国债利率的变化规律及风险管理研究

图书标准信息

• 作者 康书隆 著
• 出版社 人民出版社
• 出版时间 2014-03
• 版次 1
• ISBN 9787010129983
• 定价 29.80元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 170页

【内容简介】

黄炎培，上海浦东人，一身系有多重身份：既是创办了当时著名的浦东中学并创办改办了南京高师、东南大学（南大前身）、暨南大学、上海商科大（上海财大前身）、河海工程大学、同济大学、厦门大学等大学，又开创了我国职业教育，被毛泽东称为“我老师（徐特立）的老师”的教育家；又是先被蒋介石推崇，后由毛泽东亲定的我国民族工商业的领袖与代表；既是辛亥革命元老，两拒不任北洋政府教育总长，四十年代创建民盟与民建并首任其主席（主委），1949年由周恩来两度来家邀请下出任开国政务院副总理的政治与社会活动家；又是著作等身的学者与诗人。本书在1987年文史出版社出版《黄炎培诗集》（收集黄诗词几百首共三十七万字）基础之上，增加黄炎培日记中诗词若干首。

【作者简介】

康书隆，男，辽宁抚顺人，金融学博士，现任东北财经大学金融学院助理教授。主要研究领域为固定收益证券的资产组合管理以及养老金制度设计。曾在《世界经济》、《数量经济技术经济研究》和《财经问题研究》等杂志发表论文多篇。

【目录】

第一章引言

第一节本书的选题意义

第二节本书的研究内容

1．2．1国债利率期限结构曲线的估计和精度比较研究

1．2．2中国利率风险的表现特征分析

1．2．3中国利率期限结构变动的决定因素分析

1．2．4中国利率期限结构动态变化规律研究

1．2．5基于利率预测的三因素久期配比免疫策略研究

第三节国内外文献综述

1．3．1关于国债利率期限结构曲线的估计和精度比较研究的文献综述

1．3．2关于国债利率期限结构曲线风险特征研究的文献回顾

1．3．3关于国债利率期限结构曲线和宏观经济变量之间相互关系的研究文献综述

1．3．4关于国债利率期限结构曲线动态变化规律的研究文献综述

1．3．5关于国债利率风险管理的研究文献综述

第二章中国国债利率期限结构曲线的估计与精度比较

第一节引言与文献回顾

第二节用Fama―Bliss方法估计国债即期利率

2．2．1样本数据

2．2．2用Fama―Bliss方法估计离散的即期利率

第三节用面板数据估计Nelson―Siegel曲线

2．3．1模型建立和估计

2．3．2Nelson―siegel曲线的特征分析

2．3．4估计结果及其分析

2．3．5估计结果精度比较分析

第四节结论

第三章中国国债利率期限结构的风险特征及其内含信息研究

第一节引言与文献回顾

3．3．1关于本章中分析使用收益率曲线估计问题的简单回顾与说明

3．3．2关于利率期限结构风险变动特征的研究回顾

第二节模型数据来源说明

第三节中国利率期限结构的风险特征

3．3．1利率期限结构的基本特征

3．3．2影响利率期限结构变动的风险来源

3．3．3利率期限结构风险特征的动态分析

第四节结论与建议

第四章利率期限结构同宏观变量的相互关系影响分析

第一节引言及理论回顾分析

4．1．1利率期限结构风险特征与宏观经济变动趋势的静态研究一

4．1．2利率期限结构曲线同货币供应、产出以及物价水平的动态作用

研究

第二节样本数据采集和数据来源

第三节利率期限结构曲线同宏观变动变化趋势相关性研究

第四节利率期限结构曲线同货币供应、产出和物价水平的动态作用研究

4．4．1货币冲击和预期通胀率对于利率期限结构的影响

4．5．2利率变化持续的时间以及对于产出的影响分析

第五节结论

第五章国债利率期限结构曲线的动态变化规律研究

第一节基本理论回顾

第二节模型数据来源说明

第三节期限结构曲线的动态变化规律的拟合建模

5．3．1基于时间序列的利率动态变化建模研究

5．3．2基于Nelson―siegel曲线参数的时间利率动态变化过程序列建模研究

5．3．3基于货币供应量增长率的利率期限结构动态变化规律建模研究

第四节利率期限结构曲线动态建模预测结果比较分析

第五节结论

第六章基于利率预测的三因素久期配比免疫策略研究

第一节文献综述和理论介绍

第二节模型数据来源说明

第三节利率风险管理的主要方法回顾与比较

6．3．1再定价模型

6．3．2到期日模型

6．3．3利率互换模型

6．3．4久期模型

第四节Nelson―Siegel曲线久期配比策略

6．4．1我国国债期限结构曲线的基本风险特征对于构建久期配比策略的意义

6．4．2利用Nelson―siegel曲线构建久期配比策略

6．4．3利用NelS0n―sie一曲线构建久期配比策略的免疫效果比较分析

6．4．4在利率预测的基础上改进Nelson―siegel曲线构建久期配比策略

6．4．5改进后的Nelson―siegel曲线构建久期配比策的略免疫效果

第五节结论

第七章结论和政策建议

第一节本书的主要结论

第二节本书的主要创新点

第三节政策建议

第四节需要进一步研究的问题