2020～2021中国上市公司诉讼蓝皮书

　　中国资本市场日新月异的三十年征途给予我们洞察市场全新的高度。编者及其所在的北京策略律师事务所，自2019年发起“中国上市公司诉讼蓝皮书”项目，通过系统分析每个自然年度内中国上市公司诉讼状况，搭建起制度变革与法律研究之间的“桥梁”。

　　《2020～2021中国上市公司诉讼蓝皮书》沿用2019年成书体例，涵盖4127家上市公司生发的22590个诉讼案件，构建行业诉讼风险指数体系；梳理新法新规，洞察上市公司法律风险并作合规建议；聚焦资本市场较大影响力诉讼案件，实战层面总结诉讼启示。

　　数说资本市场，本书致力成为改革浪潮下上市公司良好开展诉讼应对、纠纷解决与风险防范、合规经营的重要指引与参考。

　　谢会生律师，北京策略律师事务所主任。北京大学法律硕士、清华大学EMBA，中华全国律师协会金融证券专业委员会委员，北京市2012～2014年度优秀律师，海南国际仲裁院仲裁员，北海国际仲裁院仲裁员，中国民主建国会会员。

　　谢会生律师于1999年开始从事律师工作，处理过多起重大、复杂民商诉讼案件及刑事辩护案件，对诉讼理论、诉讼策略有深入研究和丰富经验。近年来，重点办理资本市场纠纷解决与风险防范业务，并积累多起成功案例。其办理的“负案上市案”“上市公司股权激励案”“上市公司股东滥用股东权利纠纷案”等案件在行业内产生重大影响。

　　编撰有《企业IPO知识产权法律风险防范与纠纷解决》（总主编，法律出版社2013年版）、《亿万富翁的传承计划》（总主编，法律出版社2013年版）、《2019~2020中国上市公司诉讼蓝皮书》（主编，法律出版社2020年版）等书籍。

章　2020年上市公司诉讼总体情况分析
　节　2020年上市公司诉讼案件的行业及类型分析
　　一、2020年A股上市公司的行业划分
　　二、2020年上市公司诉讼案件的行业分布概况
　　三、2020年上市公司诉讼案件类型及案由分布概况
　第二节　2020年上市公司诉讼案件的诉讼程序及地域分析
　　一、2020年上市公司诉讼案件的诉讼程序概况
　　二、2020年上市公司诉讼案件的地域分布概况
　第三节　2020年上市公司诉讼案件的诉讼结果及风险指数分析
　　一、2020年上市公司诉讼案件标的额概况
　　二、2020年上市公司诉讼案件的诉讼结果概况
　　三、2020年各行业上市公司诉讼风险指数
第二章　2020年各行业上市公司诉讼情况统计
　节　农、林、牧、渔业
　　一、农、林、牧、渔业上市公司概况
　　二、农、林、牧、渔业行业政策和法律风险新动向
　　三、农、林、牧、渔业上市公司诉讼情况统计
　第二节　采矿业
　　一、采矿业上市公司概况
　　二、采矿业行业政策和法律风险新动向
　　三、采矿业上市公司诉讼情况统计
　第三节　食品、饮品相关制造业
　　一、食品、饮品相关制造业上市公司概况
　　二、食品、饮品相关制造业行业政策和法律风险新动向
　　三、食品、饮品相关制造业上市公司诉讼情况统计
　第四节　纺织、服饰相关制造业
　　一、纺织、服饰相关制造业上市公司概况
　　二、纺织、服饰相关制造业行业政策和法律风险新动向
　　三、纺织、服饰相关制造业上市公司诉讼情况统计
　第五节　木材、家具、造纸相关制造业
　　一、木材、家具、造纸相关制造业上市公司概况
　　二、木材、家具、造纸相关制造业行业政策和法律风险新动向
　　三、木材、家具、造纸相关制造业上市公司诉讼情况统计
　第六节　印刷、文娱相关制品制造业
　　一、印刷、文娱相关制品制造业上市公司概况
　　二、印刷、文娱相关制品制造业行业政策和法律风险新动向
　　三、印刷、文娱相关制品制造业上市公司诉讼情况统计
　第七节　石油、化学相关制品制造业
　　一、石油、化学相关制品制造业上市公司概况
　　二、石油、化学相关制品制造业行业政策和法律风险新动向
　　三、石油、化学相关制品制造业上市公司诉讼情况统计
　第八节　医药制造业
　　一、医药制造业上市公司概况
　　二、医药制造业行业政策和法律风险新动向
　　三、医药制造业上市公司诉讼情况统计
　第九节　化纤、橡胶、塑料相关制造业
　　一、化纤、橡胶、塑料相关制造业上市公司概况
　　二、化纤、橡胶、塑料相关制造业行业政策和法律风险新动向
　　三、化纤、橡胶、塑料相关制造业上市公司诉讼情况统计
　第十节　非金属矿物制品业
　　一、非金属矿物制品业上市公司概况
　　二、非金属矿物制品业行业政策和法律风险新动向
　　三、非金属矿物制品业上市公司诉讼情况统计
　第十一节　金属相关制造业
　　一、金属相关制造业上市公司概况
　　二、金属相关制造行业政策和法律风险新动向
　　三、金属相关制造业上市公司诉讼情况统计
　第十二节　通用设备制造业
　　一、通用设备制造业上市公司概况
　　二、通用设备制造行业政策和法律风险新动向
　　三、通用设备制造业上市公司诉讼情况统计
　第十三节　专用设备制造业
　　一、专用设备制造业上市公司概况
　　二、专用设备制造行业政策和法律风险新动向
　　三、专用设备制造业上市公司诉讼情况统计
　第十四节　汽车等交通运输设备制造业
　　一、汽车等交通运输设备制造业上市公司概况
　　二、汽车制造行业政策和法律风险新动向
　　三、汽车等交通运输设备制造业上市公司诉讼情况统计
　第十五节　电气机械和器材制造业
　　一、电气机械和器材制造业上市公司概况
　　二、电气机械和器材制造业行业政策和法律风险新动向
　　三、电气机械和器材制造业上市公司诉讼情况统计
　第十六节　计算机、通信和其他电子设备制造业
　　一、计算机、通信和其他电子设备制造业上市公司概况
　　二、计算机、通信和其他电子设备制造业行业政策和法律风险新动向
　　三、计算机、通信和其他电子设备制造业上市公司诉讼情况统计
　第十七节　仪器仪表等其他制造业
　　一、仪器仪表等其他制造业上市公司概况
　　二、仪器仪表等其他制造业行业政策和法律风险新动向
　　三、仪器仪表等其他制造业上市公司诉讼情况统计
　第十八节　电力、热力、燃气及水生产和供应业
　　一、电力、热力、燃气及水生产和供应业上市公司概况
　　二、电力、热力、燃气及水生产和供应业行业政策和法律风险新动向
　　三、电力、热力、燃气及水生产和供应业上市公司诉讼情况统计
　第十九节　建筑业
　　一、建筑业上市公司概况
　　二、建筑业行业政策和法律风险新动向
　　三、建筑业上市公司诉讼情况统计
　第二十节　批发业
　　一、批发业上市公司概况
　　二、批发业行业政策和法律风险新动向
　　三、批发业上市公司诉讼情况统计
　第二十一节　零售业
　　一、零售业上市公司概况
　　二、零售业行业政策和法律风险新动向
　　三、零售业上市公司诉讼情况统计
　第二十二节　交通运输、仓储、邮政、住宿和餐饮业
　　一、交通运输、仓储、邮政、住宿和餐饮业上市公司概况
　　二、交通运输、仓储、邮政、住宿和餐饮业行业政策和法律风险新动向
　　三、交通运输、仓储、邮政、住宿和餐饮业上市公司诉讼情况统计
　第二十三节　电信和互联网相关服务业
　　一、电信和互联网相关服务业上市公司概况
　　二、电信和互联网相关服务业行业政策和法律风险新动向
　　三、电信和互联网相关服务业上市公司诉讼情况统计
　第二十四节　软件和信息技术服务业
　　一、软件和信息技术服务业上市公司概况
　　二、软件和信息技术服务业行业政策和法律风险新动向
　　三、软件和信息技术服务业上市公司诉讼情况统计
　第二十五节　金融业
　　一、金融业上市公司概况
　　二、金融业行业政策和法律风险新动向
　　三、金融业上市公司诉讼情况统计
　第二十六节　房地产业
　　一、房地产业上市公司概况
　　二、房地产业行业政策和法律风险新动向
　　三、房地产业上市公司诉讼情况统计
　第二十七节　租赁和商务服务业
　　一、租赁和商务服务业上市公司概况
　　二、租赁和商务服务业行业政策和法律风险新动向
　　三、租赁和商务服务业上市公司诉讼情况统计
　第二十八节　科学研究和技术服务业
　　一、科学研究和技术服务业上市公司概况
　　二、科学研究和技术服务业行业政策和法律风险新动向
　　三、科学研究和技术服务业上市公司诉讼情况统计
　第二十九节　公共事业等其他服务业
　　一、公共事业等其他服务业上市公司概况
　　二、公共事业等其他服务业行业政策和法律风险新动向
　　三、公共事业等其他服务业上市公司诉讼情况统计
　第三十节　文化、体育和娱乐业
　　一、文化、体育和娱乐业上市公司概况
　　二、文化、体育和娱乐业行业政策和法律风险新动向
　　三、文化、体育和娱乐业上市公司诉讼情况统计
　第三十一节　综合行业
　　一、综合行业上市公司概况
　　二、综合行业上市公司诉讼情况统计
第三章　2020年上市公司典型诉讼案例
　节　民事典型案例分析
　　一、上海普天邮通科技股份有限公司与许某鑫等证券虚假陈述责任纠纷案
　　二、中车金证投资有限公司与江苏保千里视像科技集团股份有限公司、陈某昌以及被上诉人庄某1、庄某2等证券虚假陈述责任纠纷案
　　三、河南一恒贞珠宝股份有限公司、北京金一文化发展股份有限公司股东资格确认纠纷案
　　四、中泰信托有限责任公司与佛山市中基投资有限公司、欧浦智网股份有限公司等质押式证券回购纠纷案
　　五、陆某与陈某、沈某、上海明匠智能系统有限公司、姜某、河南黄河旋风股份有限公司股权转让纠纷案
　　六、国购产业控股有限公司与安徽安凯汽车股份有限公司证券认购纠纷案
　　七、中国民生信托有限公司起诉朱某、大连天神娱乐股份有限公司合同纠纷案
　　八、中原银行股份有限公司、河南中汇实业集团有限公司盈余分配纠纷案
　　九、中珠医疗控股股份有限公司、杭州忆上投资管理合伙企业股权转让纠纷案
　　十、深圳前海盛世轩金投资企业与新疆天山畜牧生物工程股份有限公司股权转让纠纷案
　　十一、方正证券承销保荐有限责任公司诉凯迪生态环境科技股份有限公司、阳光凯迪新能源集团有限公司公司债券交易纠纷案
　第二节　行政典型案例分析
　　一、凯瑞德控股股份有限公司、吴某模操纵市场案
　　二、康得新复合材料集团股份有限公司财务造假案
　　三、辅仁药业集团有限公司信息披露违法违规案
　第三节　刑事典型案例分析
　　一、宁某与樊某内幕交易案
　　二、鲜某背信损害上市公司利益、操纵证券市场案
　　三、上海市人民检察院第三分院指控任某某、林某2、盛某、秦某某违规披露重要信息罪
后　记

　　中国资本市场日新月异的三十年征途给予我们洞察市场全新的高度。编者及其所在的北京策略律师事务所，自2019年发起“中国上市公司诉讼蓝皮书”项目，通过系统分析每个自然年度内中国上市公司诉讼状况，搭建起制度变革与法律研究之间的“桥梁”。

　　《2020～2021中国上市公司诉讼蓝皮书》沿用2019年成书体例，涵盖4127家上市公司生发的22590个诉讼案件，构建行业诉讼风险指数体系；梳理新法新规，洞察上市公司法律风险并作合规建议；聚焦资本市场较大影响力诉讼案件，实战层面总结诉讼启示。

　　数说资本市场，本书致力成为改革浪潮下上市公司良好开展诉讼应对、纠纷解决与风险防范、合规经营的重要指引与参考。

　　谢会生律师，北京策略律师事务所主任。北京大学法律硕士、清华大学EMBA，中华全国律师协会金融证券专业委员会委员，北京市2012～2014年度优秀律师，海南国际仲裁院仲裁员，北海国际仲裁院仲裁员，中国民主建国会会员。

　　谢会生律师于1999年开始从事律师工作，处理过多起重大、复杂民商诉讼案件及刑事辩护案件，对诉讼理论、诉讼策略有深入研究和丰富经验。近年来，重点办理资本市场纠纷解决与风险防范业务，并积累多起成功案例。其办理的“负案上市案”“上市公司股权激励案”“上市公司股东滥用股东权利纠纷案”等案件在行业内产生重大影响。

　　编撰有《企业IPO知识产权法律风险防范与纠纷解决》（总主编，法律出版社2013年版）、《亿万富翁的传承计划》（总主编，法律出版社2013年版）、《2019~2020中国上市公司诉讼蓝皮书》（主编，法律出版社2020年版）等书籍。

　　序

　　2020年，对于中国资本市场而言是一个前所未有的“变局之年”。年初的新冠肺炎疫情不期而至，给整个社会运转体系蒙上了一层阴影，资本市场自然也难以幸免，疫情所带来的冲击至今仍余波不平。纵观一年来中国资本市场体制机制和运行规则的变革，尽管多有应对突发事件的因应之策，但总体仍未偏离引导资本市场赋能实体经济的基本轨道。从2020年3月新修订的《中华人民共和国证券法》及其配套规则的正式施行，到创业板和新三板精选层先后落地开放交易，再到国家层面就上市公司发展、退出机制密集发布新政策，精细化监管、高质量发展、多层次并进的资本市场改革思路渐显轮廓。在改革的大潮下，资本市场领域的法律风险也呈现高发且复杂的特点。

　　2020~2021年，策略律师事务所深度参与了证券虚假陈述责任纠纷等若干起资本市场诉讼案件，为国内多家上市公司与拟上市公司提供了切实的法律纠纷解决方案，有效地化解了诉讼风险。2020年也是我国资本市场创立30周年，多年来深耕资本市场重大诉讼业务的策略律师事务所，凭借成功办理的“中国负案上市案”“中国上市公司股权激励案”“上市公司股东滥用股东权利纠纷案”与新三板“中介机构被诉虚假陈述案”等多起在资本市场具有广泛影响力的重大案件，树立起在业界的突出优势。自2019年起，策略律师事务所发起“中国上市公司诉讼蓝皮书”研究项目，旨在紧跟资本市场改革发展的风向，通过对每个自然年度内，中国上市公司诉讼风险状况的深入分析，构建起制度变革与法律研究之间的“桥梁”，从而为上市公司更好地进行处置纠纷、化解风险提供参考。项目年的研究成果一经发布就引起了业界的积极反响，成为资本市场法律研究的重要参考资料。

　　本书是“中国上市公司诉讼蓝皮书”项目第二年的研究成果。本书在体例上基本延续了年的主要结构，同时在统计范围、分析深度和案例覆盖面上有了全面的提升：一是在实证分析方面，本书的研究范围涵盖了4000余家A股上市公司2020~2021年度内参与的上万个诉讼案件，从案件类型、诉讼要素、诉讼结果等方面多层次、全方位地剖析上市公司诉讼状况，并以行业为单位构建了诉讼风险指数体系；二是在规范分析方面，本书在梳理上市公司相关新法新规的基础上，罗列了各行业上市公司可能遭遇的各种法律风险，提出了相应的合规建议；三是在典型案例解读方面，本书聚焦2020年内资本市场发生的有较大影响力的诉讼案件，从微观层面剖析上市公司参与各类诉讼的实际情况，总结实战经验。

　　在资本市场持续深化改革、逆境新生的大背景下，本书作为“中国上市公司诉讼蓝皮书”系列的第二部著作，继承和发扬了成果的精华、借鉴了同类研究的长处、融入了策略律师事务所多年来在资本市场重大诉讼业务领域的思考，不但为相关领域的学术研究提供了宝贵的手材料，而且也为资本市场诉讼业务的发展引入了一股创新、务实之风，殊为不易。希望这部承载着美好愿景和独特价值的新作，能够成为业界同仁共同进步的有益参考。

　　邢会强

　　2021年8月18日

　　自　　序

　2008年，或更早一些，我读邓子滨先生译著《法律之门》，其中关于律师和律师事务所章节，有美国斯卡登律师事务所的介绍：斯卡登律师事务所是美国一家以上市公司并购为突出优势的法律服务机构，凡是被该所选中的上市公司，几乎都逃脱不了被收购的命运。因此，很多上市公司为了免于被收购，就预付律师费给斯卡登，以此获得斯卡登利益冲突“保护”。其专业影响力可见一斑。
　　彼时，我已代理了几起在资本市场被称作“案”的重大争议解决业务，其中被媒体报道为“负案上市案”的立邦涂料诉伊立浦商标侵权纠纷案，还产生了不小的影响力。于是，受“斯卡登”启发，打造一支在资本市场争议解决领域“牛”团队的梦想，便逐渐生发。后来诸多原因，这一梦想一直未能落实，但又从未放弃。而今，集多位团队伙伴汗水与心血的《2020～2021中国上市公司诉讼蓝皮书》作为系列蓝皮书的第二本面世，我们打造一流资本市场争议解决团队的梦想亦在向目标进发及实践、实现的道路上。

回到策略律师事务所涉身中国资本市场的感受：迈入而立之年的资本市场格局持续优化，加之北京证券交易所成立等金融创新与改革深化，资本市场业务不断推陈出新，呈现专业性越来越强的特点。与此同时，资本市场相关纠纷催生并增多，而诉讼则是资本市场纠纷解决的重要途径。

深耕上市公司与拟上市公司法律风险防范与纠纷解决领域，策略律师事务所于2019年正式启动“中国上市公司诉讼蓝皮书”研究项目，2020年精心发布《2019~2020中国上市公司诉讼蓝皮书》，全面梳理与总结了2019年度中国上市公司的诉讼情况，以探索诉讼规律，为上市公司解决法律纠纷提供参考指引，开创了上市公司诉讼蓝皮书系列的先河。

　　笔耕墨耘，来日可期。站在系列蓝皮书的基础上，我们广泛征求各方建议，对不足之处反思改进，同时吸收完善过往可取之处，于是便有了此部《2020~2021中国上市公司诉讼蓝皮书》的新面貌。本书共包含3章37节，分门别类地将2020年的31个行业、4127家上市公司、22,590个全国各地各级法院审结诉讼案例作为覆盖研究的统计样本，全景式描述了各行业上市公司在2020全年度的诉讼情况，试图数说资本故事。以此为纽带，我们期望建立起同上市公司的更深度联结，助力改革浪潮下的上市公司良好开展诉讼应对、纠纷解决与风险防范、合规经营。

　　历经30余年风雨，上市公司进入黄金时代，给中国经济注入无限活力，为全面建设社会主义现代化国家积极贡献着“资本力量”。迈步于专业化路径的策略律师事务所，亦希望能够为维护资本市场健康运行、推动市场化法治化建设贡献“策略力量”，助力夯实资本市场发展的法治根基，并使亿万投资者更好地分享我国经济发展红利。

　　加快建设一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，是中国社会各界的心声。坚持市场化、法治化、国际化的道路，中国的资本市场一定会有一个质的变化，而这变化中，策略律师事务所身在其中、乐助其成。

　　是为序。
　　谢会生
　　2021年9月9日