治理的力量:深圳市上市公司治理评价报告及最佳实践

上篇公司治理与深圳市上市公司发展第一章|公司治理与公司治理评价∥/3第一节公司治理的本质//4一、从治理到公司治理∥/4二、公司治理与管理的区别/7三、公司治理观念/7四、公司治理体系//9五、公司治理模式//11第二节 公司治理评价的重要性 ∥/13一、公司治理改革与治理评价问题提出 ∥/ 13二、公司治理评价的应用价值// 18第三节 国内外主要公司治理评价体系∥/20一、公司治理评价的国内外研究//20二、中国上市公司治理指数研发历程与构成/22第二章|深圳市上市公司发展1/27第一节深圳市上市公司的分布情况 //28一、行业分布情况∥28二、控股股东分布情况∥/30三、市场板块分布情况/∥31四、市辖区分布情况//32第二节深圳市上市公司财务状况描述//33一、总体财务状况∥33二、分行业财务状况描述∥/41三、分控股股东性质财务状况描述∥/42四、分板块财务状况描述∥/43五、分市辖区财务状况描述∥/44第三节深圳市上市公司特点分析∥/45中篇深圳市上市公司治理质量与绩效透视第三章|深圳市上市公司治理状况分析∥/49第一节深圳市上市公司治理总体分析∥/50一、总体描述/∥50二、分行业分析 //52三、分控股股东性质分析//53四、分市辖区分析∥/54五、分市场板块分析//55

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附录1深圳市上市公司名录 //378附录22017-2020年度深圳市上市公司获奖名单∥391附录3深圳市出台的上市公司有关政策法规文件 /397深圳市关于进一步提高上市公司质量的实施意见∥/398深圳市国有资产监督管理局直管企业董事选聘办法（试行）

深圳市属国有企业专职外部董事管理办法（试行）∥/410深圳市属国有企业违规经营投资责任追究实施办法（试行）/415深圳市区域性股权市场监督管理实施细则∥/436深圳经济特区绿色金融条例∥446深圳市人民政府办公厅关于印发深圳市民营企业平稳发展基金政策性纾困工作指引的通知 //459深圳市国资委授权放权清单（2020年版）/463参考文献 ∥467后记/∥471

第一节|公司治理的本质一、从治理到公司治理（一）治理的内涵在JSTOR期刊数据库检索“Governance”一词，通过全文检索会发现，最早的文献是1811年《贝尔法斯特月刊》（The Belfast Monthly Magazine）第6卷第35期发表的论文“爱尔兰教育委员会的第11份报告”(Eleventh Report from theCommissioners of the Board of Education in Ireland),该论文首次提及“Governance”一词；通过题名检索会发现，最早的文献是1886年在期刊《英国历史评论》（The English Historical Review）第1卷第3期发表的关于1885年出版的著作《统治英格兰：绝对王权与有限王权的区别》(The Governance of England,otherwiseCalled the Difference between an Absolute and a Limited Monarchy)的书评,这里的“Governance”主要是指国家层面的治理，与“统治”的内涵较为接近。20世纪90年代之后，一些重要的国际组织开始对“治理”的概念进行界定。世界银行在1989年的《撒哈拉以南非洲：从危机到可持续发展》（Sub-Saharan Africa:from Crisis to Sustainable Growth）中提出了“治理危机”(Crisis ofGovernance）这一概念，并认为治理就是行使政治权力来管理一个国家的事务，这是世界银行关于治理的第一版定义。世界银行1991年的《管理发展：治理的视角》(Managing Development:theGovernance Dimension）认为，治理是在一个国家中为了促进经济和社会资源的发展而运用的一种管理方式，这是世界银行关于治理的第二版定义，这里的治理聚焦于国家层面。世界银行在1992年的《治理与发展》(Governance andDevelopment）和1994年的《治理：世界银行的经验》（Governance:the World BanksExperience)均沿用了上述定义。此外，世界银行从1978年开始每年发布不同主题的《世界发展报告》（World Development Report),2017年的主题为“治理与法律”（Governance and theLaw)，该报告进一步解释了治理的内涵，认为治理是国家和非国家行为主体在一组受权力影响的正式或非正式规则中，通过相互作用设计和履行政策的过程，这是世界银行关于治理的第三版定义，此时对于治理的理解已从国家治理拓展到其他主体治理。（二）治理的拓展在经济领域，伴随经济发展，出现了全球经济治理、区域经济治理、地区经济治理、全球金融治理、全球货币治理、全球税收治理、通货膨胀治理、产业链治理、数字经济治理、分享经济治理、金融治理、银行业治理、证券业治理和保险业治理等学科问题。在企业管理领域，治理又延伸为公司治理，指公司等组织中的管理方式和重要制度安排等。在威廉姆森（Williamson）看来，公司治理实际上是经济治理大框架下的重要内容之一，今天出现的上市公司治理、跨国公司治理、中小企业治理、国有企业治理、民营企业治理、外资企业治理、企业分支机构治理、企业集团治理、集团控股公司治理、保险公司治理、网络治理、虚拟联盟治理、供应链治理、数据治理、网络平台治理、绿色治理等都是公司治理领域的具体分支和拓展应用。①在公共管理领域，治理通常指国家治理，即政府如何运用国家权力来管理国家。党的十八届三中全会提出了全面深化改革的总目标，国家治理体系和治理能力现代化是我国新时期的第五个现代化目标，这反映了党和政府从“管理”国家到“治理”国家思维上的跨越（李维安，2013）。治理在其他领域的应用也很多，例如，在环境科学领域，环境治理、全球气候治理、全球生态环境治理、灾害治理、固体废弃物治理和雾霾治理等内容近年来受到了广泛的重视。

本书聚焦于公司治理评价体系，选用南开大学中国公司治理研究院所设计的中国上市公司治理指数评价指标体系来评估我国上市公司治理质量，从多个维度展开深入的思考与分析，以探究深圳市上市公司治理的问题所在，并提出相应的方案，为促进中国其他区域上市公司的发展提供借鉴。同时，本书选用深圳市上市公司治理最佳实践进行解读，分别从公司治理、信息披露、绿色治理这三个方面介绍了多个优秀公司的治理特色与经验，以期完善我国上市公司治理体系、改善公司经营，达到“树标杆、表先进”的示范作用。本书对投资者进行决策、上市公司改进治理等都具有现实意义，同时，一定程度上完善了公司治理的相关理论基础，较好地弥补了国内关于公司治理与可持续发展联系的空白。