稳扎稳打：个人投资理财策略

 投资的专业性和不确定性，是一对非常“奇葩”的存在。先说专业性，以被称为金融第一考的CFA为例，CFA全称Chartered Financial Analyst（特许金融分析师），其中有伦理和职业道德标准、投资工具（包括权益投资、固定收益投资、另类投资、金融衍生品）、资产估值（包括数量分析、经济学、财务报表分析、公司金融）、投资组合管理，一共10个科目，分为三个级别。金融行业的专业人士一般都是名校毕业的高才生，而且在金融市场上经历了多年的磨炼，再加上机构投研团队的信息支持，可以说在投资上，基金经理和普通散户之间存在着巨大的认知鸿沟。
 投资领域的专业性并不等于确定性，基金经理无法达到像医生那样药到病除。医生可以非常确定地诊断病症，然后立即验证他的正确性。基金经理却是赚钱时被捧，亏钱时被骂。这和资本市场的不确定性是分不开的。在股市中，散户很可能会抓几个涨停板，基金短期内也可能亏损，这会让很多人产生一种误解，把好运气当作是自己的能力，把坏运气归结为基金经理的无能。
 从统计上的意义来说，一个基金经理要经历很多年才能在一定程度上证明他可以为投资者带来阿尔法收益；而一个普通散户，在某一两次判断正确后，就会自我感觉良好，认为自己是天生的投资家。在股市中，充满着非常多的主观臆断和浮躁情绪，很多散户和基民并没有认识到什么是投资，以及我是谁。
 投资的必要性和风险性，也是一对非常有意思的存在。
 投资理财可以说是人生必须要做的一件事情。家庭其实和企业一样，作为一家之主，对家庭的财务情况要有清晰的认识，就像企业的CFO要了解企业的财务状况一样。企业CFO的三件事儿，融资（钱从哪儿来）、投资（钱到哪儿去）和分配（赚钱了怎么分），家庭也有三件事儿，赚钱（钱从哪儿来）、投资（钱到哪儿去）和分配（赚钱了怎么花）。另外，为了应对通货膨胀，也需要投资理财。
 但投资是有风险的，这会让很多人望而却步，甚至一些观念保守的人谈股色变，认为股市就是一种赌博，千万不能“玩”股票，投资股票就是不务正业，就是投机取巧，把股票和赌博几乎归为一类。我认识的有些家庭，为了不让对方炒股，争夺工资卡，吵架，甚至闹离婚，俨然发展成了一场“战争”。
 过度自信和过度谨慎是很多个人投资者面临的常见问题，我觉得为大家还原一个真实的投资世界非常重要。另外，投资理财本身也是一场修行，并不仅仅是在钱财上的博弈，而且还蕴含着深刻的哲理和人生感悟。
 《孙子兵法》的开篇就为全书奠定了基调。“孙子曰：兵者，国之大事，死生之地，存亡之道，不可不察也。”意思是，战争是国家的大事，不可视同儿戏，一定要非常细致地研究和分析，不打无准备之仗。在投资理财中也是一样，投资理财是一个家庭的大事，也不可视同儿戏，一定要系统地学习投资理财的基础知识，形成自己的投资体系，多做研究和分析，再小心都不为过。我认为这也是投资应有的态度，大家一定要持续不断地学习，养成严谨的态度认真的投资习惯，很多人买一件衣服能逛一天街，试了又试，比了又比，颜色、款式、面料、价格多维度评判，而买一只股票可能不到5分钟就决定了，其随意的程度令人“不寒而栗”。
 《孙子兵法》讲开战之前要做一个全方位的分析。“故经之以五事，校之以计，而索其情：一曰道，二曰天，三曰地，四曰将，五曰法。”道、天、地、将、法分别是指政治、天时、地利、将领素质、军纪制度。投资也一样，也需要全面分析经济、货币、市场、企业、基金经理、投资心理与纪律等。投资的胜负其实是在买入前就定了的，而不是先买了再依靠随机应变。
 《孙子兵法》中我最喜欢的一句话是，“昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌”。善于打仗的人的首要目标不是战胜别人，而是先保证自己立于不败之地，然后再等待时机，战胜敌人，保证自己不被打败在于自己，能不能打败别人要看时机。用在投资上就是，投资的首要目标不是赚钱，而是不亏钱。巴菲特曾说过他的成功法则，第一条原则：永远不要亏钱；第二条原则：永远不要忘记第一条。怎样做到不亏钱呢？一是要做充分的研究；二是要留足安全边际。只要买的股票好，买的价格足够低，就可以立于不败之地，究竟什么时候能赚钱，就要看市场了。价值投资就是充分分析后买入，然后长期持有，等待时机。
 很多个人投资者都是工薪族，受过相对良好的教育，有稳定的工作，每个月都有现金流的结余，他们关注投资理财，并且愿意学习。但由于本身投资理财基础知识的欠缺，又不可能去按照科班读一个金融专业，所以经常陷入迷茫中。投资又是一个知识门槛很高，而评论门槛很低的领域，但凡炒过股的人都能评价几句，网上碎片化的知识和观点很容易造成不良的影响。
 基础知识不够，投资心理不健康，是困扰大多数个人投资者的常见问题，希望此书可以用通俗易懂的语言给大家还原一个真实的金融世界，提供一种系统的知识架构，帮助读者形成正确的投资理财观，最终在资本市场中获取长期可观的收益。也希望读者能在投资学习和实践的过程中，提升自己对世界的认知，进行一场有意义的“修行”。
 投资不只是为了赚钱，也为了认知的提升和心境的安宁。

 本书介绍了投资理财的系统架构，从宏观视角到微观世界，从认识自我到熟悉市场，从投资理财的理念到具体的投资工具，本书的主要目的是为了给普通人树立完整系统的投资理财观。投资理财是一种系统思维，什么是投资理财，为什么要投资理财，大家在投资理财上都存在哪些问题，如何做好投资理财，这是这本书希望传递给广大读者的东西。结合作者在投资中的实际感受，包括和同事朋友的聊天和自媒体上的各种观点，总结出来的肺腑之言，希望可以解决大家在实际投资中的观念问题。

 王旭光风险投资人上海交通大学金融MBA已通过CFALevel2

 建立系统思维，实现财富增值知己，剖析家庭财务，通晓投资弱点知彼，洞悉市场规律，构建投资策略百战不殆