对冲基金建模与分析——基于MATLAB

图书标准信息

• 作者 [英]保罗·达比希尔（Paul Darbyshire）、大卫·汉普顿（David Hampton） 著；赵凌霄 译
• 出版社 电子工业出版社
• 出版时间 2015-11
• 版次 1
• ISBN 9787121275432
• 定价 45.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 轻型纸
• 页数 200页
• 字数 203千字
• 正文语种 简体中文
• 原版书名 Hedge Fund Modelling and Analysis Using MATLAB
• 丛书 量化投资与对冲基金丛书

【内容简介】

　　本书是关于用MATLAB对对冲基金进行建模和分析的入门读物。在对对冲基金的基本概念、分类、相关工具和指标系统介绍的基础上，作者借助实际案例、图形和程序来使读者更清晰明白如何运用MATLAB玩转对冲基金。本书作者拥有丰富的实践经验和学术背景，语言简明严谨，无论是懂金融的还是懂技术的人都能从中得到收获。

【作者简介】

　　郑志勇，北京理工大学运筹学与控制论硕士，“中国量化投资学会”专家，方正富邦基金产品总监。先后就职于中国银河证券、银华基金、方正富邦基金，从事金融产品研究与设计工作。专注于产品设计、量化投资、Matlab相关领域的研究。尤其对于各种结构化产品、分级基金产品有着深入的研究，同时也编著了多本书籍。曾负责中证银华恒定组合系列多资产指数研究开发。

【目录】

第1 章 对冲基金行业 1

1．1 什么是对冲基金    2

1．2 对冲基金结构  ．． 4

1．2．1 基金行政管理人  4

1．2．2 大宗经纪商  ．． 5

1．2．3 托管人、审计员、律师   ． 6

1．3 全球对冲基金行业  7

1．3．1 北美市场   8

1．3．2 欧洲市场   9

1．3．3 亚洲市场    10

1．4 专业投资技术  11

1．4．1 卖空交易    11

1．4．2 杠杆 ． 13

1．4．3 流动性  ．． 13

1．5 对冲基金的新产品   15

1．5．1 UCITS III 对冲基金  ．． 15

1．5．2 欧洲通行证  18

1．5．3 卖空限制    18

第2 章 对冲基金数据源  ． 20

2．1 对冲基金数据库 ．． 21

2．2 主要对冲基金指标   21

2．2．1 非可投资指数和可投资指数 ． 22

2．2．2 道琼斯瑞士信贷对冲基金指数  ．．．．． 24

2．2．3 对冲基金研究公司 30

2．2．4 富时对冲    34

2．2．5 格林威治替代投资 35

2．2．6 晨星替代投资中心 38

2．2．7 EDHEC 风险和资产管理研究中心  ． 41

2．3 数据库和指数偏差   42

2．3．1 生存偏差    42

2．3．2 瞬时历史偏差 ．． 44

2．4 基准管理  ．． 44

2．4．1 跟踪误差    46

第3 章 统计分析 ． 48

3．1 基本特性图    49

3．1．1 增值指数    49

3．1．2 直方图  ．． 52

3．2 概率分布  ．． 54

3．2．1 总体与样本  55

3．3 概率密度函数  56

3．4 累计分布函数  57

3．5 正态分布  ．． 58

3．5．1 标准正态分布 ．． 59

3．6 正态性可视化测试   60

3．6．1 检验 ． 60

3．6．2 正态概率图  61

3．7 分布矩   62

3．7．1 期望和标准差 ．． 62

3．7．2 偏度 ． 65

3．7．3 峰度 ． 66

3．8 协方差和相关系数   68

3．9 线性回归  ．． 72

3．9．1 决定系数    73

3．9．2 残差图  ．． 73

3．9．3 Jarque-Bera 检验 ．．． 78

第4 章 均值―方差最优化 ．．． 82

4．1 投资组合理论  83

4．1．1 均值―方差分析   83

4．1．2 最优化问题  87

4．1．3 夏普比率最大化   93

4．2 有效投资组合  98

第5 章 业绩评价   ． 101

5．1 风险调整的理念  102

5．1．1 风险调整后收益 ． 104

5．2 风险调整后的绝对收益指标 ．．． 107

5．2．1 夏普比率  ． 109

5．2．2 修正夏普比率 110

5．2．3 最大回撤率   112

5．3 市场模型中风险因素调整后收益测度   115

5．3．1 信息比率  ．．116

5．3．2 特雷诺比率   118

5．3．3 Jensen 的α 值   ． 122

5．3．4 GH1 测度   124

5．3．5 M2 测度  ．． 126

5．3．6 GH2 测度   128

5．4 MAR 及LPM 测度   131

5．4．1 Sortino 比率  ．． 131

5．4．2 Omega 比率  ．． 133

5．4．3 上行潜能比率及排名    135

5．5 多因素资产定价模型的扩展 ．．． 137

5．5．1 因子的选择 ．．． 139

第6 章 对冲基金的分类   ． 143

6．1 金融工具的基石和投资风格 ．．． 144

6．2 对冲基金群及其分类  ．．． 146

6．2．1 测度的定义 ．．． 147

6．2．2 创建树状图 ．．． 147

6．2．3 解读树状图 ．．． 148

第7 章 市场风险管理   161

7．1 风险价值   162

7．2 计算VaR 的传统方法  ． 165

7．2．1 历史数据模拟   ． 166

7．2．2 参数方法  ． 168

7．2．3 蒙特卡洛模拟   ． 170

7．3 调整后的VaR ．．． 172

7．4 期望损失   174

7．5 极值理论   180

7．5．1 极大值法  ． 181

7．5．2 阈顶点    ． 182