老板财税管控看懂报表100问

林 川：

    曾任国川集团董事□主席，中国惠普有限公司、方正科技集团股份有限公司、理工中兴集团高级经理人。

    在社会模型、城市规划、信息传输、数据加密、生态农业等领域有广泛研究，率领团队在相关领域研发并申请了多项专利技术。

第一章

财务报表基础知识——初识财务报表

    第 1 问 什么是财务报表 / 2

    第 2 问 什么是资产负债表 / 4    

    第 3 问 什么是利润表 / 7

    第 4 问 什么是现金流量表 / 8

    第 5 问 什么是所有者权益□动表 / 9

    第 6 问 什么是财务报表附注 / 11

第二章

看懂资产负债表——剖开企业“截面”，诊断经营现状

    第 7 问 什么是资产 / 16

    第 8 问 资产负债表有什么作用 / 17

    第 9 问 资产负债率越低越好吗 / 19

    第 10 问 什么是应收账款 / 20

    第 11 问 什么是其他应收款 / 23

    第 12 问 什么是预收账款 / 24

    第 13 问 什么是应付职工薪酬 / 25

    第 14 问 什么是应付利息 / 26

    第 15 问 应交税费包括什么 / 27

    第 16 问 什么是其他应付款 / 29

    第 17 问 什么是坏账准备 / 30

    第 18 问 预收账款与合同负债有什么区别 / 32

    第 19 问 什么是存货 / 34

    第 20 问 同质存货的成本结转有几种计价方法 / 37

    第 21 问 什么是无形资产 / 38

    第 22 问 什么是折旧 / 40

    第 23 问 什么是年限平均法 / 41

    第 24 问 什么是累计折旧 / 43

    第 25 问 什么是长期待摊费用 / 44

    第 26 问 企业持有的常见金融资产有哪几类 / 45

    第 27 问 什么是长期股权投资 / 48

    第 28 问 长期股权投资的后续计量方法有哪些 / 49

    第 29 问 什么是商誉 / 50

    第 30 问 什么是商誉减值 / 51

    第 31 问 所有者投入的资本包括哪些 / 53

    第 32 问 什么是资产负债表日后非调整事项 / 55

第三章

看懂现金流量表——监测企业的“血液循环”

    第 33 问 现金流量表的内容有哪些 / 58

    第 34 问 经营活动产生的现金流量包括哪些 / 59

    第 35 问 企业现金流分类有什么意义 / 62

    第 36 问 如何确定经营活动现金流量真实性 / 64

    第 37 问 怎样确定经营活动现金流量是否充足 / 65

    第 38 问 怎样分析经营活动现金流量的稳定性 / 69

    第 39 问 如何分析经营活动现金流量成长趋势 / 70

    第 40 问 投资活动产生的现金流量有什么 / 73

    第 41 问 筹资活动产生的现金流量有哪些 / 75

    第 42 问 什么是现金转换周期 / 77

    第 43 问 现金流量表的编制方法有哪些 / 78

    第 44 问 从现金流量表能读到企业哪些信息 / 83

第四章

看懂利润表——不可不查的绩效成绩单

    第 45 问 什么是营业收入 / 88

    第 46 问 什么是营业外收入和营业外支出 / 89

    第 47 问 什么是主营业务利润率 / 90

    第 48 问 营业毛利是什么 / 92

    第 49 问 如何从营业收入判断企业成长性 / 93

    第 50 问 企业的客户类型对营业收入有什么影响 / 94

    第 51 问 什么是费用 / 96

    第 52 问 什么是营业费用 / 97

    第 53 问 营业成本包括哪些成本 / 99

    第 54 问 什么是公允价值□动损益 / 100

    第 55 问 什么是营业外活动 / 102

    第 56 问 营业利润的计算公式是什么 / 104

    第 57 问 什么是净利润 / 106

    第 58 问 营业外利润越多越好吗 / 108

    第 59 问 净利润与营业利润有什么区别 / 110

    第 60 问 什么是每股盈余 / 112

    第 61 问 盈余管理的实务操作有哪些策略 / 113

    第 62 问 什么是“虚假繁荣” / 116

第五章

看懂所有者权益□动表——摸清自有资金的来龙去脉

    第 63 问 所有者权益□动表包括哪些核心内容 / 120

    第 64 问 所有者权益□动表与其他三张报表之间有什么关系 / 125

    第 65 问 实收资本是什么 / 127

    第 66 问 实收资本等同于注册资本吗 / 128

    第 67 问 如何确认实收资本 / 130

    第 68 问 实收资本怎么核算 / 131

    第 69 问 什么是专项储备 / 132

    第 70 问 什么是资本公积 / 134

    第 71 问 资本公积怎么产生和计算 / 136

    第 72 问 什么是盈余公积 / 137

    第 73 问 盈余公积怎么计算 / 138

    第 74 问 企业的留存收益是什么 / 140

第六章

看懂财务报表附注——报表附注揭示的“秘密”

    第 75 问 财务报表附注包括哪些内容 / 144

    第 76 问 怎样读懂财务报表附注 / 146

    第 77 问 会计处理方法对利润有什么影响 / 154

    第 78 问 什么是或有负债 / 155

    第 79 问 什么是重大承诺 / 157

    第 80 问 什么是资产负债表日后事项 / 157

    第 81 问 子公司对总利润有影响吗 / 159

    第 82 问 附注其他重要事项的说明包括什么 / 160

    第 83 问 财务报表附注与财务情况说明书有什么区别 / 162

    第 84 问 财务报表附注的□限性有什么 / 168

第七章

财务报表分析——准确判断企业财务状况

    第 85 问 什么是杜邦综合分析法 / 172

    第 86 问 什么是沃尔综合评分法 / 173

    第 87 问 什么是净资产收益率 / 177

    第 88 问 什么是利润表同型分析 / 178

    第 89 问 什么是生命周期理论 / 180

    第 90 问 什么是成本领先战略分析 / 182

    第 91 问 什么是差异化战略分析 / 183

    第 92 问 什么是聚焦战略分析 / 186

    第 93 问 什么是资产减值处理 / 187

    第 94 问 什么是每股现金股利指标 / 189

    第 95 问 什么是市盈率指标 / 190

    第 96 问 什么是每股净资产指标 / 192

    第 97 问 什么是利息保障倍数指标 / 194

    第 98 问 什么是应收账款周转率 / 195

    第 99 问 如何进行行业状况分析 / 197

    第 100 问 如何判断企业的长期偿债能力 / 199

第二章

看懂资产负债表

——剖开企业“截面”，诊断经营现状

    资产负债表是反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的报表，属于静态会计报表。作为老板的你若能读懂资产负债表，就会了解企业所拥有或控制的经济资源及其分布情况，企业财务实力、短期偿债能力和支付能力，企业未来的财务趋势，企业融通资金和使用资金的能力及企业的经营绩效。

第 7 问 什么是资产

【案例】

    李先生租了一间厂房和几台织布机，开了一家小型织布厂。现在李先生使用的厂房和机器是不是他的资产？不是。因为此时李先生对厂房和机器只有使用权，没有所有权。也就是说，资产具有排他性，即某项资产的所有权和使用权只归属于某企业。

【解析】

    在会计里，资产被定义为，企业过去的交易或者事项形成的，由企业拥有或者控制的，预期会给企业带来经济利益的资源。

资产可以分为流动资产和非流动资产。

    流动资产，是指企业可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内□现或者运用的资产，是企业资产中必不可少的组成部分，货币资金、应收 账款、应收票据、预付账款、其他应收款及存货等都属于流动资产。

    非流动资产（也叫长期资产）是指一年以上或者超过一年的一个营业周期以上□现或耗用的资产。流动资产以外的资产就是非流动资产，主要包括长期股权投资、固定资产、在建工程和无形资产等。

第 8 问 资产负债表有什么作用

【案例】

    伊利股份与蒙牛乳业是国内□□的两家乳制品企业。两家公司渊源较深，甚至算得上同根同源。伊利股份成立于1993年，蒙牛乳业是1999年由伊利股份前生产经营副总裁牛根生带领一批伊利核心团队发起创立的——蒙牛乳业完全脱胎于伊利股份。

    蒙牛乳业成立后发展快速，势不可当，2004年在香港证券交易所上市，2007年成为全球液态奶□□□□，并在收入规模方面超过伊利股份，成为中国□□的乳业公司。此后几年，两家公司收入均保持快速增长，增速不分伯仲，蒙牛乳业在2008~2010年蝉联中国乳业冠军。

    但从2011年起，蒙牛乳业的收入规模被伊利股份反超，此后差距持续扩大，截至2018年年末两家公司收入规模差距超过百亿元。在净利润方面，蒙牛乳业更是被伊利股份远远抛在身后——2018年两家公司分别实现净利润30亿元和65亿元，前者不及后者的一半。

    尽管蒙牛乳业最近两年实现收入、利润大幅增长，扭转了2016年经营亏损的不利□面，期盼重振往日雄风，夺回乳业霸主地位，但借助财务报表分析工具，综合考虑公司掌控的资源、面临的债务负担，如今的蒙牛乳业与伊利股份之间整体实力仍相去甚远。如果伊利股份未来发展不出现颠覆性差错，则蒙牛乳业在短期内实现赶超几乎无望。

    从资产方面来看，截至2018年末，蒙牛乳业资产规模达665亿元，虽然在体量上超过伊利股份（476亿元）近200亿元，但资产质量存在明显差距。其中，商誉47亿元，在总资产中占比7％，应收票据及应收账款29亿元——对应690亿元的营业收入规模，在总资产中占比超过4％，货币资金73亿元，在总资产中占比11％。而伊利股份商誉仅为1 000万元，在总资产中占比几乎可以忽略不计，应收票据及应收账款13亿元——对应790亿元的营业收入规模，在总资产中占比不到3％；货币资金111亿元，连同公司购买的国债逆回购、质押式报价回购及保本型理财产品，期末现金及现金等价物136亿元——接近蒙牛乳业的2倍，在总资产中占比近30％。相比之下，伊利股份财力更为雄厚。

    从负债方面来看，截至2018年年末，蒙牛乳业有息负债总额147亿元，在总资产中占比22％；而伊利股份有息负债不到18亿元，在总资产中占比不及4％，两家公司债务负担差异显著。再结合两家公司账面货币资金综合考虑，蒙牛乳业有明显的“存贷双高”嫌疑。

    由此可见，在资产质量、债务负担及财务管理方面，蒙牛乳业与伊利股份存在较大差距，短期内很难实现经营业绩的赶超。蒙牛乳业唯有耐下性子，夯实发展基础，踏踏实实地实现稳健发展，才有机会在整体实力方面逐渐提升，再次挑战伊利股份的乳业霸主地位。

本书从以上这些财务管理点出发，以10问的形式，站在企业管理者的视角，把这些问题结合财务报表一一做了说明讲解。管理者如果搞清楚了这些财务问题，那么企业的许多决策问题就迎刃而解。看懂财务报表，了解企业运作状况，才能及时发现和解决企业在经营中的各种风险，让企业健康良好地运转。