社会影响力金融研究报告:No.2:No.2

李国武，中央财经大学社会与心理学院院长，社会学系教授、硕士生导师；研究方向为经济社会学、组织社会学、金融与社会。2004年获北京大学社会学系博士学位，2009～2010年为美国杜克大学亚太研究中心访问学者；兼任中国社会工作教育协会金融社会工作专业委员会理事长、中国社会学会经济社会学专业委员会理事等。在《社会》《社会学评论》等期刊上发表论文60余篇，出版学术著作、译著10余部，担任《金融与社会》（集刊）主编。

张长宇，第一创业证券股份有限公司党委书记、监事会主席；第一创业公益基金会理事长；曾在北京交通大学、北京市知识产权局、北京市人民政府法制办公室、北京国有资本运营管理有限公司等高校、政府、国有企业任职。多年来对政府政策制定与落地、企业投融资及经营管理有深入研究和丰富经验。近年来，着重在党建引领企业发展、金融向善助力慈善事业发展等方面有深入的理论思考和实践探索经验。

房涛，中国人民政治协商会议第七届深圳市委员会常委，深圳市第七届人民代表大会常务委员会社会建设工作委员会委员，深圳市慈善会执行副会长；曾获“中国慈善百人”“责任中国慈善公益人物”等荣誉。现代慈善和有效公益的倡导者与践行者，在推动中国慈善公益跨界人才培育、企业战略慈善、社区基金会、公益金融、社会服务供给侧改革等方面有相当的社会影响力和行动力；主编《2014社会影响力在中国》研究报告。其领导的深圳市慈善会是深圳最大规模的公募慈善组织，历年来捐资逾48亿元，多次获得“中华慈善奖”。

Ⅰ 总报告

B.1 中国社会影响力金融：现状、趋势与建议 李国武

一 社会影响力金融概述

二 中国社会影响力金融发展现状

三 中国社会影响力金融面临的挑战

四 中国社会影响力金融的发展趋势

五 对中国社会影响力金融发展的建议与思考

Ⅱ 分报告

B.2 中国普惠信贷发展的现状、挑战与建议 程士强 杨璇

B.3 中国普惠保险的发展现状与趋势 周玲

B.4 中国社会影响力债券发展现状与趋势分析 艾云 孙松源

B.5 中国社会影响力投资基金发展现状与趋势分析 庄家炽

B.6 中国公益理财产品发展现状与趋势分析 范箫笛

B.7 中国慈善信托发展现状与趋势分析 刘钊 肖雅倩 林士琪

Ⅲ 专题篇

B.8 金融社会工作促进居民金融素养提升的进展与趋势 方舒 朱雯洁

B.9 社会影响力金融助力乡村振兴 赵思博 王禹尧

B.10 人工智能助力社会影响力金融发展的机制与实践 张樹沁 王昱冰

Ⅳ 案例篇

B.11 广东省社会影响力金融的创新实践 丰梅玲 蔡锋 谢湉

B.12 浙江省社会影响力金融的创新实践 王修晓 凌超 吕心语 王圳杰

Ⅴ 国外借鉴篇

B.13 影响力投资的行业基础设施是如何运作的？——以全球影响力投资网络（GIIN）为例 韩君 王敬轩

Abstract

Contents

近年来，党和国家强调坚定不移走中国特色金融发展之路，构建中国特色现代金融体系。助力人口、经济和社会高质量发展的社会影响力金融正日益成为中国特色现代金融体系的有机组成部分。

2023年10月30日至31日中央金融工作会议在北京举行，习近平总书记发表了重要讲话，首次系统阐述了中国特色金融发展之路的基本要义和中国特色现代金融体系的主要内涵，为新时代新征程推动金融高质量发展提供了根本遵循和行动指南。这次会议强调，“深刻把握金融工作的政治性、人民性，以加快建设金融强国为目标，以推进金融高质量发展为主题，以深化金融供给侧结构性改革为主线，以金融队伍的纯洁性、专业性、战斗力为重要支撑，以全面加强监管、防范化解风险为重点，坚持稳中求进工作总基调，统筹发展和安全，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线，坚定不移走中国特色金融发展之路，加快建设中国特色现代金融体系，不断满足经济社会发展和人民群众日益增长的金融需求，不断开创新时代金融工作新局面”。

高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务，金融要为经济社会发展提供高质量服务。在全面建设社会主义现代化国家的新征程中，中国特色现代金融体系不仅要服务于经济高质量发展，更要服务于人口和社会高质量发展，以更好满足实体经济和人民群众多样化的金融需求。不断满足经济社会发展和人民群众日益增长的金融需求，需要坚持深化金融供给侧结构性改革和优化资金供给结构，切实加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务，努力健全为创造社会和环境价值的组织配置更多金融资源的机制。

在应对收入分配不平等和全球气候变化的重大挑战面前，一种主动追求积极社会和环境价值的金融类别一一社会影响力金融一一在全球范围内应运而生，而且近些年来在中国得到了广泛探索和长足发展。正如尼科尔斯和艾默生(2021:4)所言:“社会影响力金融通过把社会和环境目标作为其资金配置策略的首要目标，对主流投资的外部性进行内化，它既是创造新的社会和环境价值的积极因素，又有纠正传统投资消极影响的作用。”在我国，社会影响力金融的用语虽然尚未正式出现在国家政策文本中，但现实情况是，越来越多的金融机构、企业家和慈善组织参与到社会影响力金融的创新实践之中。

本报告试图界定社会影响力金融的内涵和类型，梳理中国社会影响力金融近些年的发展状况和特征，分析其面临的挑战和发展趋势，进而提出相关建议与思考。

？社会影响力金融作为一种同时追求财务回报和社会价值的双目标金融活动，旨在用金融手段解决社会问题，主要方式包括普惠信贷、普惠保险、社会影响力债券、社会影响力投资基金、公益理财、慈善信托等，正日益成为中国特色现代金融体系的有机组成部分。？本系列蓝皮书是国内首个以社会金融为核心方向的研究报告，旨在定期对我国社会影响力金融的发展状况和创新模式进行系统梳理，分析面临的挑战，研判发展趋势，并提出政策建议。