投资者订单提交行为、订单簿特征与数量化交易研究

图书标准信息

• 作者 陈炜 著
• 出版社 经济科学出版社
• 出版时间 2012-05
• 版次 1
• ISBN 9787514115246
• 定价 39.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 其他
• 页数 153页
• 字数 99999千字

【内容简介】

证券市场的交易机制主要可以分为报价驱动市场（Quote-drivenMarket）和订单驱动市场（Order-dnvenMarket）两类。报价驱动市场依靠做市商提供流动性，订单驱动市场则依靠限价订单提供流动性。投资者掌握市场信息的质与量、订单簿透明度以及投资者的交易需求目标都会影响投资者订单提交策略和行为，进而影响市场上订单簿构成与变化，最终影响价格发现过程和市场质量。《投资者订单提交行为、订单簿特征与数量化交易研究》旨在从理论与实证两个角度研究中国股市限价订单簿特征、分布和订单提交策略及行为，并在此基础上分析订单簿透明度的影响、订单执行成本（交易成本）等与订单相关的重要问题，最后介绍了数量化交易的理论与实践等内容。

【目录】

第一章导言
第二章文献综述
第一节投资者订单提交策略和行为的理论
第二节投资者订单提交策略和行为的实证研究
第三节投资者订单选择的实证研究
第四节限价订单簿特征与形状
第五节限价和市价订单的绩效及对市场的影响

第三章订单类型、订单传输与撮合
第一节主要订单种类
第二节订单撮合与价格形成
第三节中国股市订单报盘系统
第四节中国股市订单特征与概况
第五节美国股票市场订单处理
第六节黑池发展与订单处理

第四章中国股票市场订单簿特征的理论与实证
第一节中国股票市场订单簿特征与形状的实证分析
第二节中国股票市场限价订单模型的实证分析

第五章投资者订单提交策略的实证研究
第一节文献回顾
第二节研究假说
第三节描述性统计
第四节实证结果与分析
第五节结论与启示

第六章投资者订单提交持续期研究
第一节文献回顾
第二节研究设计
第三节实证结果与分析
第四节其他假说的检验
第五节结论与启示
第六节政策建议

第七章交易信息透明度的理论和实证分析
第一节信息透明度的定义
第二节交易信息公开的时效性
第三节世界各国和地区市场订单簿的信息透明度
第四节信息透明度的影响分析
第五节总结分析

第八章订单簿信息透明度提高的影响
第一节研究设计
第二节实证结果
第三节总结分析

第九章中国股票市场交易成本
第一节股票的交易成本度量
第二节交易成本的国际趋势
第三节中国股市交易成本与国际比较
第四节交易成本影响因素的实证研究

第十章数量化交易
第一节数量化交易概念与现状
第二节算法交易
第三节高频交易
第四节套利与风险对冲
第五节数量化交易的主要参与者
第六节数量化交易对市场的影响
第七节国内数量化交易的情况
参考文献