离岸金融

第一篇 理论知识

第一章 离岸与离岸金融/3

学目的/3

第一节 离岸及其相关概念/3

第二节 离岸公司的相关概念/6

第三节 离岸业务/6

第四节 离岸税收/8

第五节 离岸金融/11

第六节 离岸金融市场/16

第七节 离岸金融对我国中央银行货币政策的影响/30

本章小结/33

关键词/33

思考题/33

第二章 离岸金融的分类/35

学目的/35

第一节 离岸金融的范围/35

第二节 离岸险/35

第三节 离岸债券/38

第四节 离岸证券/42

第五节 离岸信托/48

第六节 离岸租赁/51

第七节 离岸基金/54

本章小结/56

关键词/56

思考题/56

第三章 离岸金融的监管和法律/57

学目的/57

第一节 离岸金融监管概述/57

第二节 离岸金融的税收监管/61

第三节 离岸金融的反洗钱问题/64

第四节 关于全球正在推行的共同申报准则问题/69

第五节 国际上与离岸金融相关的监管及服务机构/70

第六节 离岸金融法律概述/76

第七节 离岸金融的法律关系/78

第八节 高度重视离岸金融法律的要性/80

第九节 建立我国离岸金融法律体系的制度安排/83

本章小结/87

关键词/87

思考题/87

第二篇 离岸银行业务和风险范

第四章 离岸银行/91

学目的/91

第一节 离岸银行业务的基本概念/91

第二节 我国金融机构开展离岸银行业务的情况/94

第三节 我国对离岸银行业务的监管/96

第四节 离岸银行业务对经济发展的作用/98

第五节 离岸银行业务对我国商业银行发展的作用/101

第六节 离岸银行业务的客户需求分析/103

第七节 我国开办离岸金融业务过程中存在的主要问题/106

第八节 我国加快发展离岸银行业务的建议/107

第九节 我国非居民账户体系概述/108

本章小结/111

关键词/112

思考题/112

第五章 我国离岸金融业务的风险控制/113

学目的/113

第一节 离岸金融业务的风险案例/113

第二节 我国离岸金融业务的经验教训/114

第三节 我国离岸金融业务的风险类型/118

第四节 我国“走出去”企业(括我国实施“一带一路”倡议的境外企业)的风险范/126

第五节 我国离岸金融业务的风险范/131

本章小结/133

关键词/133

思考题/134

第三篇 相关业务

第六章 我国自贸试验区对发展我国离岸金融业务的重大意义/137

学目的/137

第一节 我国自贸试验区概述/137

第二节 自贸试验区的生命周期/139

第三节 香港自贸港和新加坡自贸港概述/142

第四节 我国自贸试验区开办离岸金融业务的建议/143

第五节 (上海)自贸试验区和海南自贸港概述/146

第六节 《区域全面经济伙伴关系协定》与我国自贸试验区和离岸金融的联动/150

第七节 我国自贸试验区与国际金融中心的关系/152

第八节 我国国际化的发展对策/159

本章小结/172

关键词/172

思考题/172

第七章 外资银行的离岸银行业务和境外离岸银行业务案例/173

学目的/173

第一节 外资银行在我国离岸银行业务的介绍/173

第二节 香港银行离岸银行业务的介绍/176

第三节 美国等离岸银行业务和中介公司注册境外公司的介绍/177

本章小结/184

关键词/184

思考题/184

第八章 我国离岸银行的色产品/186

学目的/186

第一节 跨境融资/186

第二节 离岸银行贷款业务/190

第三节 跨境投融资业务/192

第四节 境内企业境外放款/197

第五节 我国境内企业境外直接投资的前期费用/199

第六节 境内企业的境外发债/204

第七节 发行境外债券的国际信用评级/208

第八节 发行境外债券的增信/211

第九节 全口径跨境融资/212

第十节 跨境担业务/217

第十一节 外商投资企业境外母公司的融资/221

第十二节 招商引资中的境外融资/223

第十三节 出口信用险公司险项下的离岸融资/225

第十四节 境内企业做好境外融资工作的相关建议/228

第十五节 跨国公司境内外资金的集中管理/231

本章小结/239

关键词/239

思考题/239

附录/241

附录一 国际银团贷款协议条款简介/241

附录二 沃尔夫斯堡止代理银行清洗黑钱原则/254

附录三 1989—2010年,国际反洗钱的工作历程/257

附录四 RegS条例与144A规则的简介/259

附录五 避双重税收协定的介绍/261

参考文献/265

后记/267

第一节离岸及其相关概念

一、“离岸”理论上是指非驻在国的或驻在国以外的一切

在实践活动中，一般将“离岸”理解为“居住地以外”。这里所强调的“以外”，是法律概念上的不同居住地。例如，一国境内可按适用法律的不同分为不同的地区，而这几个地区之间也构成了相对的离岸关系。比如纳闽岛，是马来西亚境内的一个岛屿，但其适用的法律与马来西亚其他地区适用的法律不同，因此，马来西亚的其他地区就将其视作“离岸”；而对纳闽岛来说，马来西亚的其他地区和马来西亚以外的其他国家一样，都是“离岸”。

（一）离岸与在岸的分界线

离岸与在岸的分界线，除了按照法律体系的不同划分外，也可以按照国境线划分，如日本和澳大利亚互为“离岸”；也可按照不同经济区域划分，如中国香港与中国内地互为“离岸”。

从离岸公司的角度，“离岸”是指一国投资人为某种特定目的，将公司注册在离岸管辖区，离岸管辖区政府允许投资人不用亲临公司注册当地，其业务运作可在离岸管辖区以外的世界各地直接开展。

（二）母国和东道国的概念

对跨国公司而言，母国是指公司原注册地及公司总部所在地的国家；东道国是指跨国公司业务扩展地所在地区的国家。对金融机构、个人或企业而言，母国是指金融机构的总部所在地，或者指在金融机构办理存款和贷款的个人或企业的居住地以及该个人或企业支付税款的地方；东道国是指金融机构在境外设立分行的所在地，也指个人或企业在金融机构办理具体业务的所在地。

二、离岸地和离岸中心

离岸地是对离岸中心（Offshore Center)的习惯称呼。从20世纪中后期起，一些国家和地区为了吸引外国资本的流入来繁荣本国或本地区的经济，纷纷以立法的形式，颁布了一些特别宽松的公司法规及税收法规，允许非本国或本地区居民在当地注册成立公司，并在其领土之外的地区经营和运作，这些国家和地区被称为离岸地或离岸中心。因此，离岸地就是以特别法对公司、信托、私人基金、投资、租税、银行、财产等进行规范的国家或地区。

（一）离岸地的起源

离岸地最早出现在19世纪美国的特拉华州，起初的主要特征是允许合法避税，是美国资本家降低公司税赋的理想选择。1927年，巴拿马共和国通过《巴拿马公司法》(即1927年32号法案），由此，现代意义上的离岸地法律产生了，而巴拿马则成为全球第一个真正意义上的离岸地。很多离岸地都是离岸金融中心(Offshore Finance Center)。英属维尔京群岛、开曼群岛、百慕大群岛并称为三大离岸金融中心。数据显示，以往每年大约有几十万家离岸公司在各个离岸管辖区内成立。随着全球化的日益发展，离岸业务量也突飞猛进。据估计，如今全世界一半以上的资产是由在离岸管辖区内注册的公司所控制的。如泽西岛是英国的海外领地，有自己独立的立法以及税收系统，因此泽西岛成为欧洲有名的“避税天堂”。据统计，泽西岛上注册的公司所管理的基金规模高达1967亿英镑，约为人民币2万亿元。

……

《离岸金融》的整体架构，分为三大部分和八个章节。第一部分是理论知识篇，共三章。第一章主要是重点介绍了离岸与离岸金融的相关概念，并对离岸、离岸公司、离岸业务、离岸税收、离岸业务参与主体、离岸金融和离岸金融市场的基本知识进行了介绍，特别是对我国离岸金融对我国中央银行货币政策的影响进行了分析。第二部分是离岸银行业务和风险防范篇，共两章。第四章重点分析了离岸银行的相关概念，并对我国离岸银行业务的基本概念、我国金融机构开展离岸银行业务的情况、我国对离岸银行业务的监管、我国开展离岸银行业务的积极作用、我国离岸银行业务的客户需求、我国离岸银行业务的主要问题及解决方案和我国非居民账户体系进行了介绍。第五章重点介绍了我国离岸金融业务的风险控制，并对我国离岸金融业务的风险类型及经验教训、走出去企业的风险防范方式和我国离岸金融业务风险防范的方式进行了介绍。第七章重点介绍了外资银行的离岸银行业务和境外办理离岸银行业务案例，特别是对外资银行办理离岸业务的概况、香港银行办理离岸银行业务的情况和美国银行办理离岸银行业务的情况进行了介绍。第八章重点介绍了我国离岸银行的特色产品，并对跨境融资的相关概念、离岸银行的贷款业务、跨境投融资业务、境内企业境外放款、境内企业境外直接投资的前期费用问题、境内企业的境外发债的相关内容、全口径融资业务、跨境担保业务、外商投资企业境外母公司的融资、招商引资中的境外融资等进行了介绍。