新金融业态的发展挑战与对策研究

邱勋，浙江金融职业学院副教授，主要研究方向金融科技，在《新金融》等核心期刊发表十余篇学术论文，主持省部级课题多项。

第一章区块链金融

第一节区块链技术创新

第二节区块链金融发展现状分析

第三节基于区块链的数字金融应用风险

第四节基于区块链的数字金融应用监管对策....第二章数字货币.

第一节中国央行发行和流通数字货币的应对策略第二节虚拟货币的本质、价值和未来发展

第三章数字银行

第一节我国直销银行发展的对策思考...

第二节美国纯网络银行发展分析及启示

第四章互联网基金销售....

第一节余额宝的本质与创新

第二节余额宝对商业银行的影响和启示第五章股权众筹

第一节股权众筹风险监管与防范...

第二节我国股权众筹的现实困境与未来展望

第六章网络借贷

第一节个体网络借贷大雷潮的原因、特征及监管对策

第二节个体网络借贷监管政策梳理和前景展望..........

第七章互联网金融

第一节互联网金融的现实与展望

第二节监管时代下传统金融机构互联网金融发展对策研究

参考文献

本章主要研究讨论金融本质视角下的区块链金融发展现状、风险及面对区块链金融风险的监管等问题。

问题的研究背景是区块链具有不可篡改、异构多活、分布协作、智能合约的优点，可以对现行中心化的社会结构和商业模式进行广泛的优化和革新,引起了社会各界的普遍关注。中国和美国等国家已经在区块链技术方面投入了大量资源并制定了相应政策来大力推进区块链研究。区块链应用最活跃、最深入是金融领域，因为信任是金融业的基础和根基，区块链最令人期待之处就在于它可以淡化并突破传统金融机构作为中心环节的作用,进而提高效率,缩短处理时间,提高透明度和降低成本。区块链已在数字货币、跨境支付、证券交易、征信管理、数字票据和供应链金融等方面实现融合应用并展现出可能重塑金融体系的巨大发展潜力。我国正在深人实施供给侧结构性改革和创新驱动发展战略，以数字经济为代表的高质量产业是未来发展的新动力，而区块链就是数字经济中的核心支柱之一，以区块链金融为代表的新兴金融模式以突破性的创新不断拓展产业数字化的广度和深度，极大地激发出金融市场的深层活力,为更多市场主体参与金融创新提供了平台。区块链金融自然成为金融科技探讨和研究的热点。但是区块链是一种新技术，存在较多的不确定性，区块链金融在推进金融业向高质量转型的同时也会产生诸多问题和风险，因此金融业的从业者和监管者如何准确、及时地控制区块链金融带来的风险，防止给金融业的发展带来冲击进而保障区块链金融产业、促进数字经济稳定健康发展是非常值得研究的课题。本章首先阐述了区块链的概念和特征,划分了区块链的行业发展演进阶段,分析了区块链金融的发展现状,剖析了基于区块链的数字金融应用风险,最后提出了基于区块链的数字金融应用监管对策，

第一节区块链技术创新

一、区块链的概念

1990年,Scott Stornetta 和 Stuart Haber为解决电子记录容易被篡改的问题,提出了建立一个所有数字记录在创建时即可渗透到每个用户的网络，这样就没有人可以篡改记录了。这是区块链最早的概念。这一概念的核心是数字时间戳，它与后来的区块链的区别在于这种共识机制是否存在。2008年11月，一位名为“中本聪”的网友在一篇题为《比特币:一种点对点的电子现金系统》的文章中提出了一个概念:以区块链技术为基础，构建数字货币数据结构和交易系统,将这个系统构建成数字货币和网上支付系统,利用加密技术实现资产转移，而不依赖中央银行。①“中本聪”非常巧妙地利用分布式数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法等计算机技术进行集成性创新，构建出区域链技术,解决了困扰金融行业多年的去中介情况下的电子现金发行、流通和支付的一揽子问题。比特币的稳健运行，展示了区块链技术在分布式条件下实现信用传递的革命性应用前景，从而引起全球对区块链技术的广泛关注。“中本聪”并没有直接给出区块链的定义，学界对区块链也尚未形成统一的定义。本书认为区块链本质上是指所……

本书在数字金融蓬勃发展和监管规则不断完善的背景下，思考以商业银行为代表的传统金融机构面对数字新金融服务转型升级的机遇与挑战采取的战略选择，通过研究商业银行在直销银行、区块链金融和互联网基金三个细分数字金融业务，在国内外同类业务对比和定性与定量分析的基础上，多维度地为商业银行开展数字新金融服务提出应对策略和实施路径；通过研究网络借贷和股权众筹两个互联网金融核心业态，在阐述模式架构与业务流程和剖析风险根源的基础上，提出完善网络借贷和股权众筹的监管建议并展望其未来发展路径；基于理论和逻辑推演视角，分析中国央行发行数字货币的路径选择和面临的问题，提出切实可行的应对策略。