股市投资交易心理学

图书标准信息

• 作者 刘锐
• 出版社 人民邮电出版社
• 出版时间 2020-10
• 版次 1
• ISBN 9787115538628
• 定价 59.80元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 页数 214页
• 字数 217千字

【内容简介】

在股市中，投资者会犯很多错误，其中比较隐蔽的错误是对自己非理性的心理和行为认识不足。控制好自己的情绪，让交易行为既不受非理性心理的影响，也不受非理性交易情绪的干扰，是每个投资者都应该具备的素质。
  《股市投资交易心理学 》以行为金融学为基础，分析与阐释投资者的非理性心理、认知偏差、非理性交易情绪，逐层展开讲解其现象、原因与应对方案，为投资者构建出一个聪明的投资者的画像。聪明的投资者，既有理论知识做支撑，又具备理性的心智和稳定的交易情绪，不会被所谓的“消息”蛊惑心智，也不会让情绪扰乱投资计划，更不会因认知偏差而做出错误的决策。
  洞悉投资中的非理性认知和决策，了解自己在交易过程中可能存在的认知偏差，可以帮助投资者减少不理性的行为，从而做出精准决策。

【作者简介】

刘锐

香港中文大学MBA，宏观经济周期分析专家，深圳市新三板上市企业协会战略委员会副主-席，赤懿资本董事长，五岳联合创始合伙人（微信公众号：cce1000）。从事风险投资多年，曾推动100多家企业登陆全球各大资本市场，拥有超过18年的股票市场投资经验。

【目录】

上篇  股市中的心理博弈  /  1

第 1章 股市中各类参与者的心态与行为动机

1.1 上市公司的心态与博弈4

1.1.1 公司上市的动机4

图1-1 公司上市的原因4

图1-2 公司上市的动机5

图1-3 公司创始人的上市动机6

1.1.2 上市公司的两种心态7

图1-4 上市公司的心态7

1.1.3 上市公司的博弈8

图1-5 上市公司的博弈过程9

1.2 上市公司发布消息的心理动机10

图1-6 上市公司发布消息的心理动机10

图1-7 公司股价受利空消息刺激11

图1-8 公司股价受利好消息刺激11

1.3 市场主力的资金动向12

1.3.1 市场主力的5个操作步骤和操作心理12

图1-9 市场主力的操作步骤12

图1-10 市场主力整理盘面的心理动机14

1.3.2 市场主力的试探15

图1-11 市场主力的操作方法15

图1-12 市场主力的心理动机16

1.3.3 市场主力交易的迹象16

图1-13 市场主力拉升时的迹象17

1.4 股评家的把戏18

1.4.1 “缠中说禅”眼中的股评家18

图1-14 “缠中说禅”的博客19

图1-15 “缠中说禅”的最后一篇博文20

1.4.2 短线股评推荐者的把戏20

图1-16 股评家的把戏21

1.5 自以为是的投资者22

自以为聪明的交易者22

图1-17 新都退股票23

图1-18 新都退股票交易24

图1-19 欣泰电气退市26

图1-20 博元投资退市26

★投资交易态度调查表27

第 2章 股市交易中的心理博弈战

2.1 股市中的零和游戏和负和游戏30

图2-1 股市中的零和游戏31

图2-2 2007年总体投资成本31

图2-3 收益分配32

2.2 筹码总量不变的筹码分布33

2.2.1 筹码分布模型33

图2-4 筹码分布模型（1）34

图2-5 筹码分布模型（2）34

图2-6 上市公司筹码分布35

2.2.2 密集筹码分布形态35

图2-7 两种筹码分布状态的市场含义36

图2-8 筹码发散36

图2-9 筹码密集37

2.3 什么是“攻心为上”37

图2-10 市场主力的吸筹步骤38

图2-11 市场主力的出货步骤38

面对主力“攻心为上”的心态39

图2-12 股价上涨时个人投资者的交易情况39

图2-13 股价下跌时个人投资者的心理变化40

2.4 市场主力之间的博弈与反博弈41

2.4.1 静态博弈与反博弈41

图2-14 市场主力在位者博弈策略的选择42

图2-15 市场主力进入者博弈策略的选择42

2.4.2 动态博弈与反博弈43

图2-16 市场主力的联合操作方法44

2.5 市场消息与交易情绪的攻防44

2.5.1 市场中的消息44

图2-17 股市消息分类45

2.5.2 消息左右交易决策47

图2-18 投资者所需的综合分析能力48

2.5.3 交易情绪被引导49

图2-19 上市公司M的股价模拟走势50

2.6 市场主力攻陷人性的弱点51

2.6.1 个人投资者的心理特征52

图2-20 股市走势52

图2-21 个人投资者的心理变化过程53

2.6.2 市场主力的心理特征54

图2-22 市场主力的博弈策略54

★不适合出现在股票市场的10种人55

图2-23 不适合参与股市的人56

中篇  股市投资交易中的心理练习  /  59

第3章 交易赢家的心理模式

3.1 开放的心态与交易思维62

3.1.1 买入时开放的心态与交易思维62

图3-1 两个买点63

图3-2 三个买点64

3.1.2 卖出时开放的心态与交易思维64

图3-3 两个卖点65

图3-4 三个卖点66

3.2 理性的交易认知 67

图3-5 非理性行为的表现67

图3-6 交易赢家的理性认知68

3.3 控制非理性交易情绪70

图3-7 非理性的交易情绪70

3.4 破除交易妄想73

图3-8 投资者的交易妄想73

★塑造交易赢家的心理模式74

图3-9 塑造交易赢家的心理模式74

第4章 交易失利者的自我心理较量

4.1 大部分投资者在亏钱78

图4-1 投资者自检题79

4.2 冲动性交易：凭借眼前的消息就行动80

图4-2 冲动性卖出81

图4-3 冲动性买入82

忍耐的特质82

图4-4 成功投资者的特质83

4.3 被市场放大的内心恐惧碾压交易信念84

4.3.1 失败者被“获胜率”和“失败率”恐吓84

图4-5 “获胜率”和“失败率”85

4.3.2 消极信念被消极恐惧束缚86

图4-6 亏损和盈利的比率87

4.4 后悔与痛苦的情绪主导下次的失利88

4.4.1 风险感受增强了交易失利者的负面情绪88

图4-7 股市交易中的负面情绪体现89

图4-8 投资者的“风险感受”89

4.4.2 后悔、痛苦等负面情绪主导下次交易90

4.5 一次获利后的全线亏损90

“心理顺境”是失利的源泉91

图4-9 投资者的心理“顺境”91

图4-10 投资者误解了交易的本质92

★股市交易中的心理测试92

第5章 交易心理认知与交易决策的相互影响

5.1 在不确定的市场中逐步确定交易认知96

5.1.1 不确定的市场中存在投资与投机96

图5-1 投资与投机的含义96

图5-2 投资的重要内容97

图5-3 投机的过程97

5.1.2 “理性市场”中的交易认知98

图5-4 “理性市场”与“非理性市场”98

图5-5 理性的交易认知98

5.2 认知偏见主导下的一系列交易决策99

图5-6 两种认知偏见99

图5-7 认知偏见形成的原因100

图5-8 认知偏见对交易的影响101

图5-9 认知偏见对交易产生影响102

图5-10 认知偏见的积累103

5.3 交易的认知偏差和行为偏差104

图5-11 认知偏差和认知偏见的区别104

图5-12 认知偏差和行为偏差的主要体现104

5.3.1 过度自信与交易频繁105

图5-13 过度自信的投资者105

5.3.2 后悔情绪与处置效应106

图5-14 股票盈亏情况106

5.3.3 过往的投资经历与行为偏差107

图5-15 股市中经常出现的3个效应107

5.3.4 投资情绪与群体行为108

图5-16 情绪与交易决策109

5.4 非理性参考点设置109

图5-17 两个认知错误109

实际收益与应计收益110

图5-18 处理账务的方法111

5.5 认知幻觉，心理账户的设定112

图5-19 不同等级的心理账户114

图5-20 非理性的投资行为114

5.6 以概率思维分析股市115

图5-21 从概率角度分析信息115

★认知偏见与交易决策模拟推导模型116

第6章 交易心态主导下的投资行为

6.1 恐惧、后悔、贪婪与市场信息的连接120

6.1.1 市场信息与投资者情绪120

图6-1 投资者的错误决策121

图6-2 投资者的态度和情绪121

6.1.2 投资者情绪心电图121

图6-3 市场消息对投资者的影响122

图6-4 心电进阶图122

图6-5 股票价格走势（1）122

图6-6 股票价格走势（2）123

图6-7 股票价格走势（3）124

图6-8 股票价格走势（4）124

图6-9 股票价格走势（5）125

6.2 以开放的心态观察市场126

以概率进行决策126

图6-10 盈利和失利的概率性分析126

图6-11 开放的心态128

6.3 被妄想污染的心智128

6.3.1 无意识的妄想129

6.3.2 能量守恒定律129

图6-12 正能量与负能量的博弈130

6.3.3 投射原理130

图6-13 投射原理在股票交易中的反映131

6.4 交易心态与交易情绪132

图6-14 投资者简单直接的思维模式133

图6-15 交易心态与交易情绪134

★塑造开放的交易心态134

图6-16 塑造开放的交易心态135

第7章 管理交易情绪，提高情绪管理能力

7.1 情绪管理比智商更重要140

图7-1 行为金融学的内容140

图7-2 不同性格的投资者141

7.2 投资高手的情绪模式141

图7-3 情绪管理的内容141

图7-4 情绪的两种模式143

图7-5 投资高手两种情绪模式的比例143

图7-6 普通投资者两种情绪模式的比例143

7.3 识别并测试消极情绪144

图7-7 消极情绪的来源144

图7-8 投资者面对消极情绪的反应145

图7-9 测试分数的含义146

7.4 消除消极情绪的策略146

图7-10 管理消极情绪的方法147

图7-11 应对消极情绪的户外活动148

7.5 管理积极情绪的策略149

图7-12 积极情绪模式的培养过程149

下篇  心理+资金管理+技术=完美交易  /  153

第8章 交易信念屏蔽负面信息和负面心态

8.1 交易信念打败内心的恐惧156

图8-1 投资者的常见问题156

图8-2 交易信念缺失的后果157

图8-3 交易信念带来的帮助157

图8-4 交易信念的帮助158

8.2 优中择优，确立适合自己的交易信念158

图8-5 交易信念的作用158

图8-6 交易知识的系统学习159

图8-7 确立交易信念160

图8-8 选择交易信念160

8.3 活跃的交易信念与不活跃的交易信念160

8.3.1 两种交易信念161

图8-9 两种交易信念161

图8-10 活跃的交易信念161

8.3.2 交易信念具有能量守恒定律162

图8-11 能量守恒定律在交易中的体现162

8.4 利空消息袭来时，交易信念开始启动163

图8-12 交易信念的启动步骤163

图8-13 活跃的交易信念与不活跃的交易信念博弈164

★用思维导图确立交易信念164

图8-14 确立交易信念的思维导图165

第9章 技术策略分析+资金管理+交易心智，能击败所有玩家

9.1 最稳固的资金管理168

图9-1 资金的管理与配置168

9.1.1 风险控制169

图9-2 投资者应对风险的策略169

9.1.2 止损金额设定170

9.1.3 零成本管理170

图9-3 股票价格上涨10倍后的处理方法171

9.2 面对主升浪的来临，该如何镇定自若172

图9-4 股票投资理论172

图9-5 主升浪173

图9-6 三浪3174

图9-7 主升浪中投资者的操作策略174

图9-8 主升浪的形态175

图9-9 B点清仓机会176

9.3 主跌浪来了，把控获利机会176

图9-10 主跌浪177

图9-11 主跌浪的形态177

图9-12 主跌浪中投资者的投资策略178

9.3.1 进行风险控制178

9.3.2 注重交易模型178

图9-13 交易模型178

图9-14 短线获利机会179

图9-15 中短线获利机会179

图9-16 股票整体走势180

9.4 技术与交易心理相互影响180

★股市交易中的投资风险承受能力测试182

第 10章 交易系统的装备升级

10.1 研究每只股票的特性188

图10-1 投资股票的前期准备188

图10-2 上市公司分析189

图10-3 分析公告内容189

图10-4 研究收入、盈利、利润率的方式190

10.2 从“选择值”中寻找买卖点191

图10-5 预测股市的两种情况191

图10-6 投资者重复之前的交易行为192

图10-7 投资者再次重复之前的交易行为193

图10-8 5个基础原则194

图10-9 投资者克服情感风险194

10.3 第 一季度的财报就是一大痛点195

10.3.1 网易2012年第 一季度财务数据195

10.3.2 网易CEO丁磊对网易的规划198

图10-10 分析财务数据200

10.4 两个核心指标200

10.4.1 净资产收益率201

10.4.2 市盈率202

10.5 改变投资习惯204

10.6 交易赢家的装备清单206

图10-11 交易赢家的装备清单207

图10-12 投资者审视自己的6个方面208

★股市交易中的心理测试208

附录  股市交易实用手账211

观察并记录交易心理与情绪211

全年投资心理变化手账212

结语  不要忽略个人心理素质213