴现函数12
2.1.6  复利的终值和现值13
2.1.7  计息次数13
2.1.8  连续复利14
2.2  多期现金流复利终值和现值及其Python应用15
2.2.1  多期复利终值15
2.2.2  多期复利现值15
2.2.3  年金的终值和现值16
思考题16
第3章  投资收益与风险及其Python应用17
3.1  持有期收益率18
3.2  资产的期望收益率18
3.3  资产的风险(方差或标准差)19
3.4  期望和方差的统计估计量及其Python应用20
3.5  资产之间的协方差与相关系数及其Python应用22
3.6  资产组合的期望收益和风险及其Python应用24
3.6.1  两种资产组合收益的度量24
3.6.2  两种资产组合风险的度量24
3.6.3  多资产组合的期望收益和风险25
思考题27
第4章  资产组合均值方差模型及其Python应用29
4.1  资产组合的可行集30
4.2  有效边界与有效组合30
4.2.1  有效边界的定义30
4.2.2  有效集的位置31
4.2.3  最优资产组合的确定31
4.3  标准均值方差模型及其Python应用32
4.3.1  标准均值方差模型的求解32
4.3.2  标准均值方差模型的Python应用33
4.3.3  全局最小方差34
4.3.4  有效资产组合35
4.4  两基金分离定理36
4.5  投资组合有效边界的Python绘制37
4.6  马柯维茨投资组合优化的Python
应用39
4.6.1  马柯维茨投资组合优化基本理论39
4.6.2  投资组合优化实例的Python应用39
4.6.3  投资组合实际数据的Python应用44
思考题50
第5章  存在无风险资产的均值方差模型及其Python应用51
5.1  存在无风险资产的均值方差模型的Python应用52
5.2  无风险资产对最小方差组合的影响53
5.3  存在无风险资产的两基金分离定理及其Python应用55
5.4  预期收益率与贝塔关系式56
5.5  一个无风险资产和两个风险资产的组合Python应用57
5.6  默顿定理的Python应用60
5.7  布莱克-利特曼模型的Python应用61
思考题62
第6章  资本资产定价模型及其Python应用65
6.1  资本资产定价模型假设66
6.2  资本市场线及其Python应用66
6.3  证券市场线及其Python应用68
6.4  价格型资本资产定价模型及其Python应用70
6.5  资本资产定价模型检验的Python应用72
思考题73
第7章  指数模型及其Python应用75
7.1  单指数模型76
7.2  指数模型与分散化79
7.3  指数模型的证券特征线估计的Python应用79
思考题81
第8章  套利定价理论及其应用83
8.1  套利资产组合84
8.2  单因子套利定价线85
8.3  套利定价的多因子模型89
8.4  APT与CAPM的一致性90
8.5  APT和CAPM的联系与区别91
8.6  关于模型的检验问题92
思考题92
第9章  有效市场假说95
9.1  有效市场描述96
9.2  有效市场的三种形式96
9.3  异常现象98
9.4  有效市场实证研究的证据99
9.5  弱型有效市场的检验100
9.6  有效市场对投资者的启示101
思考题102
0章  证券收益的实证依据103
10.1  资本资产定价模型CAPM的实证模型104
10.2  上海A股市场Carhart四因素模型的反转与动量效应研究105
10.2.1  引言105
10.2.2  样本股票选取与数据处理106
10.3  描述性统计109
10.3.1  样本数量分布109
10.3.2  变量的相关性分析110
10.3.3  单位根检验110
10.4  Carhart四因素模型的反转与动量效应的实证研究111
10.4.1  四因素模型回归模型的建立111
10.4.2  四因素模型的回归结果分析114
10.5  研究结论117
思考题117
1章  固定收益证券及其Python应用119
11.1  债券的定义与分类120
11.1.1  债券的定义和特征120
11.1.2  债券的分类121
11.2  债券定价及其Python应用122
11.2.1  付息债券价格及其Python应用122
11.2.2  零息债券的价格及其Python应用124
11.3  债券的到期收益率125
11.4  债券的赎回收益率及其Python
 应用126
11.5  利率期限结构及其Python应用127
11.5.1  到期收益和即期利率127
11.5.2  远期利率128
11.5.3  利率期限结构及其理论129
11.6  债券组合管理及其Python应用134
11.6.1  久期及其Python语言
计算134
11.6.2  凸度及其计算138
11.6.3  免疫及其计算140
思考题143
2章  权益证券及其Python应用145
12.1  股息折现模型及其Python应用146
12.1.1  零增长模型146
12.1.2  稳定增长模型147
12.1.3  H模型148
12.1.4  多阶段增长模型149
12.2  市盈率150
12.2.1  市盈率与增长机会151
12.2.2  市盈率股票风险153
12.3  现金流定价153
12.4  证券分析155
思考题156
3章  期权合约及其策略159
13.1  期权合约概念与分类160
13.1.1  期权合约的概念160
13.1.2  期权的分类160
13.2  期权价格161
13.3  影响期权价格的因素161
13.4  到期期权定价163
13.5  到期期权的盈亏163
13.6  期权交易策略165
13.6.1  保护性看跌期权165
13.6.2  抛补的看涨期权165
13.6.3  对敲策略165
13.6.4  期权价差策略166
13.6.5  双限期权策略166
思考题167
4章  Black-Scholes期权定价及其Python应用169
14.1  Black-Scholes期权定价公式的推导170
14.1.1  标准布朗运动(维纳过程)170
14.1.2  一般布朗运动(维纳过程)170
14.1.3  伊藤过程和伊藤引理171
14.1.4  不支付红利股票价格的行为过程172
14.1.5  Black-Scholes欧式看涨期权定价模型的导出172
14.2  Black-Scholes期权定价模型的Python应用175
14.3  红利对欧式期权价格影响的Python应用176
14.4  风险对冲的Python应用178
14.5  隐含波动率的Python应用181
思考题183
5章  二项式期权定价及其Python应用185
15.1  二项式法的单期欧式看涨期权定价186
15.2  两期与多期的二项式看涨期权
 定价189
15.3  二项式看跌期权定价与平价 原理191
15.3.1  二项式看跌期权定价191
15.3.2  平价原理192
15.4  二项式法的解析式与计算步骤192
15.5  二项式法的无收益资产欧式期权定价Python应用193
15.6  二项式法的无收益资产美式期权定价Python应用196
15.7  二项式法的支付连续红利率美式期权定价Python应用197
15.8  应用二项式期权定价模型进行项目
 投资决策的Python应用199
思考题200
6章  期货合约定价、套期保值及其Python应用201
16.1  期货合约概念及其要素202
16.2  期货合约交易制度202
16.3  期货合约的类型203
16.3.1  商品期货合约203
16.3.2  金融期货合约205
16.4  期货合约定价及其Python应用206
16.4.1  期货合约价格实例206
16.4.2  金融期货合约定价207
16.5  期货合约的套期保值210
16.6  期货合约的套期保值计算方法214
16.7  最优套期保值策略的Python应用215
思考题217
7章  投资组合管理与策略219
17.1  投资组合绩效评价220
17.2  单因素整体绩效评价模型221
17.2.1  Jensen测度221
17.2.2  Treynor测度222
17.2.3  Sharpe测度223
17.2.4  三种测度的比较223
17.2.5  估价比率(或信息比率)224
17.2.6  M2测度224
17.3  选股能力和择时能力225
17.3.1  选股能力226
17.3.2  股票选择226
17.3.3  择时能力227
17.4  投资组合策略231
17.4.1  资产配置的主要策略231
17.4.2  投资组合策略分析231
17.4.3  三种投资组合策略的比较233
17.4.4  积极型与消极型投资组合策略234
17.5  积极投资组合管理234
17.5.1  积极投资的收益和风险234
17.5.2  积极投资组合管理的必要性235
17.5.3  Treynor-Black模型235
17.5.4  预测精确性及对输入参数的调整237
17.6  投资组合管理步骤和投资政策 陈述238
17.6.1  投资组合管理的步骤238
17.6.2  投资政策陈述238
17.6.3  战略资产配置239
17.6.4  投资政策陈述总结240
17.7  T先生的战略性资产配置240
17.7.1  相邻的拐角投资组合240
17.7.2  T先生的战略性资产配置
案例分析242
思考题245
参考文献246