Excel在财务管理中的应用（第五版）

Excel在财务管理中的应用（第五版）（微课版）文前.indd 2 2022-01-19 16:51:45
Excel是一款功能强大的电子表格软件，能为人们解决各种管理问题提供极大的帮助。随着我国社会主义市场经济的建立和发展，企业的理财环境发生了巨大的变化，财务活动的内容日益丰富也日渐复杂，财务管理人员仅靠传统的手工计算方法已无法满足及时有效地做好财务管理工作的需要。Excel是一种能够使财务管理工作变得轻松和高效的软件工具，熟练掌握运用Excel建立各种财务管理模型的方法，有助于财务管理人员在复杂多变的理财环境中迅速、准确地做出判断，合理地做出决策，从而高效地开展财务管理工作。
《Excel在财务管理中的应用(第五版)》的版自2009年出版以来，受到了广大读者的欢迎，被许多高等院校选为教材。为了更好地满足读者的需要，作者针对本书版的不足之处进行改进，在此基础之上出版《Excel在财务管理中的应用(第五版)》的第二版、第三版、第四版和第五版。本书第五版结合大量的实例，系统翔实地介绍了以Excel为工具建立各种财务预测、决策、计划和分析等模型的方法。全书包括14章内容：第1章介绍Excel操作方面的一些基础知识，包括输入和编辑数据、管理工作簿和工作表、打印管理等；其余各章分别介绍运用Excel的公式、函数、图表，以及使用单变量求解工具、规划求解工具、模拟运算表、数据透视表与数据透视图等数据分析和处理工具建立各种财务管理模型的方法。本书第四版是以Excel 2010系统为基础编写的。为了使广大读者在计算机软件升级的背景下学习Excel在财务管理中的应用方面的知识，第五版全面升级为以Excel 2016系统为基础编写，此外还对各章涉及的日期类数据和部分具有时效性的数据表数据进行了更新。《Excel在财务管理中的应用(第五版)》所介绍的财务管理模型涉及资金时间价值的计算、内部长期投资决策、投资项目的风险分析与处置、证券投资分析与决策、资本成本与资本结构、筹资预测与决策分析、流动资产管理、销售收入管理、成本费用管理、利润管理、财务报表分析与预测、企业价值评估、期权定价模型及其应用等方面，这些模型均具有较强的实用性，可用于高效地解决多种不同的财务管理问题。
《Excel在财务管理中的应用(第五版)》将财务知识与计算机知识有机地结合在一起，内容体系比较完整，并且注重实用性，实例丰富，所介绍的财务管理模型基本涵盖了现代企业财务管理定量分析的各个方面。《Excel在财务管理中的应用(第五版)》对财务管理的基本理论和基本方法的介绍深入浅出，对Excel知识的介绍言简意赅且图文并茂，操作步骤明确。通过阅读《Excel在财务管理中的应用(第五版)》，读者能够掌握以Excel为工具建立各种财务模型的方法，并且轻松自如地在实际工作中加以运用。
《Excel在财务管理中的应用(第五版)》可供高等院校会计学专业和经济管理类其他专业的学生作为教材或参考书使用，也可供企事业单位从事财务管理及相关领域实际工作的各类人员阅读和使用。
在编辑和出版《Excel在财务管理中的应用(第五版)》的过程中，作者得到了清华大学出版社的大力支持和帮助，在此表示衷心的感谢。此外，作者在编写《Excel在财务管理中的应用(第五版)》的过程中还参考了大量的文献资料，在此一并向这些文献的作者表示感谢。
由于作者水平有限，不当之处在所难免，恳请读者批评指正。我们的邮箱是992116@
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《Excel在财务管理中的应用(第五版)》配套的电子课件和实例源文件可以到http://www.tupwk.com.cn/downpage网站下载，也可以扫描下方的二维码获取。
韩良智
北京科技大学经济管理学院
2021年10月

《Excel在财务管理中的应用(第五版)》结合大量的实例介绍了以Excel为工具建立各种财务管理模型的方法。全书包括14章内容，第1章首先介绍Excel操作方面的一些基础知识，其余各章分别介绍运用Excel的公式、函数、图表，以及使用单变量求解工具、规划求解工具、模拟运算表、数据透视表与数据透视图等数据分析和处理工具建立各种财务管理模型的方法。《Excel在财务管理中的应用(第五版)》所介绍的财务管理模型涉及资金时间价值的计算、内部长期投资决策、投资项目的风险分析与处置、证券投资分析与决策、资本成本与资本结构、筹资预测与决策分析、流动资产管理、销售收入管理、成本费用管理、利润管理、财务报表分析与预测、企业价值评估、期权定价模型及其应用等方面，这些模型均具有较强的实用性，可用于高效地解决多种不同的财务管理问题。 《Excel在财务管理中的应用(第五版)》将财务知识与计算机知识有机地结合在一起，内容体系比较完整，并且注重实用性，实例丰富，图文并茂，讲解深入浅出，操作步骤明确，具有易学易懂的特点。 《Excel在财务管理中的应用(第五版)》可供高等院校会计学专业和经济管理类其他专业的学生作为教材或参考书使用，也可供企事业单位从事财务管理及相关领域实际工作的各类人员阅读和使用。 《Excel在财务管理中的应用(第五版)》配套的电子课件和实例源文件可以到http://www.tupwk.com.cn/downpage网站下载，也可以通过扫描前言中的二维码获取。

第 1 章  Excel基础知识   1
 1.1　中文版Excel 2016概述   1
1.1.1　Excel 2016的启动与退出    1
1.1.2　Excel 2016的窗口结构   2 
1.2　管理工作簿       4
1.2.1　新建工作簿       4
1.2.2　打开已有工作簿    7
1.2.3　保存工作簿       7
1.2.4　并排比较工作簿    8 
1.3　输入和编辑数据    8
1.3.1　选取单元格       8
1.3.2　输入数据的一般方法   10
1.3.3　特殊数据的输入方法   11
1.3.4　编辑数据       12 
1.4　管理工作表      16
1.4.1　使用多个工作表      16
1.4.2　调整行、列和单元格   19
1.4.3　设置工作表格式      22
1.4.4　保护单元格与保护工作表   29
1.4.5　隐藏与显示      31
1.4.6　划分窗口       33 
1.5　打印管理     34
1.5.1　页面设置       35
1.5.2　分页设置       37
1.5.3　打印预览       39
第 2 章  资金时间价值的计算  40
 2.1　终值的计算      40
2.1.1　单利终值计算与分析模型   40
2.1.2　复利终值计算与分析模型   45
2.1.3　单利和复利终值选择计算
与比较分析模型      52
2.1.4　复利终值系数计算模型    56 
2.2　现值的计算      57
2.2.1　单利现值计算与分析模型   57
2.2.2　复利现值计算与分析模型   60
2.2.3　单利与复利现值的选择计算和比较分析模型      61
2.2.4　复利终值系数和复利现值系数
选择计算模型    63 
2.3　年金的终值和现值     65
2.3.1　年金终值和现值的计算公式    65
2.3.2　几种不同年金终值和现值的计算模型       66
2.3.3　年金终值和现值选择计算模型   67
2.3.4　年金终值系数表和年金现值系数表选择计算模型   68 
2.4　计息周期与终值和现值     69
2.4.1　每年多次计息情况下终值与现值的计算与分析模型   69
2.4.2　名义年利率与有效年利率的计算与分析模型      70
2.4.3　每年多次计息情况下选择计算终值或现值的方法    72
2.4.4　连续复利情况下终值与现值的计算与分析模型      73
第 3 章   内部长期投资决策    76
3.1　折旧与现金流量的计算     76
3.1.1　固定资产折旧的计算方法   76
3.1.2　直线折旧函数与折旧计算模型   78
3.1.3　加速折旧函数与折旧计算模型    79
3.1.4　可以选择折旧方法的折旧计算模型        81
3.1.5　投资项目的现金流量构成与计算模型       82
3.2　长期投资决策的基本方法    84
3.2.1　平均报酬率计算与查询模型     84
3.2.2　投资回收期计算模型    88
3.2.3　净现值计算与评价模型     90
3.2.4　获利指数计算与评价模型    92
3.2.5　内部收益率计算模型    93
3.3　投资决策基本方法的应用    97
3.3.1　独立投资项目的综合评价模型    97
3.3.2　互斥投资方案的比较分析模型    98
3.4　内部长期投资决策的特殊方法   100
3.4.1　寿命期不同的互斥投资方案的选择模型      100
3.4.2　资金有限额条件下的投资组合决策模型       102
3.5　固定资产更新决策    105
3.5.1　是否立即更新固定资产的决策模型       105
3.5.2　固定资产更新时机的决策模型       106
第 4 章  投资项目的风险分析与处置      108 
4.1　投资风险的度量      108
4.1.1　个别项目的投资风险度量模型   108
4.1.2　项目组合的投资风险度量模型  111
4.2　投资项目的风险分析方法   112
4.2.1　投资项目的盈亏平衡分析模型   112
4.2.2　投资项目的敏感性分析模型    114
4.2.3　投资项目的情境分析模型   123
4.2.4　投资项目的概率分析模型   127
4.2.5　投资项目的模拟分析模型   130
4.3　风险条件下的投资决策    134
4.3.1　按风险调整贴现率法投资决策模型       134
4.3.2　按风险调整现金流量法投资决策模型       135
4.3.3　通货膨胀风险条件下的投资决策模型       136
第 5 章 证券投资分析与决策  139
5.1　债券投资分析    139
5.1.1　债券估价模型       139
5.1.2　债券投资收益的计算模型   148
5.1.3　债券投资期限的计算模型   153
5.1.4　债券久期的计算模型      153
5.1.5　债券久期的应用模型      155
5.2　股票投资分析    158
5.2.1　股票估价模型       158
5.2.2　股票投资收益与风险的度量模型       162
5.2.3　股票的β系数计算及特征线绘制模型       164
5.2.4　资本资产定价模型与证券市场线      169
5.2.5　股票交易数据的获取及投资分析图表的绘制模型      170
5.3　证券投资组合优化决策    173
5.3.1　证券投资组合的收益与风险计算模型       173
5.3.2　证券投资组合的优化决策模型       175
第 6 章 资本成本与资本结构  178
6.1　资本成本的计算      178
6.1.1　债务资本成本的计算模型   178
6.1.2　权益资本成本的计算模型   180
6.1.3　综合资本成本的计算模型   183
6.1.4　边际资本成本规划模型    184
6.2　杠杆作用分析    187
6.2.1　本量利之间的关系及经营杠杆系数的计算与分析模型    187
6.2.2　财务杠杆系数的计算与分析模型       190
6.2.3　总杠杆系数的计算与分析模型   192
6.3　资本结构理论模型    194
6.3.1　MM模型       194
6.3.2　权衡模型       196
第 7 章 筹资预测与决策分析  199
7.1　长期筹资决策分析    199
7.1.1　利用比较资本成本法选择筹资方案模型       199
7.1.2　利用比较公司价值法选择筹资方案模型       200
7.1.3　利用每股利润分析法选择筹资方案模型       202
7.1.4　长期银行借款筹资分析模型    205
7.1.5　租赁筹资决策分析模型    209
7.2　资金需要量预测      214
7.2.1　利用销售百分比法预测资金需要量模型      214
7.2.2　利用资金习性法预测资金需要量模型      216
7.2.3　利用因果关系法预测资金需要量模型      217
第 8 章 流动资产管理    219
8.1　现金管理       219
8.1.1　现金预算表的编制模型    219
8.1.2　现金余额的确定模型   221
8.2　应收账款管理    223
8.2.1　应收账款信用标准决策模型    223
8.2.2　应收账款信用条件决策模型    225
8.2.3　应收账款收账政策决策模型    226
8.2.4　应收账款信用政策方案的净现值计算与决策模型    227
8.2.5　应收账款日常管理模型    229
8.3　存货管理       239
8.3.1　基本的经济订货批量模型   239
8.3.2　存货的ABC分类模型     242
8.3.3　存货查询模型       244
8.3.4　存货的收发存汇总及库存预警模型       245
第 9 章  销售收入管理    251
9.1　销售收入预测    251
9.1.1　利用相关函数预测销售收入模型       251
9.1.2　利用数据分析工具预测销售收入模型       256
9.1.3　利用绘图工具预测销售收入模型       263
9.2　销售增长率预测      264
9.2.1　销售增长与外部融资之间的关系分析模型       264
9.2.2　内含增长率及其敏感性分析模型       266
9.2.3　可持续增长率及其敏感性分析模型       268
9.3　销售数据的透视分析   270
9.3.1　建立销售数据透视表      270
9.3.2　编辑和使用销售数据透视表    272
9.3.3　在数据透视表中分组查看数据       276
9.3.4　制作明细数据表      277
9.3.5　更新数据透视表      278
9.3.6　绘制销售数据透视图      278
9.3.7　在数据透视表中使用切片器    279
第 10 章 成本费用管理    281
10.1　成本预测      281
10.1.1　成本预测的常用方法    281
10.1.2　成本预测模型的建立    282
10.2　制作成本费用汇总表     283
10.2.1　利用合并计算工具汇总同一工作簿的成本数据     283
10.2.2　利用合并计算工具汇总不同工作簿的成本数据     285
10.3　绘制成本费用分析图表   287
10.3.1　绘制费用预算完成情况分析组合图表     287
10.3.2　制作产品成本动态分析图表        290
第 11 章   利润管理    293
11.1　利润预测       293
11.1.1　利润预测的一般方法    293
11.1.2　利润预测模型的建立    294
11.2　确保实现目标利润的措施分析 295
11.2.1　通过采取单项措施确保实现目标利润的分析模型    295
11.2.2　通过调整产销结构实现目标利润的决策模型    296
11.3　非确定型利润决策   297
11.3.1　非确定型利润决策的常用方法        297
11.3.2　非确定型利润决策模型的建立        298
11.4　本量利分析     299
11.4.1　保本点的计算模型     299
11.4.2　利润敏感性分析模型    301
11.4.3　非线性条件下的本量利分析模型     303
第 12 章  财务报表分析与预测  307
12.1　财务报表分析模型   307
12.1.1　资产负债表分析模型    307
12.1.2　利润表分析模型    309
12.1.3　现金流量表分析模型    310
12.1.4　财务比率分析模型     31