金融经济学第2版马孝先孙鲁鹏张质彬清华大学出版社9787302516606

图书标准信息

• 作者 马孝先；孙鲁鹏；张质彬
• 出版社 清华大学出版社
• 出版时间 2019-02
• 版次 2
• ISBN 9787302516606
• 定价 59.00元
• 装帧 平装
• 开本 其他
• 页数 356页
• 字数 540千字

【内容简介】

《金融经济学（第2版）》共分为十四章，内容包括：绪论；金融系统与资产评估；金融市场期望效应理论；金融风险及其度量；风险态度及其度量；基本经济框架与市场微观结构；资产选择行为与资产定价；资产组合理论；均值-方差效应下的投资组合选择；积极的资产组合管理；资本资产定价理论；套利定价模型；有效市场假说与资本配置效率；行为金融理论。
为适应财经类院校本科理论教学改革的需要，《金融经济学（第2版）》在内容上突出理论与实际相结合，更注重实践性。《金融经济学（第2版）》适用于靠前财经类本科院校经济与管理类专业的学生和具有同等文化程度的自学者，以本科生为主，也可供研究生班学员、MBA学员使用，还可供广大实际经济工作者自学参考。

【目录】

目    录

章  绪论1
节  金融经济学的概念2
第二节  金融经济学的定位3
一、从研究的层次看定位3
二、从研究的依据看定位4
三、从研究的内容看定位4
四、与其他课程的关系5
第三节  金融经济学的历史演进7
一、金融经济学的启蒙时期7
二、金融经济学的奠基时代9
三、现代金融理论的“百花齐放”时期12
第四节  金融经济学的主题13
一、金融经济学的研究主题13
二、金融经济学的研究机制13
三、金融资产的定价方法13
四、均衡概念解析及金融市场均衡机制的建立14
第五节  金融经济学的基础15
本章小结17
复习思考题18
第二章  金融系统与资产评估19
节  金融系统与金融决策22
一、金融系统22
二、金融决策25
第二节  资金的时间价值28
一、资金的时间价值概述28
二、资金时间价值的计算30
第三节  金融资产的价值评估34
一、金融资产价值评估的原则与方法34
二、债券价值评估38
三、股票价值评估43
第四节  金融资产的波动性度量48
一、债券价格波动性的度量48
二、债券价格波动性计算49
三、凸性50
本章小结51
实训课堂52
复习思考题53
第三章  金融市场期望效用理论55
节  偏好55
一、偏好关系55
二、偏好关系应满足的基本公理57
第二节  效用与效用函数60
一、效用60
二、效用函数61
第三节  不确定性条件下的偏好关系63
一、关于风险与不确定性64
二、不确定性条件下的偏好关系65
三、不确定性条件下的偏好选择67
第四节  期望效用函数69
一、冯·诺依曼-摩根斯坦期望效用函数69
二、不确定性下的理性决策原则70
第五节  期望效用理论的局限性73
一、期望效用准则的矛盾73
二、阿里亚斯悖论74
本章小结75
复习思考题76
第四章  金融风险及其度量78
节  金融风险的概念81
一、金融风险的定义81
二、金融风险的特征82
三、金融风险的分类83
第二节  风险度量方法85
一、距离法86
二、系数法88
三、VaR方法和CVaR方法90
本章小结91
实训课堂92
复习思考题93
第五章  风险态度及其度量95
节  主观风险态度98
一、风险态度的描述98
二、效用函数及风险态度99
第二节  风险态度的度量109
一、风险溢价与确定性等值110
二、风险厌恶系数113
第三节  风险态度与投资风险资产的关系118
一、相同财富水平下风险厌恶的度量118
二、不同财富水平下风险厌恶的度量120
三、几种常用的效用函数125
本章小结131
实训课堂132
复习思考题133
第六章  基本经济框架与市场微观结构137
节  经济市场的描述139
一、经济环境139
二、经济参与者141
三、证券市场141
第二节  套利与无套利原理148
一、套利的定义149
二、无套利原理152
第三节  市场微观结构理论152
一、市场微观结构定义基本内涵153
二、市场微观结构的研究领域154
三、市场微观结构的分类155
四、市场微观结构的影响因素156
五、市场微观结构理论在中国证券市场的应用157
第四节  市场流动性的度量157
一、流动性的度量维度158
二、流动性的主要度量方法158
本章小结160
复习思考题161
第七章  资产选择行为与资产定价163
节  投资者的资产选择行为165
一、资产类型165
二、资产的投资特征166
第二节  资产选择行为配置167
一、消费与投资的选择行为167
二、投资中的资产选择行为167
三、资产选择行为影响机制168
第三节  资产定价基本定理与风险中性定价168
一、资产定价基本定理168
二、风险中性定价171
本章小结175
实训课堂176
复习思考题177
第八章  资产组合理论178
节  两资产模型下的最优资产组合选择180
第二节  最优资产组合的性质186
一、风险溢价与最优资产组合选择186
二、财富水平与最优资产组合选择187
三、资产收益率与最优资产组合选择191
四、风险程度与最优资产组合选择193
第三节  投资组合分离193
一、基金分离的定义194
二、单项基金分离194
三、两项基金分离195
本章小结196
实训课堂197
复习思考题198
第九章  均值-方差效用下的投资组合选择200
节  均值-方差分析的市场环境与偏好201
一、现代投资组合理论的起源201
二、均值-方差分析的市场环境202
三、均值-方差偏好203
四、均值-方差模型的局限性204
第二节  均值-方差前沿组合207
一、均值-方差模型207
二、均值-方差模型的应用211
第三节  均值-方差前沿组合的性质216
一、基本性质216
二、最小方差组合的性质217
三、零协方差组合及其性质218
四、均值-方差有效组合与投资组合定价220
第四节  存在无风险资产的投资组合选择221
一、存在无风险资产前沿边界的推导221
二、前沿边界的组合意义和几何结构223
三、存在无风险资产的前沿边界投资组合和投资组合定价226
四、马柯维茨投资组合理论的应用步骤227
本章小结229
实训课堂230
复习思考题232
第十章  积极的资产组合管理235
节  资产组合业绩评估235
一、测算投资收益235
二、业绩评估的传统理论236
第二节  投资分散化240
一、全球股票市场241
二、国际化投资的风险因素241
三、国际分散化投资的已实现收益241
四、国际分散化投资收益在熊市中还存在吗242
第三节  资产组合的管理过程242
一、投资者做出投资决策242
二、投资者进行投资决策的限制因素243
三、投资者的资产配置243
第四节  积极的资产组合管理理论244
一、积极资产组合管理的优势244
二、积极资产组合的目的245
三、积极资产组合的市场时机247
四、多因素模型与积极的资产组合管理250
本章小结251
复习思考题252
第十一章  资本资产定价理论255
节  资本资产定价模型256
一、资本资产定价模型的基本假设256
二、市场组合257
第二节  市场均衡259
一、市场均衡259
二、资本市场线260
第三节  CAPM的资产定价关系264
一、资本资产定价模型264
二、证券市场线265
三、资本市场线与证券市场线的异同269
第四节  不存在无风险资产的CAPM270
一、零值资本资产定价模型270
二、CAPM应用举例：确定证券理论价值270
第五节  CAPM模型的意义与局限性272
一、CAPM模型的意义272
二、CAPM模型的局限性272
本章小结272
实训课堂274
复习思考题277
第十二章  套利定价模型280
节  资产收益风险的因子模型281
一、套利定价理论简介281
二、套利定价理论的假设条件281
三、线性因子模型282
第二节  精确因子模型的套利定价理论283
一、套利与套利组合283
二、精确单因子模型285
三、精确多因子模型286
第三节  极限套利和套利定价理论289
一、特异性风险与极限套利289
二、极限套利下的APT290
第四节  极限套利与均衡294
一、极限套利和市场均衡问题294
二、CAPM与APT的比较295
本章小结297
实训课堂297
复习思考题300
第十三章  有效市场假说与资本配置效率301
节  有效市场理论302
一、有效市场的概念302
二、有效市场理论的假设条件303
三、有效市场的形式304
第二节  市场是否有效307
一、市场是否有效的争论点307
二、弱式有效市场假说的检验308
三、半强式有效市场假说的检验310
四、强式有效市场假说的检验311
第三节  对有效市场的挑战312
一、理论上对EMH的挑战312
二、实证检验对EMH的挑战313
第四节  资本配置效率314
一、资本配置(定价)效率理论314
二、资本配置效率的理解316
三、资本配置效率和有效市场理论316
本章小结317
实训课堂318
复习思考题320
第十四章  行为金融理论322
节  有限理性323
一、经济人假设323
二、理性人假设323
三、有限理性人假设324
第二节  行为金融的核心理论324
一、有限套利理论325
二、非理性行为模式326
第三节  行为投资策略327
一、逆向投资策略与惯性投资策略328
二、小盘股投资策略328
三、集中投资策略328
四、成本平均策略和时间分散化
策略329
第四节  行为组合理论329
第五节  行为金融与公司财务政策330
一、管理者非理性情况下的公司财务政策330
二、投资者非理性条件下的公司财务政策331
本章小结332
复习思考题332
附录  金融经济学的数理基础334
一、线性代数334
二、微积分336
参考文献345