行为金融 量化分析投资行为

图书标准信息

• 作者 董泽
• 出版社 电子工业出版社
• 出版时间 2017-04
• 版次 1
• ISBN 9787121348242
• 定价 59.00元
• 装帧 平装
• 开本 其他
• 页数 204页
• 字数 185千字

【内容简介】

本书不具体讲述量化交易策略，而是基于大众的行为及产生的行为心理，从全新的视角引导大众将传统转变为创新，从根本上理解投资的本质。本书从投资者个体及群体的行为入手，将投资行为看成市场的起因，将市场体现的数据结果看成概率的结果，引导大家进入智能投资世界，找出投资的规律，让大众也可以拥有自己的程序化投资模型，进而开创新的投资方式，创造美好未来。

【作者简介】

董泽，西南财大会计管理学学士，期货与证券学金融硕士。早年在中信银行、天音控股、邮政储蓄银行负责金融产品及风控类工作，目前任私募基金公司黑体资产董事长。

【目录】

目    录

章  个体投资行为：你是不是赌徒1
1.1  粗暴的投资直觉1
1.1.1  你会区分你的钱吗2
1.1.2  你依靠记忆的分析，是怎么变成感觉的3
1.1.3  你的理性，在比较中丧失了7
1.1.4  你的态度偏差，决定了你投资行为的失常8
1.2  危险的赌博心理10
1.2.1  你的决策是如何确定下来的10
1.2.2  不要迷恋小概率事件12
1.2.3  久赌必输13
1.2.4  交易厅的消亡15
1.3  情绪波动对投资者的干扰16
1.3.1  热手效应16
1.3.2  反转谬误18
1.3.3  你自信过头了吗19
1.3.4  恐惧与贪婪20
1.3.5  期望与强迫症22
1.4  实体企业的金融行为23
第2章  群体投资行为：你了解赌场效应吗30
2.1  市场有效性30
2.1.1  市场有效的假设31
2.1.2  市场其实是无效的32
2.1.3  市场的异常异象34
2.1.4  宏观反映微观，微观反映宏观35
2.2  羊群与独狼：投资中的从众心理36
2.2.1  羊群的头羊引导36
2.2.2  为什么羊群会盲目38
2.2.3  羊群中的波浪40
2.2.4  羊群之外的独行者41
2.2.5  克服“羊群效应”42
2.3  溢价与估值44
2.3.1  溢价与估值的概念44
2.3.2  如何看待溢价与估值溢价45
2.3.3  估值溢价同样安全48
2.3.4  世界上唯一不变的就是一直在变49
2.4  波动51
2.4.1  什么是股市波动51
2.4.2  波动的不同原因53
2.5  价格之谜55
2.5.1  初解价格之谜55
2.5.2  影响价格的因素57
2.5.3  投资者的偏爱行为61
第3章  微观市场规律：投资行为可以被量化吗64
3.1  统计学让你的行为理性回归64
3.1.1  认识概率64
3.1.2  认识市场中的概率70
3.1.3  坚持大概率一定会有回报72
3.2  行为分散化74
3.2.1  不要把鸡蛋放在一个篮子里74
3.2.2  投资的分散化75
3.2.3  投资的分散方式77
3.2.4  如果我认准这个篮子79
3.3  环境影响80
3.3.1  环境对你的影响无所不在80
3.3.2  大环境对投资行为的影响82
3.3.3  你的注意力在大环境中吗83
3.3.4  明白你在环境下85
3.4  偏差与容忍87
3.4.1  偏差为何物87
3.4.2  可容忍偏差88
3.4.3  偏差与容忍――坎？还是机遇90
3.4.4  机会是需要等待的91
第4章  宏观市场变化：面对剧变该如何应对93
4.1  宏观环境的突变因素93
4.1.1  大选与变化93
4.1.2  像经济学家一样去思考94
4.1.3 “四万亿计划”97
4.2  货币供给的持续性外力98
4.2.1  货币供给98
4.2.2  货币供给的过程99
4.2.3  马岛战争及第二次世界大战后的局部战争100
4.2.4  当下的外力对中国货币的影响102
4.3  跨市场行为104
4.3.1  我们和谁做生意104
4.3.2  不同的市场确有差异105
4.3.3  中外成熟的证券市场107
4.3.4  海外市场进入模式110
4.4  外力和变化之间的量化111
4.5  外力因素下的中国114
第5章  投资行为的量化117
5.1  预期收益117
5.1.1  看懂预期收益117
5.1.2  预期收益和实际收益119
5.1.3  预期收益的统计学漏洞120
5.2  整体风险定量121
5.2.1  风险定量122
5.2.2  资本市场风险管理123
5.2.3  市场的风险测算125
5.2.4  风险的量化127
5.3  整体投资行为模型128
5.3.1  投资者行为模型130
5.3.2  行为投资策略的分析132
5.3.3  整体投资行为133
5.4  跨市场行为134
5.4.1  什么是跨市套利134
5.4.2  逐渐走入我们眼帘的购汇136
5.4.3  跨市场套利的经营137
5.5  免费的量化午餐139
5.5.1  量化投资的由来139
5.5.2  中国市场的投资会被量化141
第6章  程序化交易144
6.1  人心与机心：浅谈预期管理144
6.1.1  预期管理144
6.1.2  中国的预期管理现状148
6.1.3  预期管理仍存在问题150
6.1.4  我国资本市场的机会151
6.1.5  程序化与预期管理151
6.2  人工智能：充分使用大数据152
6.2.1  大数据时代152
6.2.2  大数据与市场153
6.2.3  大数据与企业155
6.2.4  大数据和股市157
6.3  钢铁的心脏：风控管理的加强159
6.3.1  用数字规避风险160
6.3.2  数据共享创造价值161
6.3.3  拓展风险预测中使用的数据资源163
第7章  量化与预测：是什么产生了未来167
7.1  未来的行为依据167
7.1.1  什么是一般性预测167
7.1.2  随机游走假说170
7.1.3  行为预测永远基于过去171
7.2  投资结果的统计与预测172
7.2.1  中国传统中医药理论172
7.2.2  黑箱理论与黑箱管理174
7.2.3  用数据实现预测176
7.2.4  量化投资策略的优势177
7.3  投资的世界就是一个大数据库178
7.3.1  大数据时代的金融投资思维178
7.3.2  大数据时代的挑战181
7.3.3  宽客们的到来182
7.4  数字魔法184
7.4.1  教授夫妻的投资185
7.4.2  神奇的复利186
7.4.3  量化的未来188
7.4.4  量化投资行为的专业化190