中国证券业的交易成本制度研究

图书标准信息

• 作者 王聪 著
• 出版社 中国社会科学出版社
• 出版时间 2011-05
• 版次 1
• ISBN 9787500497776
• 定价 40.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 249页
• 字数 281千字
• 正文语种 简体中文

【内容简介】

提高交易效率，降低交易成本，建立健全有利于一国或一个地区资本市场发展的交易成本制度，是事关资本市场未来发展的核心问题。事实上，这一问题已引起了有关各方尤其是监管当局及证券交易所的高度关注，目的均在于提高证券市场的竞争力。从研究历史上说，有关交易成本的研究历史较短，国外大规模的研究始于20世纪80年代以后，比较而言，国内对证券市场交易成本的研究可以说刚刚开始。王聪编著的《中国证券业的交易成本制度研究——关于证券业的SCP分析框架》运用产业经济学的分析框架，从市场结构、市场行为和市场绩效的角度，分析了我国证券市场的交易成本及交易成本制度问题。
《中国证券业的交易成本制度研究》将产业经济学的分析框架与证券市场的交易成本制度研究结合起来，研究了中国证券市场的结构、行为、绩效与交易成本制度及其改革，对证券市场交易成本这一经济学与金融学的难点和热点问题在研究方法论上作了一定的探索。

【作者简介】

王聪，男，1958年生，贵州省贵阳市人，暨南大学教授、博士生导师、广东省特聘教授（珠江学者）、广东省教学名师。1984年毕业于西南财经大学金融系，获经济学学士学位；1995年毕业于厦门大学财政金融系，获经济学硕士学位；2002年毕业于暨南大学产业经济研究院，获经济学博士学位；2005年～2006年在香港大学从事访问学者研究工作；2009年－2010年在美国堪萨斯大学从事访问学者研究工作。已在《经济研究》、《管理世界》、《金融研究》、《中国工业经济》等专业性杂志发表论文80多篇；主持了国家社科基金、国家自科基金，教育部、广东省社科基金等课题10多项。获2004年“全国百篇优秀博士论文”奖；研究成果获中国高校人文社会科学研究优秀成果二等奖、广东省人民政府哲学社会科学研究优秀成果一等奖、福建省人民政府哲学社会科学研究优秀成果二等奖、中国金融学会／中国人民银行优秀成果三等奖等。

【目录】

第一章导论
第一节研究主题
第二节研究方法和思路

第二章理论分析框架
第一节产业组织理论概述
一产业组织理论的发展
二产业组织理论的基本论点
三SCP范式与金融业
第二节交易成本理论概述
一交易成本理论的基本论点
二隐性交易成本模型的演进
三隐性交易成本的计量及分解
四隐性交易成本与资产定价理论

第三章证券业的市场结构、行为与绩效
第一节证券业的市场结构
一市场集中度
二业务差别化
三规模经济
四市场壁垒
第二节证券业的企业行为
一证券业的企业行为方式
二券商行为之卡特尔
三券商行为之掠夺性定价
四券商行为之全面创新
第三节证券业的市场绩效
一两种假说
二绩效低下的原因

第四章证券业的交易成本制度及影响
第一节证券业的佣金制度
一世界各国证券业的佣金制度
二我国证券业的佣金制度
第二节证券业的交易印花税制度
一世界各国证券业的交易印花税制度
二我国证券业的交易印花税制度
第三节证券交易报价机制
一证券交易报价机制的基本形式
二不同证券交易报价机制的比较
第四节证券交易成本制度的影响
一证券交易成本制度对市场结构的影响
二证券交易成本制度对市场行为的影响
三证券交易成本制度对市场绩效的影响

第五章佣金、印花税调整对证券业的影响
第一节佣金调整对交易量的影响
一模型建立
二模型分析
三模型的经济意义
第二节佣金调整对交易结构的影响
一评价模型
二客户交易量结构
三不同佣金比率下的实际佣金费率结构
第三节佣金调整对证券公司收入和利润的影响
一收入结构
二佣金与量本利模型
三网上交易的发展对证券公司利润的贡献
四佣金调整对证券公司收入与利润的影响
第四节印花税调整对证券市场价格波动性的影响
一问题的提出
二文献综述
三研究方法
四实证结果
五结论

第六章隐性交易成本的影响因素与资产价格
第一节引言
第二节隐性交易成本影响因素的理论分析
一模型介绍
二均衡分析
第三节隐性交易成本影响因素的比较静态效应分析
一证券交易机制
二上市公司特征
三知情交易概率
四信息冲击
五市场波动性
六买卖指令非平衡性
第四节隐性交易成本影响因素的实证分析
一研究样本与数据
二实证方法
三实证结果与分析
第五节交易成本与资产定价
一问题的提出
二理论分析
三实证模型
四样本与数据
五实证结果与分析
第六节小结

第七章隐性交易成本的分解与计量
第一节基于StoIl的隐性交易成本估计及分解
一研究方法综述
二Stoll估计及分解的理论基础
三估计的实证模型
四估计及分解的实证结果
第二节隐性交易成本和信息非对称程度的联合估计模型
一基本假设
二联合估计的理论基础
三基于Roll的预期收益不变基本假设的联合估计模型
四基于GKN的预期收益可变基本假设的联合估计模型
五联合估计模型与单参数估计模型比较
六联合估计的实证研究
第三节小结

第八章证券交易成本制度的改革
第一节证券交易成本制度改革的借鉴
一境外证券交易制度改革的环境比较
二证券交易成本制度改革的条件
三证券交易成本制度改革的原则
第二节佣金制度的改革
一固定佣金制和浮动佣金制的比较
二佣金制度变革的趋势和原因
三佣金制度变革的方式和我国的现实选择
四佣金制度变革的影响
第三节交易印花税制度的改革
一我国印花税制度中存在的问题
二流转税（印花税或交易税）的发展方向
三我国证券交易税制改革的原则
四我国证券交易税制的发展趋势
第四节证券交易报价机制的改革
一建立混合交易报价机制
二建立与证券交易成本制度相配套的监管制度
第五节证券交易成本制度改革的影响
一市场集中度和规模经济
二社会福利
第九章结论
参考文献
后记