基金业务：财富管理利器

图书标准信息

• 作者 罗伯特·博森、特雷莎·哈马彻 著；刘宝成 杨幸鑫 译
• 出版社 中信出版集团，中信出版社
• 出版时间 2017-10
• 版次 2
• ISBN 9787508680125
• 定价 92.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 纯质纸
• 页数 500页
• 字数 550千字

【内容简介】

本书力求为个人投资者和机构投资人等业内专业人士更详尽地阐述共同基金及其投资管理业务。罗伯特·博森先生和特雷莎·哈马彻女士两位大师广泛而独到的见解，可以帮助投资者研究基金并评估具体的财务或退休计划。本书及其配套网站旨在使读者能够深入浅出地了解基金内部具体的运作，包括基金如何进行投资、如何向公众分销以及如何被监管。 

本书详尽阐述了资深的基金经理如何挑选股票和债券，如何进行交易决策，如何掌控代理投票以及如何评估风险和回报。与此同时，本书还阐述了共同基金如何通过经纪人、银行、保险代理和退休计划等进行销售，分析了基金的运营和监管需求机制，并在*后讨论了基金业在美国以外的市场未来的发展趋势，尤其探讨了有关欧洲、拉丁美洲和亚洲的情况。 

本书是广大投资者朋友的重要读物，可以帮助致力于从事基金业的投资人以及相关金融专业人士，更深入地理解这个复杂的行业并更好地服务客户。

【作者简介】

哈佛大学商学院高级讲师，布鲁金斯学会高级研究员。博森先生在商业、学术等诸多领域都成就颇丰。1997年至2001年，他担任富达投资管理研究公司的董事长。2004年至2011年，他担任MFS投资管理公司的执行董事长，管理超过4 000亿美元的资产。 

特雷莎·哈马彻（Theresa Hamacher） 

注册金融分析师，美国国家投资公司服务协会主席，以交易协会形式为全球投资管理界提供服务。哈马彻女士曾在位于波士顿的美国先锋投资管理公司担任首席投资官。在此之前，她在位于新泽西州纽瓦克市的保诚共同基金担任首席投资官。

【目录】

序/ Ⅶ 

前言/ Ⅸ 

*部分共同基金投资指南1 

第1章通过共同基金进行投资/ 3 

共同基金的优势与劣势/ 4 

起源与发展/ 8 

监管机构与行业协会/ 16 

本章小结/ 22 

第2章共同基金的运作模式/ 23 

基金份额的买卖/ 24 

共同基金税收优惠的功能/ 27 

虚拟公司/ 30 

道德准则/ 37 

共同基金之外的投资选择/ 41 

本章小结/ 48 

第3章基金研究：投资者指南/ 49 

共同基金及其信息披露/ 49 

募集说明书概要/ 54 

募集说明书概要以外的文件/ 61 

使用投资者指南/ 67 

本章小结/ 69 

第4章比较共同基金/ 70 

确定自己的投资目标/ 71 

评估业绩/ 74 

共同基金的分类/ 79 

本章小结/ 92 

第5章基金持有成本/ 94 

关注基金费用/ 95 

分销费用/ 98 

营业费用/ 106 

主动管理和被动管理的争论/ 119 

本章小结/ 124 

第二部分共同基金投资组合管理127 

第6章股票基金投资组合管理/ 129 

股票研究 / 131 

汇总起来：管理一只股票基金/ 142 

本章小结/ 155 

第7章债券基金投资组合管理/ 157 

债券基金所持证券/ 157 

集中起来：管理债券基金/ 168 

本章小结/ 175 

附录基金和衍生品/ 176 

第8章货币市场基金投资组合管理/ 183 

2a-7准则/ 186 

货币市场基金持有的资产/ 194 

集中起来：管理货币市场基金/ 198 

本章小结/ 201 

第9章执行投资组合决策：交易/ 203 

交易的重要性/ 204 

美国股票市场/ 205 

共同基金交易员的角色/ 217 

债券基金交易/ 224 

本章小结/ 226 

第10章作为股东的共同基金/ 228 

共同基金和代理投票过程/ 229 

共同基金代理投票/ 232 

行动主义与共同基金/ 237 

代理投票当前存在的问题/ 244 

美国之外其他国家的代理投票问题/ 245 

本章小结/ 247 

第三部分共同基金的销售和运营249 

第11章零售分销/ 251 

销售共同基金的驱动因素/ 252 

分销渠道/ 253 

第三方基金销售平台/ 261 

分销策略/ 267 

本章小结/ 273 

第12章通过401(k)计划的退休储蓄/ 274 

递延纳税退休储蓄计划的税收优惠/ 275 

401（k）计划的历史和发展/ 277 

401（k）计划的缴款/ 283 

401(k)计划中的投资选择/ 285 

目标日期基金/ 290 

计划管理/ 292 

本章小结/ 294 

第13章其他退休计划选择/ 295 

个人退休账户/ 295 

可变年金/ 302 

美国退休计划的未来/ 305 

本章小结/ 309 

第14章基金运营/ 311 

过户经纪商/ 311 

基金会计/ 324 

投资运营/ 335 

本章小结/ 339 

第四部分非传统基金341 

第15章ETF和对冲基金的竞争/ 343 

历史概要/ 343 

优势和劣势/ 346 

法律架构/ 348 

运作流程/ 351 

投资组合持股/ 354 

ETF的未来/ 359 

本章小结/ 361 

第16章对冲基金/ 363 

传统对冲基金/ 364 

传统对冲基金投资者/ 379 

新型对冲基金：流动性另类投资/ 383 

本章小结/ 387 

第五部分共同基金的国际化389 

第17章跨国投资/ 391 

跨国投资的增长/ 391 

海外投资的优势与风险/ 395 

海外投资的运营挑战/ 398 

信息汇总：管理全球或国际基金/ 402 

本章小结/ 407 

第18章跨国募资/ 409 

投资基金全球市场/ 410 

全球基金业务模式/ 417 

可转让证券集体投资计划模式/ 422 

本章小结/ 430 

附录通过退休计划募资/ 432 

注释/ 443 

关于作者/ 499 

致谢/ 501