债券市场：分析与策略（原书第8版）

图书标准信息

• 作者 [美]
• 出版社 机械工业出版社
• 出版时间 2016-12
• 版次 1
• ISBN 9787111555025
• 定价 129.00元
• 装帧 其他
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 579页
• 字数 735千字

【内容简介】

本书是一本经典的固定收益证券教科书，自1989年第1版问世以来，一直颇受读者欢迎。本书旨在介绍债券市场产品，提供债券定价分析技术和利率变化时债券风险的量化分析方法，并为实现客户目标提供投资组合策略。在新的第7版中，作者对上述各个领域进行了更新。在产品方面，主要是对结构性产品(抵押支持证券、资产支持证券和债务担保债券)和信用衍生工具的新发展进行了更新。在分析技术方面，主要对利率和信贷风险模型的分析技术进行了更新。本书既可以作为学生学习固定收益证券类课程的教材，也可以作为金融界从业人员的投资指南，还是CFA考试的必备参考书。

【作者简介】

弗兰克J ·法博齐是在耶鲁大学管理学院教授，财政和流式细胞研究员实践。他是的众多金融书籍的作者。法博齐教授撰写和编辑多本书籍，并在投资管理和金融计量经济学专题研究论文。他的许多早期作品侧重于固定收益证券和抵押贷款和资产抵押证券及结构性产品投资组合管理。他提出了威廉姆斯法博齐模型。该模型主要用于短期利率，对利率衍生工具的估值。他是在为美国普林斯顿大学业务部金融工程的研究与咨询委员会和一个在位于德国卡尔斯鲁厄大学（德国）研究所的统计，计量经济学和金融数学附属教授。他自1986年投资组合管理杂志的编辑和关于对封闭式基金贝莱德复杂的董事会。在1994年加盟耶鲁大学教授，他是一个金融来访的斯隆管理学院教授，麻省理工学院。他是各个奖项的获得者。他曾当选为Phi Beta Kappa进入社会的1969年。 2002年，他入选了固定收益分析师协会的名人堂，是斯图尔特谢泼德在正由CFA协会给予奖2007得主。他是一个人文荣誉博士学位英皇新星东南大学2004年的获得者。他获得了来自纽约城市大学于1972年，学士学位（优等成绩）和硕士从纽约市立大学经济学经济学博士学位，无论是在1970年。他是特许金融分析师及会计师。ISergio Focardi is Professor of Finance at the EDHEC Business School in Nice and the founding partner of the Paris-based consulting firm The Intertek Group. Svetlozar T. Rachevis Frey Family Foundation Chair Professor, Department of Applied Mathematics & Statistics, Stony Brook University and Chief Scientist, FinAnalytica. Bala G. Arshanapalli is the Gallagher-Mills Chair of Business and Economics at Indiana University (Gary).

【目录】

简明目录Brief Contents译者序前　言第1章　导论1第2章　债券定价12第3章　收益率的计算28第4章　债券价格的波动性47第5章　利差影响因素及利率期限结构74第6章　国债与联邦政府机构债券99第7章　公司债务工具112第8章　市政债券135第9章　国际债券148第10章　住宅抵押贷款167第11章　机构类抵押贷款转手证券179第12章　机构类抵押担保债券和本息分离式抵押贷款支持证券206第13章　非机构类居民住房抵押贷款支持证券240第14章　商业抵押贷款和商业抵押贷款支持证券253第15章　资产支持证券265第16章　利率模型285第17章　含权债券分析297第18章　住房抵押贷款支持证券分析320第19章　可转换债券分析340第20章　公司债券信用分析356第21章　信用风险模型365第22章　债券组合管理策略378第23章　债券组合的构造409第24章　负债驱动型策略434第25章　债券业绩测算与评估461第26章　利率期货474第27章　利率期权507第28章　利率互换以及利率顶和利率底540第29章　信用违约互换565目　录Contents译者序前　言第1章　导论/ 11.1　美国债券市场以及各个子市场/ 21.2　债券性质概览/ 31.3　投资债券的风险/ 61.4　本书结构/ 9习题/ 10第2章　债券定价/ 122.1　货币的时间价值/ 122.2　债券价格计算/ 172.3　比较复杂的情形/ 222.4　计算浮息债券与逆浮息债券价格/ 232.5　报价与累计利息/ 25学习要点/ 26习题/ 26第3章　收益率的计算/ 283.1　计算投资的收益率或内部回报率/ 283.2　常见的收益率指标/ 313.3　债券收益的来源/ 383.4　总收益率/ 403.5　总收益率的应用（持有期分析）/ 443.6　计算收益率的变化/ 44学习要点/ 45习题/ 45第4章　债券价格的波动性/ 474.1　不含权债券的价格-收益率关系/ 474.2　不含权债券的价格波动特点/ 484.3　债券价格波动的度量/ 504.4　凸性/ 584.5　久期使用中应注意的问题/ 654.6　久期不是时间刻度/ 654.7　近似久期与近似凸性/ 664.8　利率非平行移动时债券组合的价值变动/ 68学习要点/ 71习题/ 71第5章　利差影响因素及利率期限结构/ 745.1　基础利率/ 755.2　基准利差/ 755.3　利率期限结构/ 79学习要点/ 95习题/ 96第6章　国债与联邦政府机构债券/ 996.1　国债/ 996.2　本息分离式国债/ 1066.3　联邦政府机构债券/ 107学习要点/ 110习题/ 110第7章　公司债务工具/ 1127.1　公司资本结构中的债务优先权/ 1137.2　破产与债权人的权利/ 1147.3　公司债券/ 1167.4　中期票据/ 1217.5　商业票据/ 1247.6　银行贷款/ 1257.7　公司违约风险/ 1297.8　公司信用评级下调风险/ 1317.9　公司信用利差风险/ 131学习要点/ 132习题/ 133第8章　市政债券/ 1358.1　市政债券的种类与特点/ 1368.2　市政债券市场的货币市场产品/ 1408.3　浮息债券/逆浮息债券/ 1408.4　信用风险/ 1418.5　投资市政债券的风险/ 1428.6　市政债券的收益率/ 1428.7　市政债券市场/ 1448.8　应税的市政债券市场/ 145学习要点/ 145习题/ 146第9章　国际债券/ 1489.1　全球债券市场的分类/ 1499.2　美国以外的债券发行人与债券种类/ 1509.3　外汇风险与债券收益/ 1529.4　美国以外的经济实体发行的债券/ 153学习要点/ 164习题/ 165第10章　住宅抵押贷款/ 16710.1　住宅抵押贷款的发起/ 16810.2　住宅抵押贷款种类/ 16910.3　合规贷款/ 17510.4　投资抵押贷款的风险/ 176学习要点/ 177习题/ 177第11章　机构类抵押贷款转手证券/ 17911.1　RMBS市场的组成/ 18011.2　机构类抵押贷款转手证券概论/ 18111.3　机构类转手证券的发行人/ 18211.4　提前还款与证券现金流/ 18911.5　提前还款的原因与提前还款模型的影响因素/ 19611.6　现金流收益率/ 19911.7　提前还款风险与资产/负债管理/ 20011.8　二级市场交易/ 201学习要点/ 202习题/ 203第12章　机构类抵押担保债券和本息分离式抵押贷款支持证券/ 20612.1　机构类CMO/ 20712.2　机构本息分离抵押贷款支持证券/ 234学习要点/ 237习题/ 237第13章　非机构类居民住房抵押贷款支持证券/ 24013.1　抵押品类型/ 24113.2　信用增级/ 24213.3　非机构类RMBS的现金流/ 247学习要点/ 251习题/ 251第14章　商业抵押贷款和商业抵押贷款支持证券/ 25314.1　商业抵押贷款/ 25314.2　商业抵押贷款支持证券/ 25614.3　交易类型/ 259学习要点/ 262习题/ 263第15章　资产支持证券/ 26515.1　资产支持证券的创造/ 26615.2　担保类型与证券化结构/ 27015.3　ABS投资中的信用风险/ 27115.4　ABS的主要种类/ 27315.5　《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》/ 28015.6　担保债务凭证/ 281学习要点/ 283习题/ 283第16章　利率模型/ 28516.1　单因素利率模型的数学性质/ 28616.2　无套利模型与均衡模型/ 28816.3　利率变化的历史证据/ 290