理性的非理性金融

图书标准信息

• 作者 王健 余剑峰 著
• 出版社 中信出版集团，中信出版社
• 出版时间 2018-04
• 版次 1
• ISBN 9787508685199
• 定价 58.00元
• 装帧 精装
• 开本 32开
• 纸张 胶版纸
• 页数 292页
• 字数 1950千字
• 正文语种 简体中文

【内容简介】

金融和人类很多发明一样，同时具有利弊。随着中国经济实力在全球不断提升，通过提高金融市场效率来配合经济的持续发展刻不容缓。因此中国需要大批理解现代金融市场运作的专业人才，通过完善金融市场，尽量降低金融市场的负面效果。即使对非金融专业人士的个人和家庭而言，为了适应瞬息万变的金融市场，了解和掌握基本金融知识必不可少。 

本书深入浅出地讲解金融的基本概念，金融市场的基本功能，非理性行为在股票市场中的表现，如何利用市场中的非理性，以及影子银行和非理性市场中的理性设计。揭示金融表象背后的逻辑和规律，理性看待金融市场中看似不理性的现象和结果，帮助读者了解金融，适应金融市场。

【作者简介】

王健，香港中文大学（深圳）经管学院助理院长，中国金融40人（青年）成员，深圳高等金融研究院宏观金融稳定与创新中心主任，前美联储达拉斯联邦储备银行经济学家兼政策顾问。曾出版《还原真实的美联储》。 

余剑峰，清华大学五道口金融学院建树讲席教授，清华大学国家金融研究院资产管理研究中心主任，美联储达拉斯联邦储备银行研究员，国家千人计划获得者，前美国明尼苏达大学卡尔森管理学院金融Piper Jaffray教授，前香港中文大学（深圳）经管学院执行副院长。

【目录】

序 言 探寻金融市场非理性现象背后的理性　／V 

第一章　金融的基本概念：金融资产和资产定价　／001 

第一节 金融的由来：储蓄创造金融　／007 

第二节 储蓄的媒介：金融工具　／013 

案例分析：比特币　／021 

第三节 简单的资产定价模型　／029 

第四节 几种常见资产定价以及资产泡沫　／049 

第五节 资产泡沫的产生原因和危害　／063 

本章小结　／071 

第二章　金融诈骗和危机的源头：信息不对称　／073 

第一节 金融市场的核心功能：金融媒介　／077 

案例分析：P2P 金融真的是高收益低风险吗？ 　／084第二节 金融市场的不稳定之源：信息不对称　／101 

案例分析：庞氏骗局　／104 

案例分析：高频交易中的闪电交易是否类似于抢先交易？　／113 

案例分析：金融欺诈呼唤吹哨人制度　／115 

案例分析：19世纪美国银行挤兑危机 　／125 

第三节 金融机构如何降低信息成本：大数据和征信制度　／135 

本章小结　／142 

第三章　投资者心理与股票市场中的异象　／145 

第一节 有效市场假说以及股票市场收益异象　／151 

第二节 预期中的偏差　／155 

案例分析：美国最大的市政倒闭案　／197 

第三节 风险偏好中的偏差　／201 

案例：销售中诱饵效应　／205 

案例：彩票型股票　／215 

本章小结　／225 

第四章　如何利用市场的非理性　／227 

第一节 基于有限注意力的策略及其改进　／233第二节 基于依赖参考点和厌恶损失行为的策略及其改进　／239 

第三节 基于套利不对称性的策略及其改进　／257 

第四节 对现有策略的择时　／265 

第五节 量化投资的风险和一些著名的交易案例　／281 

案例分析：2007年的量化交易危机　／283 

本章小结　／288 

第五章　影子银行和非理性市场中的理性设计　／291 

第一节 美国的影子银行　／295 

第二节 中国的影子银行　／321 

第三节 金融市场制度设计　／339 

案例分析： 改进跌停板制度来适应股市配资交易的新 

现象　／355 

本章小结　／361