巴塞尔(Ⅲ):金融监管的十年重构(第2版)9787522019413

巴曙松教授北京大学汇丰金融研究院执行院长，中国银行业协会首席经济学家，还兼任中国宏观经济学会副会长、中国老年学与老年医学学会副会长，他先后应邀担任金融监管机构和专业研究机构不同领域的决策咨询专家，如先后担任中国商务部经贸政策咨询委员会委员、中国银监会中国银行业实施巴塞尔新资本协议专家指导委员会委员、中国证监会并购重组专家咨询委员会委员、中国“十三五”国家发展规划专家委员会委员、中国证监会基金评议专家委员会委员、人力资源和社会保障部企业年金资格评审专家、教育部哲学社会科学研究重大课题评审专家、张培刚发展经济学研究基金会理事长、香港金融发展局内地机遇小组成员等。

巴教授多次以金融专家身份参加中国金融领域的决策者主持召开的政策决策咨询会议，曾担任中共中央政治局集体学习主讲专家;先后在交易所、商业银行、证券公司、公募基金、信托公司、金融租赁公司等不同类型的金融机构担任管理职务，参与推动“债券通”等互联互通相关项目，是同时熟悉中国金融市场实际业务运作、金融政策制定以及金融理论研究的金融专家，在巴塞尔资本协议与风险管理、资产管理、银行业发展与银行家调查、现代交易所运行等领域积累了丰富的研究成果与实践经验。主要著作有:《巴塞尔新资本协议研究》、《金融危机中的巴塞尔新资本协议:挑战与改进》、《巴塞尔资本协议川研究》、《巴塞尔与金融监管大变革》、《中国资产管理行业发展报告》年度报告、《债券通:中国债券市场国际化的新战略》等。

第一章巴塞尔亚的整体框架

第一节巴塞尔川的整体变迁

一、信用风险监管新框架

二、交易对手信用估值调整模型

三、操作风险计量新方法

四、市场风险的最低资本要求

五、杠杆率风险敞口的修订

六、资本底线的校准

七、过渡期安排及其实施影响

第二节第一支柱:资本监管

一、资本监管的演进

二、资本的重定义和重分类

三、巴塞尔川监管框架下的资本底线

四、巴塞尔皿调整资本底线的影响

第三节第二支柱:监督检查

一、巴塞尔川第二支柱监管框架

二、第二支柱下银行账簿利率风险监管

三、巴塞尔银行账簿利率风险监管改革历程

四、2016年《银行账簿利率风险监管标准》

五、银行账簿利率风险监管标准改革及实施

六、中国面临的挑战及提升建议

第四节第三支柱:市场约束

一、信息披露监管框架的演进

二、信息披露监管框架的内容

三、提升中国银行业信息披露水平的建议

……

第二章巴塞尔皿的资本监管

第三章巴塞尔皿的流动性监管新框架

第四章巴塞尔协议亚的宏观审慎监管

第五章巴塞尔委员会金融科技研究

第六章巴寒尔亚的实施

参考文献

后记

第一章巴塞尔川的整体框架

第一节巴塞尔皿的整体变迁

从全球金融历史演变的角度看，历次金融危机的爆发，都从特定的角度暴露出当时金融体系的缺陷，从而推动许多关于金融监管理论与框架的反思和变革。从金融监管变革的视角反观危机后金融体系的变化，既可以透视出金融体系自身的发展状况，也能探究影响金融体系发展的各种力量。目前，2008年国际金融危机已过去十多年，为推动金融体系的稳定健康发展，改进危机中暴露的问题，防范类似危机再次发生，全球金融监管规则发生了重大改变，而且依然处于一个持续完善和修订的过程。

从巴塞尔I到巴塞尔I，再到如今的巴塞尔亚，伴随着全球金融体系的演变与银行业经营环境的变化，巴塞尔资本协议作为全球银行监管领域最有影响力的国际标准，其变革始终代表着不同市场条件下的金融机构风险管理和金融监管的发展趋势和改革方向。从巴塞尔协议整体变迁来看，1988年推出的巴塞尔资本协议(巴塞尔I)作为第一部具有国际影响力的全球银行业资本监管准则，重点在于提出了资本充足率监管的概念，奠定了银行资本监管的基础，标志着银行监管正式开启国际标准模式。2004年发布的以三大支柱为代表的巴塞尔I，重点在于提升计量方法的风险敏感性，探索建立激励相容的监管理念。2010版巴塞尔亚及相关规则的重点则在于提升资本质量与要求，更加关注资本的构成和流动性风险要求。2017年12月8日发布的《巴塞尔亚:后危机改革的最终方案》(以下简称《巴塞尔亚》)，是本轮巴塞尔协议修订的最后一步，是巴塞尔委员会对本轮国际金融危机金融监管理念和规则的最终整理和完善。既体现了各国监管当局在国际监管规则制定中的多重博弈，也体现了巴塞尔委员会在经历了多轮的自我反思和平衡后的折中选择。

银行监管的目标是在追求银行体系稳健的基础上实现银行业的公平竞争，这就要求巴塞尔委员会在修订和完善巴塞尔川的过程中，实现对各类风险敞口的充分计算和资本的充分计提，并全面考虑不同国家银行业务体系的差别，制定具有风险敏感性、监管简单性和全球可比性的一致性规则。因此，巴塞尔委员会对信用风险标准法和内部评级法风险敞口计算细节的完善、对操作风险管理的规范和计量方法的改进、对市场风险的最低资本要求、对资本底线的最低要求，以及对杠杆率和交易对手信用风险的计提方法改进等，都是本次《巴塞尔川》的修订重点。

……

巴塞尔协议作为全球银行监管领域最有影响力的国际标准，其变革始终代表着不同市场条件下的金融机构风险管理和金融监管的发展趋势和改革方向。从2010年巴塞尔Il首份文本在G20峰会被正式认可，到2017年巴塞尔II最终修订的完成，伴随着金融体系的不断发展，国际银行监管框架已经成为一套十分复杂的规则体系，巴塞尔协议的改革重点也处于不断拓展和变化之中。金融危机已过去十年，本书对完整框架意义。上的巴塞尔II进行了跟踪研究，对本轮全球金融危机金融监管的理念和规则进行了系统性梳理与整合，阐述了具备完整框架的巴塞尔III的形成脉络及未来的发展方向。