随机波动率LIBOR市场模型及其利率衍生产品定价

图书标准信息

• 作者 马俊海 著
• 出版社 中国社会科学出版社
• 出版时间 2016-12
• 版次 1
• ISBN 9787516192931
• 定价 72.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 302页
• 字数 302千字
• 正文语种 简体中文

【内容简介】

　　《随机波动率LIBOR市场模型及其利率衍生产品定价》基于LIBOR市场模型核心要素和利率衍生证券价值结构特征，运用金融资产无套利定价原理、数值计算与随机分析析等方法，对利率衍生证券定价及其应用问题进行分析与探讨。核心內容包括三个方面：一是将随机波动率与跳跃扩散双重驱动引入标准化LIBOR市场模型框架，建立一类有效的非标准化LIBOR市场模型；二是运用高阶迭代近似逼近技术，针对利率互换期权、CMS价差期权（CMSSO）等重要利率衍生产品，建立有效理论定价和数值模拟模型；三是运用理论研究成果对外汇结构性产品定价进行研究探讨。
　　《随机波动率LIBOR市场模型及其利率衍生产品定价》主要适合从事金融工程理论方法研究工作学者和金融学、应用数学、统计学专业高年级本科生、研究生使用，也可以为从事证券投资分析的实业界人士提供科学理论指导。

【作者简介】

马俊海，男，1964年7月出生，山西陆县人。2000年7月，于天津大学管理学院管理科学与工程专业，获工学博士。现为浙江大学城市学院教授，浙江省高校中青年学科带头人，浙江省“151”人才工程第二层次人选，浙江省高校金融类专业指导委员会委员。长期以来，主要从事金融资产定价理论与方研究。

【目录】

第一章 导论
第一节 研究背景
一 LIBOR利率衍生产品的快速发展
二 利率衍生产品定价方法相对滞后
三 我国利率市场化进程迅速推进
第二节 研究意义
一 理论意义
二 现实意义
第三节 国內外研究现状
一 LIBOR市场模型的非标准化改进与拓展方法研究
二 主要利率衍生产品定价方法研究
三 研究局限及未来发展动态分析
第四节 主要研究內容框架
一 移动扩散uBOR市场模型（DDSV-LIBOR）市场模型及其结构化债券定价
二 SV一LIBOR市场模型及其外汇结构化存款定价
三 jDSV-LIBOR市场模型的CMS差价区间型债券定价
四 SABR-LIBOR市场模型及其CMS差价区间型
产品定价
五 RSSV-LIBOR市场模型及其CMS价差期权定价
六 ICvy-SV-LIBOR市场模型的参数校准与估计
第五节 本书撰写工作说明

第二章 基本模型方法与定价工具
第一节 金融市场中的随机波动率
一 Hull-White模型
二 Stein-Stein模型
三 Heston模型
四 SABR模型
第二节 Levy跳跃模型
一 Levy过程概念内涵及规范表述
二 金融市场中的基本Levy跳跃模型
第三节 随机波动率模型的常用参数估计方法
一 传统参数估计方法
二 模型参数的MCMC方法及其改进
第四节 LIIBOR市场模型的有效校准的基本工具与方法
一 重要利率
二 基本校准工具

第三章 Heston-LIBOR市场模型及其外汇结构性存款定价
第一节 背景及意义
一 研究背景
二 理论价值与实践意义
三 近期研究分析
第二节 外汇结构性存款定价的基本理论分析
一 价值确定的基本要素
二 基本价值构成分析
三 附息债券部分的定价理论与方法
四 可提前赎回权和回售权的定价方法
五 最小二乘蒙特卡罗方法（LSM）
第三节 Heston-LIBOR市场模型的参数估计
一 利率模型选择
二 局部波动率校正
三 远期利率相关系数矩阵
四 基于MCMC方法的随机波动率过程参数估计
五 实证分析
第四节 范围累积外汇结构性存款定价分析
一 定价过程的理论分析
二 定价实证分析
三 外汇结构性存款的敏感性分析
四 基于敏感性分析的对策建议
第五节 结论与展望
一 研究结论
二 研究展望

第四章 DDSV-LIBOR市场模型及其结构性债券定价
第一节 背景及意义
一 问题提出背景
二 理论价值与实践意义
三 研究思路及创新点
第二节 基本理论分析
一 定价模型与波动偏斜
二 利率衍生证券
三 结构化产品价值结构
四 模型选择
第三节 DDSV-LIBOR市场模型的参数估计
一 随机波动率模型的参数估计方法
二 蒙特卡罗模拟
三 欧拉离散化过程
第四节 模拟计算
一 样本选择及分析
二 模型参数估计
三 模型的利率模拟检验
第五节 区间累积的银行利率挂钩结构性理财产品定价
一 LIBOR挂钩型结构化产品的定价方法
二 实证模拟定价
第六节 结论与展望
一 研究结论
二 研究展望

第五章 SABR-LIBOR市场模型及其CMS价差产品定价
第一节 问题提出背景及研究意义
一 问题提出背景
二 理论价值与实践意义
三 研究框架及创新之处
第二节 SABR-LIBOR市场模型的选择与建立
一 模型选择
二 局部波动率以及瞬间波动率校正
三 基于MCMC方法的随机波动率参数估计
四 数据选取与实证分析
五 结论分析
第三节 CMS价差区间产品的定价与参数敏感性分析
一 定价过程的理论分析
二 定价案例分析
三 各参数的敏感度分析
第四节 研究结论与展望
一 研究结论
二 研究展望

第六章 SVJD-LIBOR市场模型及其美式CMS价差债券定价
第一节 研究背景、意义及内容框架
一 研究背景
二 研究意义
三 研究框架以及创新之处
第二节 CMS价差类债券定价的基本理论分析
一 基本价值构成分析
二 附息债券的定价方法
三 可赎回权的定价方法
第三节 SVJD-LIBOR市场模型的参数估计
一 选择LIBOR市场模型的改进方法
二 模型参数的校准和估计
三 SVJD-LIBOR市场模型的MCMC估计方法
四 实证分析
五 结论分析
第四节 CMS价差区间型债券定价分析
一 定价过程与步骤
二 实证分析
三 结论
第五节 结论与展望
一 研究结论
二 研究展望

第七章 SRSV-LIBOR市场模型及其CMS价差期权定价
第一节 背景、意义及內容框架
一 研究背景及意义
二 研究框架及创新
第二节 模型的选择与建立
一 LIBOR市场模型的建立
二 随机波动率IJBOR市场模型的建立
三 随机波动率机制转换工JBOR市场模型的建立
第三节 模型的参数校准
一 局部波动率与瞬时相关系数的校准
二 模型的离散化
三 马尔科夫链蒙特卡罗模拟参数估计过程
第四节 CMS价差期权定价的理论方法
一 CMS及CMS价差期权
二 标准互换利率市场模型下的定价公式
三 随机波动率互换利率市场模型下的定价公式
四 随机波动率机制转换互换利率市场
模型下的定价公式
第五节 实证分析
一 LIBOR市场模型参数的估计
二 互换利率市场模型参数的估计
三 CMS价差期权的定价
第六节 结论与展望
一 研究结论
二 研究展望

第八章 随机波动率Levy-LIBOR市场模型的参数校准与估计
第一节 背景、意义及內容框架
一 研究背景
二 研究意义
三 研究局限及研究框架
第二节 随机波动率Levy-LIBOR市场模型的选择确定
一 基础利率产品的概念内涵
二 随机波动率LIBOR市场模型构建及应用局限
三 随机波动率Ievy-IiIBOR市场模型
第三节 随机波动率levy-LIBOR模型的市场校准
一 模型参数市场校准的思想原理及基本过程
二 波动率和相关系数的期限结构
三 校准方法研究
四 实证分析
第四节 随机波动率Levy-LIBOR市场模型的MCMC估计
一 自适应MCMC的基本原理
二 随机波动率Levy-LIBOR市场模型的MCMC参数估计过程
三 模型参数估计结果分析
四 模拟效果比较
第五节 结论与展望
一 研究结论
二 研究展望

参考文献