金融机构压力测试：实践、监管和技术

引言/ 1

章　压力测试框架/ 1

第1 节　一体化压力测试框架/ 3

第2 节　压力测试、市场风险测量和值: 将压力测试

引入市场风险管理的前沿/ 16

第二章　对公信用风险压力测试/ 31

第1 节　使用时点评级法的信贷周期压力测试/ 33

第2 节　CVaR 压力测试: 一种多年期方法/ 61

第3 节　对信贷组合中群体相关性的压力测试/ 84

第4 节　对冲压力: 使用压力测试设计外币贷款套期保值/ 101

第三章　零售信用风险压力测试/ 117

第1 节　对零售贷款组合压力测试的综述/ 119

第2 节　零售贷款组合压力测试/ 147

第3 节　运用混合向量自回归模型开展银行信用风险压力测试/ 160

第四章　经济资本压力测试/ 179

第1 节　不确定性、信用迁移、压力测试情景和组合损失/ 181

第2 节　渐进单因子风险(ASRF) 模型中的坏情形和压力相关系数/ 216

第3 节　风险加总、相关性结构和分散化效益/ 244

第4 节　对银行资产组合信用分布的压力测试: 风险结构与集中度问题/ 281

第5 节　信用风险的时变相关性: 建模、估计和压力测试/ 314

第五章　监管资本的压力测试/ 341

第1 节　基于宏观模型的巴塞尔Ⅱ资本要求压力测试/ 343

第2 节　风险容忍度概念和银行资本情景分析/ 360

第3 节　《巴塞尔协议Ⅱ》信贷组合压力测试/ 379

后记/ 396

本书对金融机构压力测试进行了全面介绍，是一本关于压力测试的“百科全书”，为监管部门和金融机构开展压力测试提供了指导。全书共五个部分，分别介绍压力测试框架、对公信用风险压力测试、零售信用风险压力测试、经济资本压力测试、监管资本压力测试等内容。

本书对压力测试的流程和模型方法进行了详细介绍，并且有丰富的应用实例，是相关工作从业人员十分有用的参考书。

哈拉尔德.舍勒在墨尔本大学教授金融与银行课程。他同时是香港货币研究机构的研究员。作为咨询师，他拥有为全球的银行、保险和其他金融服务公司提供信用风险、结构性金融与资产证券化项目咨询服务的经验。他与澳大利亚、德国和香港的监管机构保持密切研究。

丹尼尔.拉什是德国汉诺威莱布尼茨大学管理学教授与银行金融学院院长。他拥有雷根斯堡大学授予的博士学位。他的工作内容涵盖资产定价与实证金融学中的很多内容。他在领先的国际期刊上发表过很多关于风险管理、信用风险、银行与数量金融的文章。

译者简介：

杨军，清华大学经济管理学院博士，清华大学经济管理学院、五道口金融学院硕士生导师。现任中国建设银行山东省分行行长，曾先后在建行信贷管理部、信贷经营部、公司业务部、人力资源部、风险监控部、风险管理部等部门工作。为中国银行业监督管理委员会新资本协议专家组核心成员之一，参与组织巴塞尔协议资本计量高级方法的实施工作。先后出版《银行信用风险管理：理论、模型和实证分析》《金融风险管理学》和《风险管理与巴塞尔协议十八讲》等多部著作。在《金融研究》《管理世界》等核心刊物发表论文三十余篇。

编辑介绍/ 1

作者简介/ 1