FOF投资手册

图书标准信息

• 作者 林华、洪磊 译
• 出版社 中信出版社
• 出版时间 2017-10
• 版次 1
• ISBN 9787508680071
• 定价 69.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 292页
• 字数 244千字
• 正文语种 简体中文

【内容简介】

　　《FOF投资手册》是一本关于FOF的专业著作。FOF是专门投资于其他基金的基金，通过持有基金而间接投资于各种类型的金融资产，是结合基金产品创新和销售渠道创新的基金新品种，其本质就是多元化资产。《FOF投资手册》作者通过一系列的高层次采访以及直接的行业洞察力，努力提供这一封闭而“秘密”领域的投资市场知识，通过解释FOF是如何工作的，如何在一个多样化的投资组合中使用它们，以及在哪里可以找到它们，使投资者能够理解投资于FOF的利弊，并且还提供了可以用来做投资决策的信息。

【作者简介】

丹尼尔·斯特拉曼（Daniel Strachman）

 

他在华尔街有15年以上的从业经验，一直在为个人和机构提供服务和咨询。他也是博客HedgeAnswers.com的编辑，持续发表着有关于对冲基金的行业评论和深刻见地。他还曾经从事过金融管理行业的产品开发、营销和销售工作。著有《长期和短期的对冲基金》（The Long and Short of Hedge Funds）、《对冲基金管理基础》（The Fundamentals of Hedge Fund Management）、《对冲基金入门》（Getting Started in Hedge Funds）、《基本选股策略》（Essential Stock Picking Strategies）、《朱利安·罗伯逊：牛市与熊市之虎》（Julian Robertson: A Tiger in the land of Bulls and Bears）。

 

 

 

理查德·布克班德（Richard Bookbinder）

 

在1999年的春天，他创办了布克班德资本管理公司，积极参与基金管理、投资组合分配等业务，并进行基金管理研究，同时还担任FOF投资者的副顾问。2009年，他又成立了TerraVerde资本管理公司，其FOF投资管理人的目标是减少全球的碳排放。

 

【目录】

目录

 

第一章  在路上1

 

现代对冲基金行业4

 

对冲基金从何而来6

 

三位智者9

 

成熟投资者11

 

对冲基金的繁荣时期12

 

为什么是FOF17

 

机构投资者喜欢对冲基金19

 

 

 

第二章  什么是对冲基金21

 

次贷危机和对冲基金23

 

对冲基金是一个资产类别25

 

流动性产生的问题26

 

科技推动行业发展28

 

激进主义是个新时髦词30

 

私募股权与对冲基金31

 

全球各地的对冲基金32

 

另类投资33

 

 

 

第三章  市场有多大35

 

对冲基金的数据相当薄弱37

 

报告薄弱39

 

对冲基金的制度化42

 

 

 

第四章  对冲基金投资45

 

定价问题47

 

对冲基金和新闻媒体49

 

FOF的价值主张55

 

费用56

 

配置策略57

 

精品投资59

 

Ivy资产管理公司和纽约银行61

 

 

 

第五章  理解另类投资既包括数学，也包括科学63

 

对冲基金回报率65

 

超额收益的来源69

 

投资FOF70

 

借助第三方销售71

 

资金来自哪里72

 

新晋基金经理74

 

 

 

第六章  FOF为什么能取得更好的投资效果81

 

早期的接受者83

 

谁来投资86

 

增长的资产规模88

 

同质化的投资模式94

 

知识的普及96

 

向直接投资的转变100

 

 

 

第七章  理解风险及尽职调查的必要性103

 

长期资本管理公司事件始末105

 

长期资本管理公司事件后又发生了什么107

 

投资杠杆和流动性110

 

理解尽职调查的含义113

 

对盈利模式的理解117

 

管理账户122

 

尽职调查的重要关注点126

 

管理费率的不断降低128

 

 

 

第八章  基金的赎回133

 

基金赎回需求135

 

关于FOF的尽职调查138

 

历史经验所得的教训139

 

持有期限与投资收益140

 

新的挑战141

 

流动性问题142

 

 

 

第九章  收费147

 

业绩报酬149

 

通常的费率水平150

 

“多重经理人”基金151

 

费率与业绩间的取舍153

 

 

 

第十章  投资杠杆与风险管理157

 

杠杆与主经纪人159

 

风险管理160

 

风险167

 

主经纪人的流动性问题169

 

估值风险173

 

对体制完善的公司的需求175

 

 

 

第十一章  现有经验和未来趋势177

 

从何处去发现风险180

 

去杠杆183

 

首选投资：FOF185

 

一个时代的结束189

 

 

 

第十二章  新型投资产品193

 

130/30基金195

 

对冲基金复制197

 

新兴管理人的投资机会199

 

新兴对冲基金投资的相关风险202

 

 

 

第十三章  多策略基金和HFOF209

 

亏损事件回顾211

 

崩盘如何影响对冲基金行业213

 

对冲基金行业的趋同218

 

 

 

第十四章  FOF如何寻找基金经理225

 

如何获得基金经理的信息227

 

多种方法相结合230

 

 

 

第十五章  结论231

 

我们能达成什么共识233

 

不要忽视尽职调查235

 

事后诸葛亮237

 

然而，我们依然相信238

 

关于费用的回答239

 

 

 

尾声  转折点243

 

什么是气候变化246

 

近期进展249

 

机遇在哪里250

 

绿色刺激下的经济254

 

不要忘记257

 

 

 

附录259

 

术语表275

 

致谢289

 

译者简介291