Fixed Income Securities：Tools for Today's Markets, Second Edition

图书标准信息

• 作者 Bruce Tuckman
• 出版社 Wiley
• 出版时间 2002-12
• 版次 1
• ISBN 9780471063179
• 装帧 精装
• 开本 其他
• 纸张 胶版纸
• 页数 512页

【内容简介】

Praise for Fixed Income Securities, Second Edition

   "What distinguishes this book from many others on the subject is that Tuckman has skillfully combined intuitive rationale with mathematical analysis to give readers a clear and deep understanding of the market. Tuckman has written a comprehensive reference book that should be found on the desks of both seasoned practitioners and novices alike." Gerald Lucas, Senior Government Strategist, Director, Global Securities Research, Merrill Lynch

   "This outstanding book offers a well-written and clear tutorial for many of the cutting-edge analytical techniques and models used in practice. Combines a wealth of institutional knowledge, practical tools, and realistic examples, while giving a clear understanding of the underlying theory." Francis Longstaff, Professor of Finance, The Anderson School at UCLA

   "An excellent reference for anyone intending to bridge the gap between financial mathematics theory and the practice of financial markets." Marek Musiela, BNP Paribas

   "This is an extremely readable book with a balance between technical detail and practical application. Unlike other books in the area, thorough and tightly knit chapters reflect Tuckman s unique background as a well-respected academic and market participant." Tony D. Kao, Managing Director, Global Fixed Income GM Asset Management

【作者简介】

BRUCE TUCKMAN, PhD, is a Managing Director in the Fixed Income and Derivatives Division of Credit Suisse First Boston. After receiving his doctorate in economics from MIT, he became a professor of finance at New York University’s Stern School of Business

【目录】

INTRODUCTION

ACKNOWLEDGMENTS

PART ONE: The Relative Pricing of Fixed Income Securities with Fixed Cash Flows

  CHAPTER 1: Bond Prices, Discount Factors, and Arbitrage

  CHAPTER 2: Bond Prices, Spot Rates, and Forward Rates

  CHAPTER 3: Yield-to-Maturity

  CHAPTER 4: Generalizations and Curve Fitting

PART TWO: Measures of Price Sensitivity and Hedging.

  CHAPTER 5: One-Factor Measures of Price Sensitivity

  CHAPTER 6: Measures of Price Sensitivity Based on Parallel Yield Shifts

  CHAPTER 7: Key Rate and Bucket Exposures

  CHAPTER 8: Regression-Based Hedging

PART THREE: Term Structure Models

  CHAPTER 9: The Science of Term Structure Models

  CHAPTER 10: The Short-Rate Process and the Shape of the Term Structure

  CHAPTER 11: The Art of Term Structure Models: Drift

  CHAPTER 12: The Art of Term Structure Models: Volatility and Distribution

  CHAPTER 13: Multi-Factor Term Structure Models

  CHAPTER 14: Trading with Term Structure Models

PART FOUR: Selected Securities

  CHAPTER 15: Repo

  CHAPTER 16: Forward Contracts

  CHAPTER 17: Eurodollar and Fed Funds Futures

  CHAPTER 18: Interest Rate Swaps

  CHAPTER 19: Fixed Income Options

  CHAPTER 20: Note and Bond Futures

  CHAPTER 21: Mortgage-Backed Securities

EXERCISES

REFERENCES AND SUGGESTIONS FOR FURTHER READING

INDEX