金融工程原理（英文版·原书第2版）

图书标准信息

• 作者 萨利赫 N.内夫茨（Salih N.Neftci） 著
• 出版社 机械工业出版社
• 出版时间 2010-04
• 版次 1
• ISBN 9787111302902
• 定价 76.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 666页
• 正文语种 英语
• 丛书 21世纪经典原版经济管理教材文库

【内容简介】

　　《金融工程原理（英文版·原书第2版）》是被誉为与约翰C.赫尔的《期权、期货及其他衍生产品》一样具有很强操作性的金融工程入门畅销教材。作者内夫茨将金融市场运作实际、金融工程理论和实践的最新发展密切结合，全面地介绍了金融工程原理和实践应用，并用许多图表、合同方程等直观方法，将复杂的数学理论简化，精心地描述了静态和动态环境下综合创造各种资产的方法，特别是对常见衍生品及有关金融工具的合成方法和技术进行了详尽的分析。全书在各章后均有练习和案例研究，可进一步加强读者的理解和实际运用能力。
　　该书可作为大学本科生、研究生金融工程的入门教材，也适合金融市场从业人员及相关专业的人士参考。

【目录】

出版说明
编委会
总序
序言
第1章引论1
1.一种独特的工具1
2.一个货币市场问题8
3.一个关于税收的例子11
4.贯穿本书的主线14
5.交易的波动性15
6.结论18
阅读建议19
案例研究20

第2章概念与定义23
1.引言23
2.市场23
3.交易者27
4.交易机制27
5.市场规则30
6.交易工具37
7.头寸37
8.合成过程41
9.结论42
阅读建议42
附录2-1：对冲基金42
练习题46

第3章现金流工程与远期合约47
1.引言47
2.什么是合成47
3.远期合约51
4.外汇远期54
5.合成与定价59
6.合约方程59
7.应用60
8.“更优”合成66
9.期货70
10.远期的交易规则75
11.结论76
阅读建议77
练习题78
案例研究80

第4章简单利率衍生品工程83
1.引言83
2.Libor和其他基准工具84
3.远期贷款85
4.远期利率协议92
5.期货：欧元外汇合约96
6.现实世界的复杂性100
7.远期利率与期限结构102
8.交易规则103
9.题外话：剥离债券104
10.结论105
阅读建议105
练习题106

第5章互换工程引论109
1.互换的逻辑方法109
2.应用112
3.工具：互换117
4.互换的类型120
5.利率互换工程129
6.互换的使用137
7.新发行证券的互换机制142
8.相关规则148
9.货币与外汇互换148
10.新增术语150
11.结论151
阅读建议151
练习题152

第6章金融工程中的回购市场策略157
1.引言157
2.什么是回购158
3.回购的类型160
4.权益回购165
5.回购市场策略165
6.利用回购的合成171
7.结论173
阅读建议173
练习题174
案例研究175

第7章动态复制方法与合成177
1.引言177
2.一个例子178
3.静态复制回顾178
4.“特定”合成183
5.动态复制原理186
6.某些重要条件197
7.现实生活的复杂性198
8.结论200
阅读建议200
练习题201

第8章期权的交易机制203
1.引言203
2.什么是期权204
3.期权：定义和符号205
4.作为波动率工具的期权211
5.期权的各种工具221
6.希腊字母和应用228
7.现实生活的复杂性240
8.结论：什么是期权241
阅读建议241
附录8-1242
附录8-2244
练习题246

第9章凸度头寸工程249
1.引言249
2.一个迷题250
3.债券凸度交易250
4.凸度的来源262
5.一种特殊的工具：跨货币衍生品267
6.结论272
阅读建议272
练习题273
案例研究275

第10章期权工程及其应用277
1.引言277
2.期权交易策略280
3.基于波动率的交易策略291
4.奇异期权296
5.报价规则307
6.现实世界的复杂性309
7.结论310
阅读建议310
练习题311

第11章金融工程中的定价工具315
1.引言315
2.定价方法小结316
3.框架317
4.一种应用322
5.基本定理的意义328
6.动态无套利过程334
7.选择何种定价方法338
8.结论339
阅读建议339
附录11-1340
练习题342

第12章基本定理的某些应用345
1.引言345
2.应用1：蒙特卡洛方法346
3.应用2：校准354
4.应用3：跨货币衍生品363
5.结论370
阅读建议370
练习题371

第13章固定收益工程373
1.引言373
2.互换的框架374
3.期限结构建模383
4.动态期限结构385
5.测度变化的技术394
6.一种应用399
7.拖欠互换与凸度404
8.交叉货币互换408
9.跨货币互换409
10.结论409
阅读建议410
附录13-1实际收益率曲线计算411
练习题414

第14章波动率工程、波动率互换和波动率交易的各种工具415
1.引言415
2.波动率头寸416
3.波动率收益的不变性417
4.纯波动率头寸424
5.波动率互换427
6.合约的某些应用432
7.何种波动性433
8.结论434
阅读建议435
练习题436

第15章作为一类资产的波动性微笑439
1.引言：作为一类资产的波动率439
2.可作为筹资工具的波动率440
3.微笑442
4.狄拉克Delta函数442
5.在期权收益上的应用444
6.Breeden-Lizenberger简化446
7.Gamma收益的期权价格特征450
8.微笑引论451
9.准备知识452
10.初视微笑453
11.什么是波动率微笑454
12.微笑的动态过程462
13.如何解释微笑462
14.微笑的相关事宜469
15.微笑的交易470
16.微笑的定价470
17.奇异期权和微笑471
18.结论475
阅读建议475
练习题476

第16章信用市场：信用违约互换工程479
1.引言479
2.术语与定义480
3.信用违约互换482
4.现实世界的复杂性492
5.信用违约互换分析494
6.违约概率计算495
7.结构化信用产品500
8.总回报互换504
9.结论505
阅读建议505
练习题507
案例研究510

第17章结构化产品工程初步513
1.引言513
2.结构化产品的目的513
3.结构化固定收益产品526
4.某些原型产品533
5.结论543
阅读建议544
练习题545

第18章信用指数及其额度547
1.引言547
2.信用指数547
3.资产担保证券（ABS）与债务抵押债券（CDO）引论548
4.信用指数的建立550
5.指数套利553
6.额度：标准与定制555
7.额度：建模与定价556
8.滚动及其意义560
9.信用与违约损失分布562
10.一个重要的推广563
11.新指数市场566
12.结论568
阅读建议568
附录18-1569
练习题570

第19章违约相关性定价与交易571
1.引言571
2.相关历史572
3.两个简单例子572
4.模型575
5.违约相关性定价与交易579
6.Delta对冲与相关交易580
7.现实世界的复杂性585
8.结论587
阅读建议587
附录19-1588
练习题590
案例研究591

第20章本金保护技术595
1.引言595
2.经典案例596
3.固定比例组合调整（CPPI）597
4.动态固定比例组合调整建模599
5.一种应用：固定比例组合调整与权益额度601
6.一种演变：动态比例组合调整（DPPI）604
7.现实世界的复杂性605
8.结论606
阅读建议606
练习题607

第21章利率上限/下限与互换期权在抵押贷款上的应用611
1.引言抵押贷611
2.抵押贷款市场612
3.互换期权618
4.互换期权定价620
5.住房抵押贷款证券625
6.利率上限与利率下限626
7.结论631
阅读建议631
练习题632
案例研究634

第22章权益工具工程：定价与复制637
1.引言637
2.什么是权益638
3.工程化的权益产品644
4.资产证券化中的金融工程654
5.结论657
阅读建议657
练习题658
案例研究659
参考文献663