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作者编者:李志慧//张梅|责编:张晓鹏//贺荔
出版社东北财经大学出版社
ISBN9787565440083
出版时间2020-11
装帧平装
开本16开
定价32元
货号10775958
上书时间2025-01-06
第1章外汇和汇率学习目标
通过本章学习.
你应该达到以下目标:
素质目标:能够掌握外汇和汇率方面的知识,能够将外汇、汇率知识作为《国际金融》学习的基础,与国际金融一般业务联系起来。
知识目标:了解外汇作为国际支付手段,对国际经济活动的影响与作用;汇率的决定与变动及其时经济的影响等方面的知识。
技能目标:按照汇率理论,掌握汇率标价方法和汇率套算的业务技能。
能力目标:具有外汇概念确定、汇率标价以及汇率行情解读的能力。
外汇是以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。外汇作为周际支付手段,大致经历了四个不同的发展阶段。汇率是一个国家或地区的货币用另一个国家或地区的货币所表示的价格。各国货币所具有或代表的价值是汇率的决定基础,但由于在不同的货币制度下,各国或各地区货币价值的具体表现形式有所不同,汇率决定的基础也会相应发生变化。汇率变动对国内经济、涉外经济都有影响。人民币是我国的本位货币,人民币对外币的比价是其对外价值的体现。
1.1外汇
在国际金融业务中,外汇是一个最基本的概念,它已成为一国或地区对外经济活不可缺少的国际支付手段.在行使国际货币的职能时发挥着独特的作用。1.1.1外汇的概念
在历史上,外汇足国际汇兑的简称。一国或地区的对外经济活动,必然会产生国际债权与债务的关系。由于各国经济发展不平衡,其货币制度也有所不同,所以国际债权、债务的清偿需要本国货币与外国货币兑换。这种兑换往往不需要用现金支付,而是由双方认同的银行之间通过不同国家货币的买卖来结算,银行的清算业务就叫国际汇兑。1)外汇的概念
国际汇兑中的外汇,是一个动态的概念.是指一种行为过程,即把一国的货币兑换成另一国的货币,然后以汇款或托收方式,借助于各种信用工具对国际债权债务关系进行非现金结算的专门性经营活动。例如,我国某进出口公司从美国进口一批机器设备,双方约定用美元结算,然而,陔公司只有人民币存款,为了解决支付问题,该公司用人民币从外汇指定银行购买村{应金额的美元汇票,电汇给美国出口商,美国出口商收到汇票后,即可向当地银行兑取美元。这样一个过程就是国际汇兑,也就是外汇最原始的概念。
随着世界经济的发展,一国或地区的对外经济活动范围及规模不断扩大,国际汇兑业务也越来越广泛。国际汇兑逐渐由一个动态过程的概念转变为作为国际支付手段这一静态的概念,从而形成了目前国际金融领域都接受的外汇概念,即国际汇兑中的外汇。在外汇静态概念的基础上,一些国家或地区以及国际经济组织由于具体情况的差异,出自不同的需要,对外汇的概述又略有不同。国际货币基金组织对外汇的定义是:外汇是货币行政当局(中央银行、货币机构、外汇平准基金及财政部)以银行存款、财政部库券、长短期政府债券等形式所持有的在国际收支逆差时可使用的债权。我国根据国情.对外汇的概述也有特殊的规定。现行《中华人民共和国外汇管理条例》第三条明确概述为:外汇,是指下列意外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产;①外币现钞,包括纸币、铸币;②外币支付凭证或者支付工具,包括票据、银行存款凭证、银行卡等;③外币有价证券,包括债券、股票等;④特别提款权;⑤其他外汇资产,在上述外汇的概述中.“其他外汇资产”主要指各种外币投资收益,如股息、利息、债息、红利等。2)成为外汇的条件
一般意义上,对一国或一地区而言,货币要成为外汇,除了货币发行国的经济实力雄厚、融合于世界经济体系、币值相对稳定外,还应具备下列三个条件:
(1)以外币表示的国外资产。用本国货币表示的信用lT具和有价证券不能视为外汇。美元为国际支付中常用的货币.但对美国居民来说,凡是用美元对外进行的收付都不算是动用了外汇。而只有对美国以外的居民来说,美元才算是外汇。
(2)国际支付中能得到偿还的货币债权。空头支票、拒付的汇票等均不能视为外汇,因为如果这样,国际汇兑的过程就无法进行。同时.在多边结算制度下,在国际上得不到偿还的债权显然不能用作本国对第二三国债务的清偿。
(3)可以兑换成其他支付手段的外币资产。也就是说.外国货币不一定是外汇。因为外汇必须具备可兑换性。一般来说,只有能自由兑换成其他国家的货币,同时能不受限制地存入该国商业银行的普通账户才算作外汇。如美元可以自由兑换成日元、英镑、越南盾等其他货币;英镑可以自由兑换成欧元、泰国铢等其他货币,因而美元、英镑对不是美国或英国的居民来说是一种外汇。我国的人民币现在还不能自由兑换成其他国家货币,由此人民币尽管对其他国家或地区的居民来说也是一种外币,却不能称作为外汇。……
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