财务管理——原理、案例与实践

学习情景一财务管理认知

任务1财务管理基本概念

任务2财务管理目标

任务3财务管理工作环节

任务4财务管理环境

知识小结

实践演练

学习情景二财务管理的基础知识

任务1资金的时间价值

任务2风险与收益

知识小结

实践演练

学习情景三预算管理

任务1预算管理的主要内容

任务2预算的编制方法与程序

任务3预算编制

任务4预算的执行与考核

知识小结

实践演练

学习情景四筹资管理（上）

任务1筹资概述

任务2股权筹资

任务3债务筹资

任务4衍生工具筹资

知识小结

实践演练

学习情景五筹资管理（下）

任务1资金需要量预测

任务2资本成本及计算

任务3杠杆原理

任务4资本结构及其优化

知识小结

实践演练

学习情景六投资管理

任务1投资项目决策的相关概念

任务2项目投资决策评价指标与应用

知识小结

实践演练

学习情景七证券投资决策

任务1证券投资概述

任务2证券投资的收益评价

任务3证券投资的风险与组合

知识小结

实践演练

学习情景八营运资金管理

任务1营运资金管理的主要内容

任务2现金管理·

任务3应收账款管理

任务4存货管理

任务5流动负债管理

知识小结

实践演练

学习情景九利润分配管理

任务1利润分配概述

任务2股利政策·

知识小结

实践演练

学习情景十财务分析

任务1财务分析概述

任务2财务分析的方法

任务3财务指标分析

任务4财务综合分析

知识小结

实践演练

附录Ⅰ实践演练参考答案

附录Ⅱ财务系数表

参考文献

学习情景一财务管理认知

案例导入

安馨是一名即将牛业的大学生，她决定自主创业。根据在大学里学到的知识，以及利用假期参与各类实习所积累的工作经脸，在反复进行可行性论证后，她准备在高新区开设一家咖啡馆。万事开头难，她需要面对很多问题，如咖啡馆选址与场地租借、场地设计与装修、工商税务登记与银行开户、员工招聘与培训等。安馨梳理相关的财务管理问题，总结出最需要解决的管理事项如下：咖啡馆开业需要花多少钱？开咖啡馆必须得有本金投入，这部分钱从何而来？如何筹措？咖啡馆该如何经营？她需要做出周全的商业计划书，从而对咖啡馆的经营策略、收入来源及成本控制等进行全面的经营规划。同时，她还要考虑咖啡馆未来发展规划与预期收益分配问题。

学习任务：安馨的自主创业项目在财务管理方面主要涉及哪些问题？

学习目标：理解财务管理基本概念，熟悉财务活动、财务关系及财务管理的基本内容，掌握财务管理的目标，了解财务管理工作环节和财务管理环境。

任务1财务管理基本概念

任何企业的生产经营活动，都是运用人力、资金、物资与信息等各项生产经营要素来进行的，其中包含了生产经营的业务活动和财务活动两个方面。与之对应的，在企业中必然存在两种基本管理活动，即生产经营管理和财务管理。企业财务活动是指企业生产经营过程中的资金运动及其所体现的财务关系。财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。理解企业财务管理的基本概念，还必须了解资金运动、财务活动及财务关系等相关概念。

一、资金运动及形式

资金运动是指企业再生产过程中的价值运动。企业再生产过程表现为两个方面：一方面是实物商品运动，另一方面是价值运动或资金运动。企业再生产过程一般可以分为供应阶段、生产阶段和销售阶段。企业在供应阶段投入资金购买机器设备、原材料和劳动力等生产资料，资金形态由货币资金转化为机器设备等占用的固定资金和原材料等占用的流动资金。在生产阶段，企业通过加工生产改变原材料的实物形态，而资金形态在此阶段主要表现为在产品资金；生产过程结束，企业生产出成品，资金形态由在产品资金转化为成品资金。进入销售阶段，企业将产品出售，收回货款，资金形态由成品资金转化为货币资金，从而完成资金的一次循环，如图1-1所示。

二、财务活动与财务关系

1.财务活动

如前所述，企业资金运动过程是资金形态的不断转化及其增值的过程，这一过程通过一系列的财务活动实现。所谓财务活动，是指资的第生，投应、使用、收回及分配等经济活动的总称。财务活动伴随着企业资金运动而存在和发生，高开企业资金运动过程，财务活动将不复存在。

在企业再生产过程中，实物商品运动不断进行，实物商品的形态也不断发生改变。与此同时，实物商品的价值形态也在不断发生变化，由一种形态转化为另一种形态，周而复始，循环往复，形成了企业资金运动。可见，资金运动伴随着企业再生产过程而不断进行，且表现为一种循环周转过程。在资金运动过程中，企业资金的筹集、投放、使用、收回和分配等经济活动不断发生，形成了企业财务活动。可见，财务活动包括筹资活动、投资活动、营运活动和分配活动等经济活动。其中筹资活动是资金运动的前提，投资活动是资金运动的关键，分配活动是作为投资成果进行的，体现了企业投资与筹资的目标要求。

1）筹资活动

筹资活动是指企业筹措生产经营所需资金的活动。在市场经济条件下，取得一定的经济资源是进行生产经营活动的前提条件。经济资源首先表现为与生产经营规模和技术结构相适应的一定量资本。因此，在企业创办之初，投资者应当按照有关法律的规定投入一定量的资本。企业投入运营后，还将根据生产经营需要进一步筹集必要的资金。企业由于筹集资金而产生资金收支，便是由企业筹资而引起的财务活动，即筹资活动。

……

本书共设计十个学习情景，其中；学习情景一、学习情景二介绍财务管理的基本理论和基础知识，学习情景三介绍预算管理的内容，学习情：景四至学习情景九对财务管理的筹资管理、投资管理、证券投资决策、营运资金管理和利润分配管理这五项活动进行系统论述，学习情景十介绍企业进行财务分析的基本原理和方法。每个学习情景都通过案例导入的方式提出学习任务，让读者带着问题进入财务管理基本原理的学习，通过一些案例说明如何运用基本原理来解决企业财务管理实践中存在的问题，最后通过大量的实践演练来提高读者的专业知识和实践技能。