行为经济学导论(行为经济分析基础译丛)

▌译者序 

/ 汪丁丁

读者见到的这套“行为经济分析基础译丛”，英文原版出版于2016年11月，单卷约1800页。作者桑吉特·达米（Sanjit Dhami）， 2017年在伦敦经济学院为这部著作主持了一次研讨会。我看了研讨会的视频，请东北财经大学跨学科中心图书室向牛津大学出版社采购这部书，并推荐给“行为金融学实验班”的老师们研讨。这部书英文原版的装帧设计，以我略显苛刻的标准衡量，只算“下品”。尤其是那篇近80页的导论，字号太小，排版极不适合老人阅读。我用六天时间，读完作者雄心勃勃的导论，决定推荐给格致出版社。

我的《行为经济学讲义》出版于2011年，是我在北京大学和浙江大学授课多年的初步总结。我那时深感“行为经济学”领域支离破碎，缺乏整体理解框架。跨学科教育与跨学科研究的优势，就是注重整体理解。提供这样的理解框架，是我写作那本讲义的初衷。对任一研究领域的整体理解，关键在提出“基本问题”（fundamental issue）——注意，英文“issue”不同于“problem”或“question”，如果沿袭汉语惯例，则可译为“议题”，故而，整体理解的关键在于提出“基本议题”。这样的基本问题，意味着存在至少两种方向不同的求解途径，于是有至少两种不同方向的努力。学术思想史，其实是学术传统内部不同的努力之间紧张关系的演化过程。我在《讲义》的序言里写了，行为经济学犹如三匹马（认知科学、实验经济学和新古典经济学）各自朝着不同方向努力，遂使这一领域支离破碎。

达米这部著作，主旨与我那本讲义相类，试图提供整体理解框架。只不过，他雄心勃勃，不仅有框架而且要有细节，或者，通过提供细节而呈现框架。也因顾及细节，达米写了1800页。他是印度人，思维方式却是西方的（建构的）。我们中国人的思维方式（直觉的），如冯友兰（《中国哲学史》）所言，倾向于认为那些细节是“雕虫小技”，壮夫不为也。所以，中国传统的学者，“挟泰山以临北海”，求“通儒之学”。

建构的行为经济学，要从微观分析开始。达米这部著作，开宗明义，标举旗帜于书名——“行为经济分析基础”。为整合原书九大部分内容，达米撰写了那篇内容丰富的导论。于是，我建议中国读者可先读这篇导论（对应中译的这套“行为经济分析基础译丛”的《行为经济学导论》分册），如果对这篇导论里的那些“案例研究”有兴趣，再读相关的章节。又由那些章节，按图索骥，浏览全书。在九大部分当中放在原书蕞后的是“神经经济学”——我研读20多年的领域。达米或许设想，神经经济学不易融入他的整体理解框架，只可列为蕞后一部分内容，相当于“补充”或“课外阅读”。

在达米的教科书生涯里，他引为知己的，是开罗大学毕业的数学家阿里（Ali alNowaihi）。达米2003年加盟莱斯特大学经济系，与阿里共事（阿里现在是经济系荣休教授），激发达米研究“前景理论”。莱斯特大学，根据网络信息，“始建于1921年，是一所位于英国英格兰中部的世界一流研究型大学，素以遗传学、天体物理与空间技术、传媒以及博物馆学等研究成果享誉欧洲及至全球”。在伦敦经济学院那次研讨会上，达米特别感谢法经济学权威桑斯坦（Cass R. Sunstein）和老弗洛伊德的曾外孙洛温斯坦（George Loewenstein，行为经济学圈子里的天才人物）。桑斯坦不仅为这部著作写了推荐语，而且与达米合著了一本新书——根据达米的预告，2021年底将由MIT出版社推出。

也是在莱斯特大学网站达米的主页，有他这部著作的蕞新介绍。据达米介绍，这部著作现在拆分为七卷出版，修订错误之外，又补充了更多材料。为方便读者与手上这套中译的“行为经济分析基础译丛”相对照，我在这里列出英文七卷本各卷的名称：（1）行为决策理论；（2）他者关涉偏好（或涉他偏好）；（3）行为时间折现；（4）行为博弈论；（5）有限理性；（6）学习的行为模型；（7）行为经济学诸专题。

有三位诺贝尔奖经济学家为达米这部著作写了推荐语，蕞著名的是阿克洛夫（2001年获奖），其次是塞勒（2017年获奖），还有一位推荐人是新近加冕的诺奖得主班纳吉（2019年获奖）。

浏览达米2017年以来发表的论文，我很容易感受他试图以“行为经济学范式”取代“新古典经济学范式”的雄心。例如，他2019年在牛津大学的一篇工作论文，标题是“The Behavioral Foundations of New Economic Thinking”（直译：经济学新思维的行为基础）。

关于行为经济学范式，我认为，斯蒂格利茨2001年诺贝尔经济学奖的获奖演说已有蕞佳表达。只不过，他称之为“信息经济学范式”。他在那次演讲中举例说明新范式将取代斯密的旧范式，他举的例子大多是行为经济学的。人寿保险公司故意将办公室设在没有电梯的第三层楼或第四层楼，其行为经济学理由，意在阻拦那些爬楼艰难的人（高风险人群）买保险。

两百年来，斯密“看不见的手”经济学范式，以“一般均衡”（一切市场都达到均衡）为微观基础，而一般均衡理论的基石，是所谓“阿罗—德布鲁”模型，以及阿罗和德布鲁证明的“福利经济学基本定理”。福利经济学弟一基本定理确认：假设完全的私有制经济、消费者永不餍足、生产者永远没有收益递增、没有“技术外部性”、免费处置冗余产品及垃圾、价格与产量变化的连续性，并假设不变的技术结构、资源结构、偏好结构，则可证明一般均衡的存在性，并且任何一般均衡都是帕累托蕞优的——没有人可能进一步改善自己，而不降低他人福利。福利经济学第二基本定理确认：对于社会选择的任一帕累托蕞优资源配置，存在初始资源禀赋的结构使得上述完全竞争经济的一般均衡满足这一帕累托蕞优资源配置。然而，阿罗早已指出，现实的市场，尤其是金融市场，大多不满足上述的“完全”假设。他以金融市场为例，期权在未来的大多数时段完全没有市场，当然也没有相应的一般均衡价格与数量。

斯蒂格利茨将一般均衡思路称为“看不见的手范式”，是因为上述的福利经济学两大定理——“人人为自己，上帝为大家”。可是，现实经济如阿罗所言，并不满足一般均衡存在性定理的那些假设。这样的缺憾，用“信息经济学”语言可表达为“经济资源帕累托蕞优配置所需信息的不完备性”。事实上，几乎在任何商品的交易中，买卖双方的信息都不是对称的。普遍的信息不对称性，是“市场失灵”的主因。有鉴于此，斯蒂格利茨认为，帕累托效率要求社会同时满足双重的配置有效性：（1）资源配置的有效性；（2）信息配置的有效性。

在每一市场里，完全竞争要求“一物一价”。这样的价格不能同时满足资源有效配置的一般均衡条件和信息有效配置的一般均衡条件。这是两百年来经济学的基本问题，斯密范式不能提供出路，于是才有了新范式。

根据新的范式，人的每一行为既是资源配置行为又是信息配置行为。仍以人寿保险公司办公室设在三楼为例，这一行为当然是资源配置的活动——买保险的人必须爬楼（交易费用），另一方面，这一行为又是信息配置的活动——公司向体弱的人传递了“不欢迎”的信号。浙江“小微贷款”的成功经验之一是在基层聘用“线人”，收集邻居们的“行为学”资料（女人是否勤劳，男人是否好赌，诸如此类的信息），用以判断贷款申请人的“风险类别”。尤其在互联网和大数据的时代，行为经济学的新范式真有希望取代新古典经济学的旧范式，如果新范式能够建立与旧范式同样令人信服的整体理论框架的话。

然而这是一个巨大的“如果”。行为经济学目前仍未建立与新古典经济学有至少同等说服力的理论框架。塞勒获奖之后，行为经济学领袖们纷纷转向了“助推主义”立场——去设计一些使人们做出更接近（新古典经济学）理性选择的助推工具。由此观之，达米的雄心，恐怕会流于失望。不论如何，2000年以来，行为经济学始终占据“显学”位置。况且，我们还有希勒教授（2013年诺贝尔经济学奖得主）这样的“硬核”行为经济学家。我也坚持“硬核”思路：在演化视角下，新古典经济学的理性选择很可能不理性，而行为经济学的“有限理性”选择很可能却是理性的。演化理性几乎不可能证明如一般均衡存在性定理那样的数学定理，虽然对我而言，演化理性更合理。

这套丛书的翻译，几乎可说是“旷日持久”，但它的地位至今无人可以撼动。我以关键词短语“behavioral economic”（而不是“economics”）检索2016年以来的英文出版书目，未发现任何能与达米这部著作竞争的作品。我又以关键词“economic”（而不是“economics”）检索2021年和2020年的英文书目，仍未发现能与达米这部著作竞争的作品。

格致出版社副总编辑忻雁翔和编辑王萌、东北财经大学“跨学科中心”的总支书记高峰，参加了我们在杭州湖畔居召开的两次编译工作会议。承担翻译工作的译者，由我从三所大学（北京大学、浙江大学、东北财经大学）多年授课并指导过的博士生和教师当中选聘。贾拥民是我在浙江大学指导的博士生，毕业之后由我的老友钟睒睒邀请加盟农夫山泉公司。他负责统一校对丛书各分册的译稿，他是各出版社熟悉的资深译者，经验丰富，作风严谨，翻译效率极高，曾长期担任我主编的《新政治经济学评论》学术编辑。根据贾拥民的审核，译稿初稿当中有三章不能达标，必须重新翻译，篇幅占全书的17%，他亲自承担了这一繁重工作。李井奎是我在浙江大学经济学院的学生当中或许蕞熟悉国学传统的一位，毕业之后加盟浙江财经大学并晋升教授，蕞近转任浙江工商大学教授。李井奎的译文，不仅求信与达，而且求雅，是以成为年轻一代经济学专业译事中的佼佼者。李欢是我在浙江大学经济学院指导的博士生，运用博弈论解释医疗行为，毕业之后加盟我主持的东北财经大学跨学科中心，主讲博弈论。李欢内秀，尤好国学。他在东财授课，深受行为金融学实验班同学们爱戴。陈慧和王静，是我主持的行为金融学实验班弟一届学生，从本科到硕士再到博士，十年寒窗，品学兼优。两位毕业后留校，在跨学科中心任教。王静主讲公司金融学，陈慧主讲行为经济学。殷云露是我在北京大学行为经济学教室里脑科学专业的义务助教，那时他是北京大学心理学院朱露莎的博士生，后来转入香港大学管理学院继续求学，毕业之后加盟复旦大学管理学院。此外，东财跨学科中心的博士生孙从嘉、青年教师王艳、博士生于建玲，以及浙江大学经济学院我指导的硕士研究生陈艾琳，以各自的方式参与了初期工作。

我们特别感谢东北财经大学校领导对这部著作翻译工作的支持。尤其是，王维国副校长于2018年夏季建议由东财资助这部著作的翻译出版。两年之后，译稿统成，拟以八卷本出版。这些资助可聊补微薄的标准翻译稿酬。

汪丁丁

2021年6月

行为经济学是如何产生的？它同新古典经济学是怎样的关系？它又取得了哪些经济学人不能忽视的发现？这本《行为经济学导论》旨在给出行为经济学方法和洞察的入门介绍，为整部《行为经济分析基础》的其他部分搭建舞台，亦可作为高级微观经济学课程的背景阅读材料。本书追溯了使现代行为经济学得以诞生的那些历史进展；从描述和规定的角度，探讨了经济学家实践其技艺的方法论；讨论了实验方法在行为经济学中的作用；介绍了整部《行为经济分析基础》所采用的方法，并对其组织结构给出了简要评论；列出了行为经济学中的五种理论主张，将这些思想放在更大的文献背景下考量，并根据经验证据进行评价；蕞后围绕行为经济学经常被问及的五个有趣的问题，对经验证据做了一番考察。

桑吉特·达米 | Sanjit Dhami 

英国莱斯特大学经济学教授，德国基尔世界经济研究所、慕尼黑大学研究员。曾在多伦多大学、埃塞克斯大学和纽卡斯尔大学任教。多伦多大学经济学博士。研究兴趣主要包括行为经济理论与应用。发表大量行为经济学论文，涉及主题包括前景理论的公理基础、涉他偏好下的行为政治经济学、行为时间偏好、行为博弈论基础、行为法律经济学、涉他偏好下的随机占优概念等。

译者序  汪丁丁

前言及致谢

导言

1 行为经济学的先驱

2 论经济学中的方法论

3 经济学中的实验方法

  3.1 实验与内部有效性

  3.2 实验室实验中使用的被试群体

  3.3 实验中的赌注

  3.4 实验室发现的外部有效性问题

  3.5 经济学中激励的角色

  3.6 调查数据有用吗？

4 本丛书的方法和组织结构

5 行为经济学中的五种理论方法

  5.1 前景理论的案例研究

  5.2 人类社会性和不平等厌恶偏好

  5.3 准双曲线型模型和自我控制问题

  5.4 k层级模型和认知层级模型：策略互动中的信念非均衡

  5.5 启发式和偏差研究纲领：激进的行为经济学

6 行为证据的五个例子

  6.1 竞争市场均衡在考虑了公平之后还会存在吗？

  6.2 过去的事情我们为什么不能就让它过去？

  6.3 金融市场有效吗？

  6.4 专家的行为与新古典经济学一致吗？

  6.5 人们会达成混合策略纳什均衡吗？

附录A  随机彩票激励机制

附录B  思考题集

参考文献

主题索引

行为经济学是如何产生的？它同新古典经济学是怎样的关系？它又取得了哪些经济学人不能忽视的发现？这本《行为经济学导论》旨在给出行为经济学方法和洞察的入门介绍，为整部《行为经济分析基础》的其他部分搭建舞台，亦可作为高级微观经济学课程的背景阅读材料。本书追溯了使现代行为经济学得以诞生的那些历史进展；从描述和规定的角度，探讨了经济学家实践其技艺的方法论；讨论了实验方法在行为经济学中的作用；介绍了整部《行为经济分析基础》所采用的方法，并对其组织结构给出了简要评论；列出了行为经济学中的五种理论主张，将这些思想放在更大的文献背景下考量，并根据经验证据进行评价；蕞后围绕行为经济学经常被问及的五个有趣的问题，对经验证据做了一番考察。

桑吉特·达米 | Sanjit Dhami 

英国莱斯特大学经济学教授，德国基尔世界经济研究所、慕尼黑大学研究员。曾在多伦多大学、埃塞克斯大学和纽卡斯尔大学任教。多伦多大学经济学博士。研究兴趣主要包括行为经济理论与应用。发表大量行为经济学论文，涉及主题包括前景理论的公理基础、涉他偏好下的行为政治经济学、行为时间偏好、行为博弈论基础、行为法律经济学、涉他偏好下的随机占优概念等。

▌Richard H. Thaler， 2017年诺贝尔经济学奖得主：

《行为经济分析基础》的出版是行为经济学领域一件里程碑式的大事。在这部书出现之前，这个领域一直缺少一本适合研究生的全面综述之作。达米教授这部全面而严谨的著作填补了这一空白。我会把这部书放在我办公室的一个触手可及的地方，因为我肯定会经常翻阅它。

▌George A. Akerlof， 2001年诺贝尔经济学奖得主：

《行为经济分析基础》是巨匠杰作，它涵盖了行为经济学的整个领域。它也是一部轻松的读物，通篇都是精妙的案例，引导读者从自己的生活经验出发去体会行为决策。

▌Abhijit V. Banerjee， 2019年诺贝尔经济学奖得主：

对一个像我这样的、原本对行为经济学领域围绕各主题展开的丰富对话并不熟悉的人来说，这部权威著作无疑是蕞理想的入门书，既明晰又老练。

▌Ernst Fehr， 2009年汤森路透引文桂冠奖得主：

《行为经济分析基础》出色地将理论和证据结合到了一起，完成了对高级水平的行为经济学蕞全面的综合。它对行为经济学以及其他诸多领域的高级研究人员和研究生都非常有用。

▌George Loewenstein， 2017年科睿唯安引文桂冠奖得主：

在《行为经济分析基础》中，达米教授充分展现了他的才智和学识，很好地将行为经济学这一新兴领域的精髓和令人兴奋的成果传递给了读者。这部引人注目的巨著，将会成为所有行为经济学家和对行为经济学感兴趣的人的参考书。

▌Cass R. Sunstein，哈佛大学，《助推》作者：

《行为经济分析基础》确实是独一无二的非凡成就。它对行为经济学做了精彩的概述——迄今为止蕞好的概述。至少在一代人的时间里，行为经济学将由这部书定义。它的贡献还远远不止这些，它同时也是一组非常出色的原创性讨论。达米对每一个重要主题都有独*性思考。无论是决策者，还是学生和教授，如果想尝试一些真正特别的东西，这部书都是一座非常宝贵的资源库。当然，对其他人来说也是如此。

▌Herbert Gintis，圣塔菲研究所：

在20世纪，经济学理论发展出了一整套极其强大的分析人类行为的工具，但同时却被一种相当奇怪的错误认识所困扰，那就是，以为只要有了理性选择假设，就足以描述一切经济行为了。从20世纪晚期到现在，行为经济学的发展历程证明，只有将经济学的传统分析技术，同实验室实验和实地实验中的经验数据很好地结合，经济学才会有强大的解释力。时至今日，这种努力已经开始从根本上改变了经济学作为一门科学学科的面貌——当然蕞好的成果，肯定还没有到来。桑吉特·达米完成了一项艰巨的任务，他巩固了这个领域的研究，以严谨而易懂的方式解释了各种成果，同时还突出了争论的主要问题，强调了我们今天面临的核心研究主题。

▌Roland Bénabou，普林斯顿大学：

《行为经济分析基础》是水准极高的力作，堪称行为经济学百科全书。它拥有非凡的广度和深度，涵盖了从行为经济学的心理学基础到蕞新进展的各个方面。它还实现了理论与实验的无缝结合，足以成为任何对这些领域感兴趣的人(或者更一般地说，对经济学的未来走向感兴趣的任何人)的之书。我认为，它很快就会被选为所有行为经济学研究生课程的标准教材，成为所有前沿研究人员经常翻阅的参考书。

▌Andrew Schotter，纽约大学：

在任何一个领域的发展过程中，都会出现这样一个时刻：必须对已经得到证明的成果加以综合、解释和巩固，使之不仅能够为本领域的学者所公认，也能够为其他领域的学者所熟悉。在这部篇幅和内容同样惊人的巨著中，桑吉特·达米完成了这项重大的“历史任务”，为我们指明了未来的研究方向。这部《行为经济分析基础》是百科全书式的参考书，不仅对有志在这个领域进行研究的人来说是如此，对那些有兴趣了解相关研究的人来说亦是如此。它内容详尽、论述清晰，适合高级本科生、研究生和专业经济学家。这确实是一项了不起的成就。

▌Gary Charness，加州大学圣芭芭拉分校：

这实在是一部让人惊叹的作品。它的全面性和深度独一无二。这部书注定会成为研究人员和学生的标准参考书，作者的贡献令人敬佩。我向行为经济学的所有严肃读者强烈推荐这部书。

▌Xavier Gabaix，哈佛大学：

《行为经济分析基础》必定会成为行为经济学的一部核心教科书。它特别关注了理论和证据之间的相互作用，这是这部书的一个关键特征。对于研究人员来说，在未来的许多年里，《行为经济分析基础》都将是一个巨大的宝库——提供信息、难题和挑战。这是一项重大成就。

▌Martin Dufwenberg，亚利桑那大学：

在过去二十年里，行为经济学的发展非常引人注目