成长型股票投资的反向策略

图书标准信息

• 作者 [美]彼得斯 著；王建民 译
• 出版社 中国青年出版社
• 出版时间 2008-01
• 版次 1
• ISBN 9787500679134
• 定价 38.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 178页
• 字数 165千字

【内容简介】

　　《成长型股票投资的反向策略理论基础与实践验证》是一本理想的投资管理和金融课程的补充读物，书中：揭示了成长型股票的短期平均数复归现象；讨论了其他市场微观结构的异常情况；强调了实用的交易理念和投资组合多元化的必要；论述了交易成本的构成。为数不多的学者和从业人员对成长型股票进行过系统的探究。成长型股票通常是指那些销售额和利润的增长速度明显快于其他同类公司和整体经济的公司的股票。《成长型股票投资的反向策略理论基础与实践验证》研究发现，高预期成长型股票或者是那些备受众人关注的股票通常收益都较差，而低预期成长型股票却有很优秀的业绩。作者使用市盈率/增长比将市场对股票的预期进行排序。《成长型股票投资的反向策略理论基础与实践验证》还说明了投资者如何才能确定上市公司管理层的利益与股东的利益是否是一致的。有经验的投资者和机构投资者会发现《成长型股票投资的反向策略理论基础与实践验证》对成长型股票进行了全面的分析。见解独到，信息丰富。

【作者简介】

唐纳德·J·彼得斯（Donald J·Peters），唐纳德·J·彼得斯是Geewax Terker投资咨询公司的投资组合经理。毕业于宾夕法尼亚大学沃顿商学院和杜兰大学，荣誉学会成员。他的成长型股票研究已经在《投资组合管理日报》（Journal of Portfolio Management）和《华尔街日报》（The

【目录】

图表索引
序言
第1章什么是成长型股票
市场效率
成长型股票的多样化定义
成长型股票的可行定义
广泛的可供投资的领域是有利的
第2章关于成长型股票市场定价的假设
预测和市场效率
估价标准
成长型股票假设
被忽视公司的异常现象
将分析师覆盖程度与市盈率／增长比结合使用
预期收益的假设检验
总结
第3章市场预期以及市场对新信息的反应
历史定价标准
意外收益和调整
收益操纵
给投资者的信号
更新市场信息
总结
第4章使用基本面分析分离错误定价的成长型股票
融资增长
应收账款
存货
未来增长
管理质量和公司治理
警告信号
总结
第5章竞争性分析
竞争动力
成熟行业中的成长型股票
总结
第6章策略执行
股票交易成本的构成
交易方式
交易评估系统
规模的逆经济因素
总结
第7章对交易起着重要作用的市场异常现象
收益反转
首次公开发行的股票
一月份的收益
一周的交易日
假期
月形态
总结
第8章多样化、风险和市场效率
风险
信息有效的市场
为什么基金经理业绩不佳
第9章一些结论性思考
市场预期
具体细节