VaR和银行资本管理：风险调整绩效、资本管理及资本配置方法论

图书标准信息

• 作者 [意]弗朗西斯科·萨伊塔 著
• 出版社 机械工业出版社
• 出版时间 2012-07
• 版次 1
• ISBN 9787111389705
• 定价 69.00元
• 装帧 其他
• 开本 16开
• 纸张 其他
• 页数 271页

【内容简介】

中国将于2013年开始同时实施《巴塞尔协议II》和《巴塞尔协议III》（统称为《巴塞尔新资本协议》）。近年来，国内银行业对风险量化度量技术日益重视，但与国际先进银行相比，国内银行业的全面风险度量和经济资本管理仍处于初始阶段，风险度量技术与资本管理艺术仍未实现有效整合，尖端技术仍只被较少的专业人员所理解和掌握，相关的专业术语还没有成为银行经营管理的标准语言。《VaR和银行资本管理：风险调整绩效、资本管理及资本配置方法论》是一本理论与实际紧密结合的著作。国内关于全面风险度量和资本管理的著述并不多见，《VaR和银行资本管理：风险调整绩效、资本管理及资本配置方法论》是继克里斯·马滕的《银行资本管理》之后，第二本有关银行资本管理的译著。《VaR和银行资本管理：风险调整绩效、资本管理及资本配置方法论》不但论及了市场风险、信用风险、操作风险、业务风险的各种度量方法和技术，而且讨论了如何对风险进行集总。更为重要的是，《VaR和银行资本管理：风险调整绩效、资本管理及资本配置方法论》还将风险度量拓展到了风险控制（包括如何设定风险限额、如何设定授信限额、如何根据风险进行定价）、风险调整绩效测评以及资本配置、预算目标设定等银行经营管理活动。此外，书中还穿插了大量的金融机构案例，帮助读者加深理解。

【目录】

译者序
前言
致谢
贡献者
第1章VaR、资本管理与资本配置
1.1VaR简介
1.2资本管理与资本配置：本书的结构

第2章资本管理的内涵
2.1监管资本和《巴塞尔协议Ⅱ》的演进
2.1.11988年的《巴塞尔资本协议》及1996年的修订
2.1.2监管资本的概念
2.2《巴塞尔协议Ⅱ》概述
2.2.1第一支柱：最低资本要求：《巴塞尔协议Ⅱ》的主要变化
2.2.2第二支柱：监督检查
2.2.3第三支柱：市场纪律
2.2.4关于《巴塞尔协议Ⅱ》应用和实施的争论
2.3银行所需资本的评估以及几种不同的银行资本概念
2.3.1资本账面价值和IAS/IFRS的影响
2.3.2资本总市值与银行管理者的二元资本观
2.3.3资本概念选择对资本管理和配置的影响
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第3章市场风险
3.1方差-协方差法
3.1.1一个简化的例子
3.1.2相关随机变量的选择
3.1.3敞口映射
3.1.4投资组合的VaR
3.1.5波动率和相关性估计：简单的移动平均法
3.1.6波动率和相关性估计：指数加权移动平均和GARCH模型
3.1.7VaR估计以及时间区间的相关问题
3.1.8潜在波动率与相关性
3.2模拟法：历史模拟法和蒙特卡罗模拟法
3.2.1历史模拟法
3.2.2混合法
3.2.3蒙特卡罗模拟法
3.2.4过滤历史模拟法
3.3计量期权头寸的VaR
3.3.1期权VaR计量的问题
3.3.2期权VaR计量的解决方案
3.4极值理论和连接函数
3.4.1极值理论
3.4.2连接函数
3.5期望损失模型及VaR非次可加问题
3.6市场风险模型的返回检验
3.6.1使用哪种序列，实际还是理论组合回报率
3.6.2VaR返回检验预测：无条件准确度与无条件独立性
3.7内部VaR模型和市场风险资本要求
3.8压力测试
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第4章信用风险
4.1定义信用风险：预期损失和非预期损失
4.2机构信用评级
4.2.1外部评级
4.2.2迁移矩阵、累积和边际违约概率
4.3单体信用风险度量的量化技术：Moody's/KMV期望违约频率和外部打分体系
4.3.1莫顿模型和Moody's/KMV期望违约频率
4.3.2信用打分体系
4.4《巴塞尔协议Ⅱ》下信用风险资本要求
4.4.1标准法
4.4.2内部评级法的初级法和高级法
4.5内部评级
4.5.1内部评级过程
4.5.2量化评级和定义违约
4.5.3内部评级的当前时点法与完整周期法
4.6估计违约损失率
4.7估计违约风险暴露
4.8《巴塞尔协议Ⅱ》与国际会计准则的相互关系
4.9信用组合风险的多种建模方法
4.9.1CreditMetricsTM模型
4.9.2Moody's/KMV的组合管理模型
4.9.3CreditPortfolioView模型
4.9.4CreditRisk+模型
4.10主要信用风险组合模型的比较
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第5章操作风险和业务风险
5.1《巴塞尔协议Ⅱ》有关操作风险的资本要求
5.1.1基本指标法
5.1.2标准法
5.1.3高级计量法
5.2操作风险管理的目标
5.3量化操作风险：建立数据库
5.3.1操作风险映射和确定关键风险指标
5.3.2建立内部损失数据库
5.3.3外部损失数据库
5.3.4情景分析
5.4度量操作风险：从损失频率和严重性到操作风险资本
5.4.1基于内部损失数据库对严重性建模
5.4.2用外部数据和情景分析整合内部严重性数据
5.4.3估计操作损失频率
5.4.4评估操作事件的相关性或相依性
5.4.5通过模拟计量操作风险资本
5.4.6风险度量是操作风险管理的最后一步吗
5.5案例分析：美国银行业度量操作风险的进展
5.6业务风险和风险盈利度量
5.7业务风险度量实践：定义风险盈利计量指标
5.8从风险盈利到风险资本
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第6章风险资本集总
6.1统一时间期限、置信水平以及资本定义
6.2风险集总方法
6.2.1选择集总的内容：业务单位还是风险类型
6.2.2可以相互替代的几种风险集总方法
6.3估算风险集总参数
6.4案例研究：富通集团内部的风险集总
6.5几种风险集总方法的综合比较
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第7章VaR以及市场风险、信用风险的风险控制
7.1定义基于VaR的市场风险限额：识别风险承担中心
7.2管理市场风险VaR限额：考察每日VaR和年度潜在损失之间的联系
7.2.1将每日VaR值转化为等价的事后年化VaR值
7.2.2将事前计算的1年期可承受风险损失转化为等量的每日VaR值
7.2.3可变的VaR限额和累积损失
7.3管理基于VaR的交易限额
7.4识别风险贡献以及内部风险对冲：VaR德尔塔、成分VaR和增量VaR
7.5信用风险管理与风险定价
7.5.1设定授信额度：从名义贷款规模到预期损失
7.5.2设定贷款的价格区间
7.5.3案例1：大客户向大型投资银行申请一笔贷款
7.5.4案例2：中小企业向小型零售银行申请一笔贷款
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第8章风险调整绩效测评
8.1业务领域、业务单元与风险调整绩效测评的双重角色
8.2核算利润
8.2.1转移定价
8.2.2成本分摊及对风险调整绩效测评的影响
8.3资本投资与资本配置
8.4风险资本计量选择：配置资本还是已用资本
8.5风险资本计量选择：风险分散化资本还是风险未分散化资本
8.5.1分散化风险资本计量方法选择的比较
8.5.2分散化风险资本和未分散化风险资本的选取准则
8.6风险调整绩效测评选择：EVA还是RAROC
8.7变形和潜在拓展
8.7.1差异化目标回报率
8.7.2风险调整绩效测评的替代指标
8.7.3期望不足和绩效评估
8.7.4操作风险、业务风险和绩效测评
8.8风险调整绩效与管理者的绩效测评
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第9章风险调整后的绩效目标、资本配置和预算机制
9.1从银行权益资本成本到银行绩效目标
9.1.1估计权益资本成本
9.1.2定义目标回报率
9.2各个业务条线的目标回报率应该是不同的吗
9.2.1单一最低回报率的潜在影响
9.2.2为不同的业务估算不同的β值
9.2.3应用不同的资本成本：选择驱动
9.3资本配置与规划和预算机制
9.3.1为什么资本配置要与规划机制相连接
9.3.2为什么资本配置不能完全纳入规划机制中
9.4案例分析：意大利联合信贷集团的资本配置机制
9.4.1联合信贷集团资本配置程序和标准
9.4.2在规划和实施过程中设定价值创造和资本配置的目标
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结语
一些精选的免费风险管理网站
参考文献